EQT AB spenderer $7,4 milliarder på at foretage dette opkøb i Asien

I forbindelse med en stor satsning på de asiatiske private markeder har det europæiske opkøbsfirma EQT AB igangsat et forsøg på at købe det konkurrerende private equity-selskab Baring Private Equity Asia for $7,5 milliarder i aktier plus kontantudbetaling.

Opkøbet giver EQT yderligere €18 millioner i investeringer

Aftalen, som blev bekræftet onsdag, vil give EQT næsten €18 milliarder i yderligere investeringer for et samlet beløb på over €90 milliarder, hvilket vil booste administrationsgebyrerne og kapitalafkastet, samtidig med at det Stockholm-baserede investeringsselskab etableres som en væsentlig spiller på det asiatiske marked for at supplere sine generelle aktiviteter i hele Europa og USA.

Baring, der har hovedkontor i Hongkong, investerer i private equity og kapitalvækst indenfor en række forskellige sektorer, der omfatter forretnings- og informationstjenester, medicin og teknologi i det meste af Asien, hvor Hong kong og Kina og Indien leder vejen.

EQT er blot et af de store europæiske private equity-selskaber, der har ekspanderet sine aktiviteter i de seneste år for at kunne kæmpe mod deres amerikanske rivaler, herunder Apollo Global Management Inc., Blackstone Inc. og KKR & Co.

Baring-købet bakkes op af Investor AB, der er den kendte svenske Wallenberg-families investeringsfond. Familien er ligeledes den største aktionær i EQT.

Selvom private equity-selskaber specialiserer sig i at opkøbe og fusionere andre virksomheder, så gør de sjældent dette indbyrdes. Dette skyldes blandt andet faren for at skabe overdreven dobbelt arbejde i forbindelse med investeringsmetoderne. Men fusioner er på den anden side ikke uhørt.

EQT ønsker at udnytte mulighederne på det asiatiske marked

I den seneste tid har investorerne hældt kapital ind i private equity selskaber og andre utraditionelle aktivklasser, idet de er tiltrukket af udsigten til højere afkast end dem, der er tilgængelige på de offentlige gælds- og aktiemarkeder. Ifølge EQT er Asien et særligt attraktivt marked, idet private investeringsaktiver under forvaltning er vokset med en sammensat årlig vækst på 24% i området siden 2015, i sammenligning med 14% i Nordamerika og Europa tilsammen.

Selskabets administrerende direktør Christian Sinding udtalte i et analytikeropkald:

“Skalaaktører såsom EQT og [Baring] står tilsammen … for en stor del af væksten og en stor del af kapitalen.