Analytikere er positive med hensyn til 3M aktiekursen: skal du?

3M ( NYSE: MMM ) aktiekurs er haltet bagud i forhold til markedet, da selskabet har bevæget sig fra den ene krise til den anden. Det er styrtet med omkring 35 % fra sit højeste punkt i 2021, hvilket gør det til et af de dårligst præsterende virksomheder i Dow Jones Industrial Average.

En god omdrejningshistorie

3M’s aktier er dykket i de seneste par år, da selskabet kom under intense juridiske udfordringer. Det indvilligede for nylig i at betale over 12 milliarder dollars eller omkring 22 % af dets markedsværdi for at afgøre sine evige kemikaliesager.

Hvad værre er, virksomheden blev tvunget til at betale 8 milliarder dollars for at afgøre krav om deres defekte ørepropper solgt til det amerikanske militær. At betale omkring 20 milliarder dollars er mange penge for en virksomhed, hvis markedsværdi er på over 52 milliarder dollars.

Alligevel har virksomheden gjort store fremskridt, da den arbejder på at gennemføre en turnaround. Det har erstattet sin administrerende direktør med William Brown, som har en lang track record i industrisektoren. Før 3M arbejdede han for L3Harris, en førende spiller i forsvarsindustrien. Han arbejdede før det hos United Technologies.

Samtidig har virksomheden forenklet sin forretning ved at udskille sit sundhedssegment til et separat firma kendt som Solventum. Som en del af dette spin-off modtog 3M et udbytte på 7,7 milliarder USD og ejer stadig omkring 20 % af virksomheden. Solventum har nu en markedsværdi på over $10 milliarder, hvilket bringer dens værdi op på over $2 milliarder.

3M har også skåret sit udbytte ned til omkring 40 % af dets årlige frie pengestrøm, som forventes at komme på omkring 3,7 milliarder dollars i år.

Heldigvis har vi set lignende begivenheder tidligere. For nogle år siden lå General Electric på dødslejet. Det hyrede derefter Lawrence Culp fra Danaher, som begyndte at vende om i virksomheden. Han skar dens udbytte ned og opdelte dens forretning i tre: GE Aviation, GE Healthcare og Vernova. I dag er GE-aktierne steget til deres rekordhøje rekorder.

Det samme så vi også hos IBM, som for et par år siden gik igennem et hårdt problem under Ginni Rometty. Det udnævnte derefter Arvind Krishna i 2020, og aktien er steget, hvilket giver den en markedsværdi på over 155 milliarder dollars.

3M’s nye administrerende direktør har fundet en virksomhed, der er ret undervurderet med et PE-forhold på 15, lavere end produktionsgennemsnittet. Det har også en strakt balance med over 16 milliarder dollars i gæld og juridiske forpligtelser. Dette giver ham plads til at vende virksomheden ved at reducere omkostningerne og endda udskille nogle af dens forretninger.

Analytikere er en smule bullish på aktien. Data fra Yahoo Finance viser, at det gennemsnitlige mål for Wall Street-analytikere er $106, op fra de nuværende $97,5. Analytikere sporet af TipRanks har et mål på $110, hvilket betyder, at det har en vis opad.

3M aktieprognoser

3M aktiekursprognose

MMM-diagram af TradingView

Når vi ser på det ugentlige diagram, ser vi, at 3M-aktien har dannet flere bullish mønstre i de seneste par måneder.

Det har dannet et omvendt hoved- og skuldermønster, som er et populært bullish-tegn på markedet. Aktien er også flyttet til tredje fase af Elliot Wave-mønsteret. Det er steget over 50-ugers og 100-ugers glidende gennemsnit og svæver nu på 38,2% Fibonacci Retracement-niveau.

Derfor har jeg mistanke om, at aktierne vil fortsætte med at stige, da købere målretter 50% retracement point til $110.