US-Zölle erschüttern den globalen Kaffeemarkt, da sich die Handelsströme verschieben

Der globale Kaffeesektor hat weiterhin mit erheblichen Unterbrechungen der Lieferkette zu kämpfen, wobei die US-Zölle insbesondere Rohkaffee aus Brasilien und Röstkaffee aus der Schweiz benachteiligen, so die ING Group.

Während die amerikanischen Verbraucher bisher weitgehend von den Auswirkungen verschont geblieben sind, überdenken die Kaffeeröster in der EU nun ihre Strategien, da sich die Handelsströme erheblich verschieben.

Der Sektor ist nach wie vor anfällig für die verschiedenen Zölle, die den wichtigsten Erzeuger- und Exportländern auferlegt werden.

Auswirkungen auf die Zölle

Brasilien und die Schweiz, die in Bezug auf den Wert der Kaffeeexporte in die Vereinigten Staaten an erster bzw. dritter Stelle stehen, sind mit erheblichen Zöllen von 50 % bzw. 39 % konfrontiert.

Beide Länder haben aktiv mit den USA verhandelt, um ein günstiges Abkommen auszuhandeln, aber die aktuelle Situation hat die Schweizer und brasilianischen Exporteure in einen Marktnachteil gebracht.

Im Vergleich dazu müssen Exporteure aus Südamerika nur mit einem Zoll von 10 % rechnen, was ihnen auf dem US-Markt einen Vorteil verschafft.

Die US-Käufer passen sich aufgrund der anhaltenden Marktunsicherheit und der unterschiedlichen Eigenschaften von Kaffee unterschiedlicher Herkunft nur langsam an, so ING in seinem Update.

Brasiliens Kaffeeexporte in die USA sind im August im Vergleich zu 2024 um über 75 % gesunken.

Diese frühen Handelsdaten deuten auf eine Verschiebung des Marktes hin, wobei brasilianische Händler Lagerbestände behalten und Landwirte Verkäufe verschieben, da sie Preiserhöhungen erwarten, so ING.

Unterdessen verknappen sich die amerikanischen Kaffeelieferungen aufgrund stabiler Exporte aus Kolumbien und Vietnam bis September.

"Es wird erwartet, dass die Ungleichheit der Zollsätze US-Käufer dazu veranlassen wird, die Beschaffung weg von Brasilien hin zu günstigeren besteuerten Ursprüngen zu verlagern", sagte Thijs Geijer, Senior Sector Economist, Food and Agri bei der ING Group, in dem Update.

Gerösteter Kaffee

Kanada ist mengenmäßig der wichtigste Exporteur von geröstetem Kaffee in die USA und liefert überwiegend entkoffeinierte Sorten.

In Bezug auf den Wert liegt die Schweiz an der Spitze, gefolgt von Italien an dritter Stelle.

Im Jahr 2024 erreichten die Schweizer Exporte von Kaffeekapseln 1,1 Mrd. EUR, was ein stetiges Wachstum in den letzten Jahren widerspiegelt, so der ING-Bericht.

Im Gegensatz zu den stabileren italienischen Exporten waren diese Exporte in den Sommermonaten stark rückläufig.

"Auch wenn Kaffeeröster in der EU, die in die USA exportieren, ebenfalls mit Zöllen konfrontiert sind, hat sich ihre Wettbewerbsposition gegenüber der Schweizer Konkurrenz vorerst sogar verbessert", so Geijer.

US-Kunden

Aufeinanderfolgende schlechte Ernten in den wichtigsten kaffeeproduzierenden Ländern haben das Angebot angespannt, was zu einem weithin berichteten Anstieg der Kaffeepreise für die Verbraucher sowohl in Europa als auch in Amerika geführt hat.

Die Verbraucherpreisindizes für Kaffee sind in der EU, den USA und Kanada um 20 % gestiegen, so ING.

In der Preisentwicklung ist eine Verschiebung im Gange: Während die Preise in der EU und in Kanada früher deutlich schneller stiegen als in den USA, beginnt sich diese Divergenz nun zu verringern.

"Hochpreisiger" Kaffee ist laut ING noch nicht in den US-Geschäften erhältlich.

Mit einem 50-prozentigen Zoll auf brasilianische Exporte, der am 6. August eingeführt wurde, priorisieren die Röster ihre aktuellen Lagerbestände, fügte die Investmentbank hinzu.

Der Prozess des Versands, der Röstung, der Verpackung und des Vertriebs des Kaffees an den Einzelhandel dauert in der Regel etwa einen Monat.

Geijer merkte an:

Die Röster stehen vor der Entscheidung, entweder die Preise mit den Kunden neu zu verhandeln, um die gestiegenen Kosten für den gleichen Kaffee widerzuspiegeln, oder zu einer Mischung niedrigerer Qualität zu wechseln, um die aktuellen Preise beizubehalten, so Geijer.

Ausblick auf Europa

"Für die europäische Kaffeeindustrie und die Verbraucher sind diese Entwicklungen eine gemischte Tüte", sagte Geijer.

Die Auswirkungen der steigenden Kaffeepreise, die in US-Dollar gehandelt werden, werden durch den starken Euro abgemildert.

"Wenn wir in den USA eine weitere Zerstörung der Nachfrage sehen, könnte das einen gewissen Druck auf der Angebotsseite und auf die Preise verringern", so Geijer.

Dies stellt eine kleine positive Entwicklung dar: Zölle machen es für brasilianische Kaffeeexporteure attraktiver, den Absatz an europäische Käufer zu steigern.

Europa dient als bedeutendes Handels- und Verarbeitungszentrum für Kaffee, wobei die USA ein wichtiger Exportmarkt für europäische Kaffeehändler und -röster sind.

So ist Deutschland ein wichtiger Reexporteur von grünen Kaffeebohnen in die USA, während Italien und die Schweiz bedeutende Exporteure von geröstetem Kaffee sind.

Erhöhte Volatilität und Unsicherheit bieten Händlern in der Regel die Möglichkeit, sich an Nachfrageverschiebungen anzupassen, vorausgesetzt, sie halten geeignete Positionen.

Nordamerikanische Unternehmen haben sich in den USA einen Wettbewerbsvorteil gegenüber europäischen Röstern verschafft, da sie verstärkt lokale Wertschöpfungsaktivitäten nach dem Zolltarif tätigen.

Dies stellt eine Herausforderung dar, da die USA in der Vergangenheit ein profitabler Wachstumsmarkt waren.

Europäische Röster werden auf Vorstandsebene diskutieren müssen, wie sie den US-Markt in Zukunft angehen wollen und ob es eine solide Strategie gibt, ihre Präsenz auszubauen oder neue Betriebe zu gründen.

US-Präsident Donald Trump hat der Rückverlagerung der Produktion in strategische Sektoren Priorität eingeräumt.

"Auch wenn die Schaffung zusätzlicher Kaffeeröstereien vielleicht kein explizites Ziel war, könnte es eine ultimative koffeinreiche Folge der aktuellen Zollpolitik sein", sagte Geijer.