رفع Truist السعر المستهدف لسهم Monolithic Power Systems إلى 994 دولارًا: هل هذه إشارة شراء؟
- Truist reiterated their Buy rating, confident in MPWR’s continued success in securing design wins.
- Truist is not alone in its bullish outlook.
- Stifel, after meeting with Monolithic Power’s senior management, also reiterated a Buy rating.
في 2 أكتوبر 2024، رفع محللو Truist هدف السعر لشركة Monolithic Power Systems (NASDAQ: MPWR) إلى 994 دولارًا، ارتفاعًا من 914 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا محتملًا يزيد عن 10% عن إغلاق اليوم السابق.
وفي أعقاب الإعلان، شهدت أسهم MPWR ارتفاعًا بنسبة 3% في التعاملات المبكرة. وأشار المحللون إلى نمو أفضل من المتوقع في السوق النهائية، مدفوعًا بالطلب القوي على الحوسبة والاتصالات من جانب العملاء.
أكدت شركة Truist تصنيفها للشراء، وهي واثقة من نجاح MPWR المستمر في تأمين الفوز بالتصميم، وخاصة في أسواق الذكاء الاصطناعي وبيانات المؤسسات.
دعم محلل قوي لـ MPWR
Copy link to sectionلا تعد شركة Truist وحدها في توقعاتها الصعودية. فقد أكدت شركة Stifel، بعد اجتماعها مع الإدارة العليا لشركة Monolithic Power، أيضًا على تصنيف الشراء بسعر مستهدف أعلى يبلغ 1100 دولار.
سلط ستيفل الضوء على ابتكارات MPWR في مجال تكنولوجيا التناظرية عالية الأداء، مما وضع الشركة في مكانة رائدة في مجال حلول مستوى الأنظمة.
وتعتقد الشركة أن MPWR يمكن أن تتفوق على سوق أشباه الموصلات التناظرية الأوسع بنسبة تتراوح بين 10% و15%، مع الذكاء الاصطناعي وبيانات المؤسسة كمحركين رئيسيين للنمو.
ردد أوبنهايمر مشاعر مماثلة بعد تقرير أرباح MPWR للربع الثاني، مشيدًا بأدائها وسط تحديات على مستوى الصناعة، مع الحفاظ على هدف سعر 900 دولار.
أرباح MPWR في الربع الثاني تتجاوز التوقعات
Copy link to sectionحققت شركة Monolithic Power Systems نتائج قوية للربع الثاني من عام 2024، مع أرباح غير محاسبية للسهم الواحد (EPS) بقيمة 3.17 دولار، متجاوزة التقديرات بمقدار 0.10 دولار.
أعلنت الشركة عن تحقيق إيرادات بقيمة 507.43 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 15% على أساس سنوي، وهو ما يفوق تقديرات وول ستريت المتوقعة البالغة 490.55 مليون دولار.
بلغت الهوامش الإجمالية 55.3%، وهي أقل قليلاً من العام السابق ولكنها متسقة مع توجيهات الشركة.
وارتفع الدخل التشغيلي أيضًا بنسبة 22% مقارنة بالربع الأول، مما يشير إلى مكاسب الكفاءة على الرغم من ارتفاع النفقات التشغيلية.
إن المحرك الرئيسي للأداء الأخير لشركة MPWR هو تعرضها لقطاعات ذات نمو مرتفع مثل الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.
وفي الربع الثاني، شهدت MPWR نموًا كبيرًا في إيرادات بيانات المؤسسات، والتي شكلت أكثر من 37% من إجمالي مبيعاتها.
وقد شهد هذا القطاع وحده نموًا بنسبة تزيد عن 250% مقارنة بالعام الماضي، مدفوعًا بالطلب المتزايد على منتجات الخوادم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
لقد سمح تحول الشركة من كونها موردًا للرقائق إلى موفر للحلول الكاملة لها بالاستفادة من هذا الطلب المتزايد، مما مكنها من مواصلة مكاسب حصة السوق في هذه المجالات ذات النمو المرتفع.
التباعد الجغرافي في النمو
Copy link to sectionومن المثير للاهتمام أنه في حين شهدت MPWR نمواً قوياً في أسواق مثل الصين وتايوان، شهدت مناطق أخرى، بما في ذلك الولايات المتحدة وأوروبا، انخفاضاً في الإيرادات.
ساهمت الصين وتايوان وحدهما في الجزء الأكبر من الزيادة الإجمالية في إيرادات الشركة.
وسجلت الصين ارتفاعاً في الإيرادات بنسبة 30% على أساس سنوي، في حين تضاعفت مبيعات تايوان تقريباً، مدفوعة بالطلب القوي على تطبيقات الحوسبة عالية الأداء.
