تحليل سعر سهم 3M: الشراء أو البيع أو الاحتفاظ قبل الأرباح

Written by

Translated by

Written on Apr 20, 2025

Reading time 1 minutes

3M share price has crashed in the past few weeks.
The company will publish its financial results this week.
Technicals point to more downside in the near term.

انخفض سعر سهم شركة 3M بشكل حاد خلال الأسابيع القليلة الماضية، في ظل تقييم المستثمرين لتأثير رسوم دونالد ترامب الجمركية على أعمالها. بعد أن بلغ ذروته عند 155 دولارًا أمريكيًا في وقت سابق من هذا العام، وصل إلى أدنى مستوياته عند 130 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض قدره 17% عن أعلى مستوى له هذا العام. تبحث هذه المقالة في مدى جدوى سهم MMM قبل إعلان أرباح الشركة يوم الثلاثاء.

واجهت شركة 3M تحديات في السنوات القليلة الماضية

3M شركة صناعية رائدة تُصنّع منتجات تُستخدم في العديد من الصناعات. أهم أقسامها هي قطاعات السلامة والصناعة، والنقل والإلكترونيات، والمنتجات الاستهلاكية.

تشتهر شركة 3M بمنتجاتها مثل المواد اللاصقة والأشرطة، والنظارات الواقية ونظارات العين، والورق الصنفرة، والمواد الكاشطة، والإسفنجات والوسادات الأخرى.

واجهت الشركة تحديات عديدة في الماضي. على سبيل المثال، اضطرت لدفع 12.5 مليار دولار لتصنيع مواد كيميائية دائمة، و6 مليارات دولار لبيع سدادات أذن معيبة للجيش الأمريكي. قبل ذلك، غُرِّمت الشركة في ولاية مينيسوتا بمبلغ 850 مليون دولار للتخلص من PFAS في الولاية.

بذلت شركة 3M جهودًا كبيرةً لتحسين أعمالها وتعزيز نموها. فقد استبدلت رئيسها التنفيذي آنذاك بويليام براون، وهو مدير تنفيذي ذو خبرة واسعة ساهم في تحويل مسار شركة L3Harris.

اعتمد براون نهجًا لخفض التكاليف سعيًا لتعزيز الربحية. كما تعهد بالتركيز على الابتكار، لا سيما في سعيه لإنهاء الاعتماد على المواد الكيميائية دائمة الاستخدام.

وفي الوقت نفسه، تحدث براون عن الحاجة إلى توسيع نطاق حلولها نظرًا لأن معظم منتجات 3M لم تعد تنمو بنفس السرعة.

كان الحدث المؤسسي الأبرز الذي حققته شركة 3M هو فصل أعمالها في مجال الرعاية الصحية إلى شركة مستقلة تُعرف باسم Solventum، والتي تُقدر قيمتها حاليًا بأكثر من 11.6 مليار دولار. كما باعت الشركة حصة في شركة Combi Packaging Systems إلى مجموعة SIAT.

التحدي الرئيسي الحالي هو أن الشركة تواجه نموًا بطيئًا محتملًا بسبب رسوم دونالد ترامب الجمركية. ستؤثر هذه الرسوم على جانبي العرض والطلب. سيتأثر الطلب إذ ستضطر الشركة لرفع أسعار منتجاتها. أما من ناحية العرض، فستشهد الشركة ارتفاعًا في التكاليف.

أرباح 3M في المستقبل

المحفز التالي لسعر سهم شركة 3M هو نتائجها المالية المقرر إعلانها يوم الثلاثاء. ستكون هذه الأرقام هي الأولى بعد إعلان الشركة عن توقعاتها قصيرة ومتوسطة الأجل. وتأمل الشركة أن تتفوق مبيعاتها العضوية على مبيعات الاقتصاد الكلي في عامي 2026 و2027، وأن يصل هامش ربحها التشغيلي إلى 25% بحلول عام 2027. كما تأمل الشركة في تحقيق تدفق نقدي حر بنسبة 100%.

أظهرت أحدث النتائج ارتفاع مبيعات الشركة بنسبة 2.1% على أساس سنوي لتصل إلى 5.8 مليار دولار أمريكي، بينما ارتفع ربح السهم بنسبة 2% ليصل إلى 1.68. وارتفع تدفقها النقدي الحر إلى 1.3 مليار دولار أمريكي. وإجمالاً، ارتفعت مبيعات 3M السنوية بنسبة 1.2% لتصل إلى 23.6 مليار دولار أمريكي.

يتوقع المحللون أن تبلغ مبيعات 3M الفصلية 5.73 مليار دولار أمريكي، بينما سيبلغ ربح السهم الواحد 1.77 مليار دولار أمريكي. ويتوقع المحللون أن تبلغ إيراداتها السنوية وربح السهم الواحد 23.9 مليار دولار أمريكي و7.76 مليار دولار أمريكي.

تحليل سعر سهم 3M

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم 3M بلغ ذروته عند 154.85 دولارًا أمريكيًا، مُشكلًا نمطًا بيانيًا ثلاثي القمم. وقد انخفض إلى ما دون خط العنق عند 141 دولارًا أمريكيًا، وهو أدنى مستوى له في 7 مارس.

انخفضت أسهم شركة 3M أيضًا دون المتوسطات المتحركة المرجحة (EMA) لـ 50 يومًا و200 يوم. وأشارت جميع مؤشرات التذبذب، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر MACD، إلى الانخفاض.

لذلك، من المرجح أن يستمر انخفاض السهم مع استهداف البائعين مستوى الدعم الرئيسي عند 122.13 دولارًا أمريكيًا، وهو أدنى مستوى له هذا العام. وسيشير الانخفاض دون هذا المستوى إلى مزيد من الانخفاض نحو مستوى الدعم عند 110 دولارات أمريكية.

تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.