Gold Reserve-Einheit gewinnt Citgo-Mutterauktion mit einem Gebot von 7,38 Milliarden US-Dollar zur Begleichung der venezolanischen Schulden

Die Dalinar Energy Corporation, eine Einheit des in Toronto börsennotierten Bergbauunternehmens Gold Reserve, wurde mit einem Angebot von 7,38 Milliarden US-Dollar zum vorläufigen Gewinner einer hochkarätigen Auktion der PDV Holding, der US-Muttergesellschaft der venezolanischen Citgo Petroleum, erklärt.

Laut Reuters ist der Verkauf Teil einer von einem US-Gericht geleiteten Bemühung, Gläubiger zu bezahlen , die nach einer Geschichte von Verstaatlichungen in Venezuela ohne einen Cent dastanden.

Dalinars Vorschlag, wenn er vom Gericht genehmigt wird, könnte ausreichen, um 11 der 15 Gläubiger mit gültigen Forderungen im Zusammenhang mit venezolanischen Zahlungsausfällen und Enteignungen zu erfüllen, so ein vom Gericht ernannter Beamter, Robert Pincus.

Das Angebot von Dalinar übertraf ein ursprüngliches Angebot in Höhe von 3,7 Milliarden US-Dollar, das Red Tree Investments, eine Tochtergesellschaft von Contrarian Funds, Anfang des Jahres gemacht hatte.

Obwohl der Baranteil des Angebots von Dalinar geringer sein mag als bei konkurrierenden Angeboten, richtet es sich an eine Vielzahl von Gläubigern, darunter große internationale Unternehmen wie ConocoPhillips, Rusoro Mining, Crystallex, Koch Industries, Siemens und OI Glass.

Das Angebot würde es Gold Reserve auch ermöglichen, sein Urteil in Höhe von 1,78 Milliarden US-Dollar über die Enteignung von Goldminenvermögen in Venezuela einzutreiben.

Gerichtsvollzieher zitiert das höchstqualifizierte Angebot

"Die von Dalinar vorgeschlagene Verkaufstransaktion ist etwa 3,576 Milliarden US-Dollar höher als die Stalking-Horse-Transaktion und ist das höchste Gebot, das die Gebotsanforderungen erfüllt", schrieb Pincus in einer Gerichtsakte vom letzten Monat.

Das Projekt verfügt über eine Bestands- und Fremdfinanzierung und wird von mehreren Gläubigern unterstützt, darunter die beiden Koch-Firmen Siemens und Rusoro.

Dalinar hatte zuvor ein Angebot in Höhe von 7,1 Milliarden US-Dollar abgegeben, das in den letzten Phasen des Prozesses aufgestockt wurde.

Der stellvertretende Vorstandsvorsitzende von Gold Reserve, Paul Rivett, erklärte, dass das Angebot Gläubigeransprüche befriedigt, die weiter unten in der Zahlungsprioritätslinie liegen als jedes vorherige Angebot seit Beginn des gerichtlich geführten Verkaufsprozesses in Delaware.

Die PDV Holding wurde in einem von Crystallex erstmals im Jahr 2017 eingereichten Fall für verantwortlich befunden, was es weiteren Gläubigern ermöglichte, durch US-Maßnahmen eine Rückforderung zu beantragen.

Konkurrierende Gebote sorgen für spätes Drama beim Citgo-Verkauf

Das große Interesse an der PDV Holding, zu der die in Houston ansässige Citgo Petroleum, die siebtgrößte US-Raffinerie, gehört, wurde geweckt, als Urteile in anderen Fällen paralleler Rechtsstreitigkeiten zahlreiche verbesserte Angebote und Last-Minute-Angebote erzwangen.

Vitol, ein Ölhändler, plante, dass ein Konsortium kurz vor Ablauf der Frist ein unaufgefordertes Angebot von mehr als 10 Milliarden US-Dollar abgibt, während Black Lion Capital Advisors ein Barangebot in Höhe von 8 Milliarden US-Dollar vorschlug.

In den Gerichtsakten wurde jedoch angegeben, dass diese Gebote nicht den strengen Kriterien der Auktion entsprochen hätten.

Rund 130 potenzielle Bieter wurden dann aufgefordert, während eines "Auktionszeitraums" verbesserte Gebote abzugeben, der nach der Auswahl des ersten Gebots im März erfolgte.

Nur drei qualifizierte Konsortien, darunter Dalinar und Red Tree, gaben rechtzeitig gültige, aktualisierte Angebote ab, wobei Black Lion und ein ungenannter "alternativer Bieter" Fristen verpassten oder wesentliche Bedingungen nicht erfüllten.

Mehrere, einschließlich des Black Lion-Angebots, waren zum Zeitpunkt der geänderten Frist keine "qualifizierten" Angebote, sagte Pincus, was bedeutet, dass sie nicht für eine endgültige Empfehlung bewertet werden konnten.

Rechtliche und politische Unsicherheit bleibt bestehen

Das Angebot von Dalinar schließt die Zahlung an die Inhaber einer wichtigen venezolanischen Anleihe aus, die durch Citgo-Aktien gedeckt ist. Diese Unterlassung stellt laut Pincus "ein gewisses Risiko" dar, da diese Klagen noch in einem separaten New Yorker Gerichtsverfahren anhängig sind.

Um die Komplexität noch zu erhöhen, wird das Ergebnis der Auktion nicht nur vom Richter Leonard Stark aus Delaware bestimmt, der den Fall beaufsichtigt, sondern auch vom US-Finanzministerium, das jede Übertragung von Vermögenswerten im Zusammenhang mit Citgo im Rahmen der aktuellen venezolanischen Sanktionen genehmigen muss.

Bisher hat es das Finanzministerium versäumt, aktuelle Informationen darüber zu geben, wie es vorgehen will. Eine abschließende gerichtliche Anhörung zu den Auktionsergebnissen ist für den 18. August geplant, nachdem die Gläubiger ihre Due Diligence abgeschlossen und in den kommenden Wochen Einwände eingelegt haben.

Citgo steht im Mittelpunkt eines langwierigen Rechtsstreits

Citgo Petroleum steht im Mittelpunkt des langjährigen Rechts- und Finanzstreits Venezuelas mit seinen Gläubigern.

Citgo, einst ein wichtiger Aktivposten des staatlichen Ölkonzerns PDVSA, arbeitet seit 2019 autonom, als ein von den USA unterstützter oppositioneller Kongress als Reaktion auf die zunehmenden Sanktionen gegen das Maduro-Regime neue Aufsichtsräte einrichtete.

Der venezolanische Präsident Nicolás Maduro hat das Auktionsverfahren als Diebstahl von hoheitlichem Eigentum kritisiert und die seit sechs Jahren geltenden US-Sanktionen kritisiert.

Das Bestreben des Gerichts in Delaware, Forderungen in Höhe von bis zu 19 Milliarden US-Dollar beizulegen, ist eine der größten Vollstreckungsmaßnahmen für Staatsschulden in der Geschichte der USA.

Sollte Dalinars vorgeschlagenes Angebot angenommen werden, wäre dies ein bedeutender Durchbruch in einer Debatte, die über ein Jahrzehnt andauert.