وعلى النقيض من ذلك، سجلت أسواق مثل اليابان وجنوب شرق آسيا انخفاضات بنسبة تزيد عن 50%، مما أثار المخاوف بشأن مدى اعتماد نمو MPWR على مناطق معينة.
سهم MPWR: مقاييس التقييم وإمكانات النمو
Copy link to sectionارتفعت أسهم شركة Monolithic Power بنسبة تزيد عن 45% منذ بداية العام، متجاوزة بشكل كبير متوسط مكاسب قطاع أشباه الموصلات.
ومع ذلك، فقد دفع هذا الأداء تقييم الشركة إلى مستويات عالية.
تتداول شركة MPWR حاليًا عند نسبة سعر السهم إلى الأرباح المستقبلية البالغة 63.7x، وهي نسبة أعلى بكثير من متوسط الصناعة.
وبالمثل، تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 19.77x، وهو أعلى بكثير من نظيراتها مثل Analog Devices وTexas Instruments، التي تتراوح مضاعفاتها حول 3x إلى 10x.
وعلى الرغم من هذا التقييم المتميز، فإن سجل MPWR الثابت في نمو الإيرادات، إلى جانب الطلب القوي من الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، دفع المحللين إلى الحفاظ على توقعات متفائلة لعام 2025.
المركز النقدي وعائدات المساهمين
Copy link to sectionإن الوضع المالي القوي لشركة Monolithic Power يعزز آفاق نموها.
اختتمت الشركة الربع الثاني بأكثر من 1.3 مليار دولار نقدًا وديون ضئيلة، مما سمح لها بالاستثمار بكثافة في البحث والتطوير مع إعادة القيمة إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
وفي عام 2024، من المتوقع أن تزيد شركة MPWR توزيعاتها النقدية بنسبة 25%، على الرغم من أن عائدها يظل أقل من المتوسطات التاريخية بسبب الارتفاع الأخير في سعر السهم.
يظل التدفق النقدي الحر للشركة قوياً، حتى مع قيامها بزيادة الإنفاق الرأسمالي لدعم النمو المستقبلي.
سهم MPWR: نظرة مالية قوية
Copy link to sectionوبالنظر إلى المستقبل، توقعت إدارة MPWR تحقيق إيرادات تتراوح بين 590 مليون دولار و610 مليون دولار في الربع الثالث، وهي زيادة كبيرة مقارنة بـ 507.43 مليون دولار المسجلة في الربع الثاني.
وإذا تم تحقيق ذلك، فسوف يمثل هذا أعلى مستوى على الإطلاق للشركة. ومع هامش الربح الإجمالي المتوقع في نطاق 55.2% إلى 55.8%، تبدو MPWR في وضع جيد للحفاظ على الربحية على الرغم من التحديات التي تواجه الصناعة على نطاق واسع.
ويتوقع المحللون أن يستمر ارتفاع ربحية السهم، مع توقعات ببلوغها 17.51 دولاراً للسنة المالية 2025، وهو ما يمثل نمواً يزيد عن 25% عن المستويات الحالية.
مع قيامنا بتقييم الأداء المالي القوي لشركة MPWR ودعم المحللين، من الضروري فحص تحركات أسعار الأسهم عن كثب.
الآن، دعونا نرى ما تقوله الرسوم البيانية حول مسار سعر Monolithic Power Systems.
مركب متسق
Copy link to sectionكانت MPWR واحدة من الأسهم الأفضل أداءً في صناعة أشباه الموصلات، حيث حققت عوائد تزيد عن ثمانية أضعاف للمستثمرين منذ بداية عام 2018.
المصدر: TradingView
يُظهِر السهم زخمًا صعوديًا قويًا عبر الأطر الزمنية. ومع ذلك، فقد واجه مؤخرًا بعض المقاومة بالقرب من مستوى 954 دولارًا بعد أن تراجع عن هذا المستوى مرتين في الأسابيع القليلة الماضية.
لذلك، يجب على المستثمرين المتفائلين بشأن السهم ولكنهم لم يشتروه بعد أن يبدؤوا فقط بمركز طويل صغير عند المستويات الحالية مع وقف خسارة أقل من 758 دولارًا.
ويمكنهم الإضافة إلى هذا المركز بمجرد أن يحقق السهم اختراقًا حاسمًا فوق 954 دولارًا.
إن المتداولين الذين لديهم وجهة نظر هبوطية للسهم لديهم الآن فرصة دخول منخفضة المخاطر، ولكن فرص أن تكون هذه التجارة مربحة ضئيلة.
يمكنهم البدء بمركز قصير بالقرب من 920 دولارًا مع وقف خسارة عند 256.6 دولارًا وهدف ربح عند 760 دولارًا.
تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.
More industry news
