Wie sind die Aussichten für den iShares Russell 2000 (IWM) ETF?

Der iShares Russell 2000 ETF (IWM) stürzte auf dem Terminmarkt ab, als Anleger Small-Cap-Aktien abstoßen. Am Montag fiel er auf 221,60 USD, seinen niedrigsten Stand seit dem 14. Januar. Er ist seit seinem Höchststand im November letzten Jahres um fast 10 % abgestürzt. Was also passiert als Nächstes mit dem IWM ETF?

Warum stürzt der IWM ETF ab?

Der Russell 2000-Index und andere globale Indizes sind diese Woche stark eingebrochen, da die Sorgen um die amerikanische Wirtschaft anhalten. Futures, die an die Indizes Nasdaq 100 und S&P 500 gekoppelt sind, sind um mehr als 2 % eingebrochen.

Diese Indizes fielen aufgrund der anhaltenden Angst vor Zöllen, die kleine Unternehmen stärker treffen werden als Giganten wie Apple, Microsoft und NVIDIA, die weltweit Geschäfte machen.

Bei Small-Cap-Unternehmen handelt es sich häufig um inländische Unternehmen, die nicht über die Bilanzen verfügen, die die Mega-Cap-Unternehmen haben.

Die neuen Zölle auf China, Mexiko und Kanada werden große Auswirkungen auf die US-Wirtschaft haben, die nun mehr für ihre Importe zahlen muss. Außerdem müssen die Unternehmen ihre Preise erhöhen, was zu einem Rückgang des Konsums und zu Margenrückgängen führen kann.

Potenzielle Katalysatoren für den Russell 2000-Index

Auf der positiven Seite ist es möglich, dass diese Zölle nicht lange in Kraft bleiben, da Trump sie als Verhandlungstaktik einsetzen möchte. Trump will von Mexiko und Kanada einfach mehr Zugeständnisse zu seinen wichtigsten Prioritäten wie der Einwanderung.

Er wird diese Zölle wahrscheinlich nicht lange beibehalten, da sie Auswirkungen auf den Aktienmarkt haben werden, den er genau im Auge behält.

Ein weiteres positives Zeichen ist, dass die laufende Berichtssaison relativ stark war, ein Trend, der sich fortsetzen könnte. Laut FactSet haben 36 % aller Unternehmen im S&P 500-Index ihre Ergebnisse veröffentlicht.

77 % von ihnen haben eine positive EPS-Überraschung veröffentlicht, während 63 % eine positive Umsatzüberraschung veröffentlicht haben. Die kombinierte Gewinnwachstumsrate für den Index beträgt etwa 13,2 %, die höchste Gewinnwachstumsrate seit Q4/21.

Der IWM ETF wird auch auf die Unternehmensgewinne großer US-Unternehmen reagieren. Palantir Technologies wird am Montag seine Zahlen für das vierte Quartal veröffentlichen. Zu den anderen Top-Unternehmen, die diese Woche im Auge behalten werden müssen, zählen Google, Merck, Clorox, Amazon und Novo Nordisk.

Diese Unternehmen sind nicht Teil des Russell 2000-Index, haben jedoch einen starken Einfluss auf alle wichtigen Indizes in den USA.

Ein weiterer potenzieller Katalysator für den IWM ETF ist, dass US-Aktien am Montag oft einbrechen und dann im Laufe der Woche wieder steigen, da die Anleger sich an die neue Normalität gewöhnen. In den meisten Fällen haben Aktien ein positives Wochenende, wenn sie am Montag fallen.

Darüber hinaus erholen sich amerikanische Aktien oft nach einem starken Rückgang. So erholten sie sich beispielsweise nach der Dotcom-Blase, der globalen Finanzkrise (GFC) und dem Covid-19-Schock.

Russell 2000 ETF: IWM-Analyse

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der IWM ETF im Dezember einen Höchststand von 244,30 USD erreichte und dann am Freitag auf 225 USD fiel. Der Terminmarkt weist auf einen Montagseröffnungskurs von 221,60 USD hin.

Es ist unter den 50-Tage-Durchschnitt gefallen und befindet sich zwischen dem aufsteigenden Kanal. Dieser Kanal wird breiter, ein Zeichen dafür, dass es sich um ein fallendes Keilmuster handelt, ein beliebtes bärisches Zeichen. Daher wird der Fonds wahrscheinlich einige Volatilität durchmachen und dann den Aufwärtstrend wieder aufnehmen, wenn die Spannungen im Handelskrieg nachlassen.