Dow yükselişle açıldı; yumuşayan PPI ve düşen petrol Wall Street'i canlandırdı

ABD hisseleri Perşembe günü, petrol fiyatlarının gerilemesi ve beklenenden daha yumuşak gelen üretici enflasyonunun yatırımcı duyarlılığını artırmasıyla yükselişle açıldı; bu da Fed'in Eylül politikasında faizleri değiştirmeyeceği beklentilerini güçlendirdi.

Dow Jones Industrial Average yaklaşık 99 puan veya %0,19 yükselirken, S&P 500 %0,33 arttı. Nasdaq Composite %0,29 kazandı.

Piyasalar ayrıca art arda altı seanstan sonra ham petrol fiyatlarındaki sert geri çekilmeye tepki verdi.

Brent ham petrol yaklaşık %2 gerileyerek varil başına yaklaşık 87 dolara inerken, ABD West Texas Intermediate (WTI) ham petrol yaklaşık %2 düşerek varil başına yaklaşık 81,3 dolara geriledi; yatırımcılar zayıf talep projeksiyonlarını, artan ABD ham petrol stoklarını ve ABD ile İran arasındaki çatışmayla ilgili süregelen belirsizliği değerlendiriyordu.

Orta Doğu'daki gerilim yüksek kalsa ve Hürmüz Boğazı'ndan deniz taşımacılığı normal seviyelerin çok altında seyretmeye devam etse de, düşen petrol fiyatları genel risk iştahını iyileştirmeye yardımcı oldu.

Yumuşayan enflasyon verisi Fed'in ara verme beklentilerini güçlendiriyor

En son Üretici Fiyat Endeksi (PPI) raporu beklentilerin altında gelmesinin ardından yatırımcıların odağı sıkı şekilde enflasyona odaklandı.

Üretici fiyatları Temmuz'da aylık bazda değişmedi, ekonomistlerin %0,2 artış beklentilerinin altında kaldı.

Gıda ve enerji hariç çekirdek PPI %0,2 yükseldi; %0,3'lük tahminlerin biraz altındaydı.

Zayıf toptan enflasyon raporu, Çarşamba günü açıklanan tüketici fiyat endeksi verisinin ardından geldi; veriler ana enflasyonun Temmuz'da %0,1 yükseldiğini gösterdi ve beklentilerle uyumluydu.

Bu iki rapor birlikte, enerji fiyatlarının yüksek olmasına rağmen enflasyonist baskıların sınırlı kaldığı beklentisini pekiştirdi.

Son enflasyon verileri sonrası tüccarlar, Fed'in Eylül toplantısında faizleri sabit bırakacağı beklentilerini artırdı. Fed fonları vadeli işlemleri, faiz politikalarında ara verilme olasılığını yaklaşık %65 olarak fiyatladı; bu, PPI raporundan önceki yaklaşık %60 seviyesinden yükseldi.

Bu arada haftalık işsizlik başvuruları hafifçe arttı; bu da ABD işgücü piyasasının yavaşlayan ekonomik faaliyete rağmen nispeten istikrarlı kaldığını gösteriyor.

Petroldeki geri çekilme jeopolitik endişeleri dengeliyor

Yatırımcılar küresel talep tahminlerindeki zayıflığı ve artan ABD ham petrol stoklarını değerlendirirken ham petrol fiyatları düştü.

Son düşüş, Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimlerin tetiklediği art arda altı seanslık yükselişi takip etti. Geri çekilmeye rağmen ABD-İran çatışması çevresindeki belirsizlik enerji piyasalarını etkilemeye devam etti.

Raporlar, Washington ile Tahran arasındaki kalıcı bir çözüm müzakerelerinin tıkandığını ve Hürmüz Boğazı'ndan geçen deniz trafiğinin çatışma öncesi seviyelerin belirgin şekilde altında seyrettiğini gösterdi.

Buna rağmen yatırımcılar düşen petrol fiyatlarından cesaret almış görünüyordu; daha düşük enerji maliyetlerini enflasyon ve geniş çaplı hisse piyasaları için destekleyici olarak görüyorlardı.

Kazanç açıklamaları bireysel hisse hareketlerini etkiliyor

Kurumsal kazanç açıklamaları, rapor sezonu son aşamalara girerken sektörler genelinde işlemleri etkilemeye devam etti.

Cisco Systems, mali yıl 2027 gelir tahminini Wall Street beklentilerinin üzerinde açıklamasına rağmen %9,2 düştü; yatırımcılar şirketin çeyreklik güncellemesinin diğer yönlerinden hayal kırıklığına uğramış görünüyordu.

Yapay zeka çip tasarımcısı Cerebras %13'ten fazla geriledi; çeyreklik gelirinin analist tahminlerinin altında kalması, hissenin son rallisinin bir kısmını tersine çevirdi.

Lenovo'nun beklenenden daha güçlü çeyreklik sonuçlar açıklamasının ardından PC üreticileri Dell Technologies ve HP yükseldi; bu durum kişisel bilgisayar sektöründeki hissiyata destek verdi.

Diğer tarafta, sigorta pazaryeri Accelerant, özel sermaye firması Thoma Bravo'nun şirketi tamamen nakit ve 4 milyar dolardan fazla değer biçilen bir işlemla satın almayı kabul etmesinin ardından yaklaşık %44 sıçradı.

Lüks aksesuar şirketi Tapestry, olumlu yıllık kazanç görünümü açıklamasına rağmen neredeyse %16 düştü.

430'dan fazla S&P 500 şirketinin çeyreklik sonuçlarını zaten açıklamış olmasıyla, kazanç sezonu yavaş yavaş sona eriyor.

Piyasalar yılın geri kalanında faizler ve şirket büyümesi görünümünü değerlendirirken, yatırımcı ilgisinin şimdi yaklaşan ekonomik verilere ve Federal Reserve politika beklentilerine kayması bekleniyor.