Rohstoff-Wrap: Gold steigt auf neue Höchststände, während Öl seine Verluste ausweitet und Kupfer steigt

Die Rallye des Goldpreises ist nicht zu stoppen, da die Preise an der COMEX am Mittwoch die Marke von 3.900 $ pro Unze durchbrachen.

Die steigende Nachfrage nach sicheren Häfen in Verbindung mit der Erwartung weiterer Zinssenkungen durch die US-Notenbank heizt die Rallyes sowohl bei Gold als auch bei Silber weiter an.

Unterdessen weiteten die Ölpreise die Verluste der letzten Tage aus, da die Organisation erdölexportierender Länder und ihre Verbündeten die Rohölproduktion im nächsten Monat erneut erhöhen werden.

Die Kupferpreise blieben weitgehend unverändert, gestützt durch die Sorge vor Versorgungsrisiken.

Gold setzt Flug fort

Der Goldpreis erreichte am Mittwoch ein neues Rekordhoch, was auf die gestiegene Nachfrage nach sicheren Häfen zurückzuführen ist.

Dieser Anstieg war in erster Linie auf die Schließung der meisten US-Regierungsgeschäfte und die wachsende Erwartung einer Zinssenkung der US-Notenbank im Laufe dieses Monats zurückzuführen, was beides die Attraktivität des Metalls für Anleger erhöhte.

Die Goldpreise an der COMEX erreichten im Laufe des Tages ein Rekordhoch von 3.922,67 $ pro Unze.

Der Dollar-Index verzeichnete einen Rückgang von 0,2 % gegenüber anderen Währungen und erreichte damit den niedrigsten Stand seit über einer Woche.

Dies machte Gold, dessen Preis in US-Dollar angegeben wurde, für internationale Käufer wirtschaftlicher.

"Der Rückzug des Dollars, zusammen mit der Besorgnis über den Shutdown der US-Regierung, führte dazu, dass Käufer auftauchten", sagte David Morrison, leitender Marktanalyst bei Trade Nation.

Eine Sackgasse zwischen dem Kongress und dem Weißen Haus über eine Finanzierungsvereinbarung hat zu einer erheblichen Schließung der US-Regierungstätigkeit geführt, die möglicherweise Tausende von Bundesstellen gefährdet.

Die Veröffentlichung kritischer Wirtschaftsdaten, wie z. B. des Berichts über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft (NFP) am Freitag, könnte aufgrund des Shutdowns verschoben werden.

Unterdessen stiegen die Silberpreise an der COMEX um 1,8% auf 47,475 $ pro Unze.

Öl verlängert Verluste

Die Ölpreise gaben am Mittwoch erneut nach, da die Sorge um ein Überangebot den Markt erfasste.

Die OPEC+ könnte die Ölproduktion im November um bis zu 500.000 Barrel pro Tag (bpd) steigern, was dem Dreifachen des Anstiegs im Oktober entspricht, so ein Reuters-Bericht. Dieser Schritt kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Saudi-Arabien Marktanteile zurückgewinnen will.

Die OPEC wies jedoch Medienberichte über X zurück, die einen Plan zur Erhöhung der Produktion um 500.000 bpd nahelegten, und bezeichnete sie als irreführend.

Unterdessen kündigte Russland am Dienstag ein teilweises Verbot von Dieselexporten und eine Verlängerung seines Benzinexportverbots bis zum Jahresende an. Diese Entscheidung fällt vor dem Hintergrund der jüngsten Angriffe auf die russische Energieinfrastruktur aus der Ukraine.

Nach Schätzungen des American Petroleum Institute gingen die Rohölvorräte in den USA in der Woche zum 26. September zurück, während die Benzin- und Destillatvorräte stiegen.

Ein erheblicher Teil der Operationen der US-Regierung wurde am Mittwoch eingestellt, weil sich der Kongress und das Weiße Haus nicht auf ein Finanzierungsabkommen einigen konnten.

Regierungsbehörden haben davor gewarnt, dass dieser parteipolitische Stillstand zu verschiedenen Störungen führen wird, einschließlich der Verschiebung des mit Spannung erwarteten Beschäftigungsberichts für September.

Die Besorgnis über die Kraftstoffnachfrage wurde durch Daten zur Fabrikaktivität in Asien im September verstärkt, die zeigten, dass die Produktionstätigkeit in den meisten großen Volkswirtschaften schrumpfte.

Asien ist die Region mit dem größten Ölverbrauch der Welt.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Preis für Rohöl der Sorte West Texas Intermediate bei 61,93 $ pro Barrel, was einem Rückgang von 0,7% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.

Brent lag bei 65,56 $ pro Barrel, was einem Rückgang von 0,7% entspricht.

Kupfer steigt

Die Kupferpreise stiegen am Mittwoch, gestützt durch anhaltende Versorgungssorgen.

Eine kürzliche Schlammlawine in der Grasberg-Mine hat die Angebotsaussichten verschlechtert und 3 % des weltweiten Minenangebots verloren.

Erste Prognosen deuten darauf hin, dass die Mine erst Anfang 2027 wieder ihre volle Kapazität erreichen wird.

Daher hat Freeport-McMoRan seine Umsatzprognose für das kommende Jahr um 35% nach unten korrigiert.

"In Verbindung mit Chinas hartem Durchgreifen gegen übermäßigen Wettbewerb und Überkapazitäten erwartet der Markt einen starken Rückgang des raffinierten Kupfers", sagte Neil Welsh, Leiter der Metallabteilung beim FCA-regulierten Multi-Asset-Broker Britannia Global Markets, in einem per E-Mail versandten Kommentar.

Unterdessen sieht Jefferies-Analyst Christopher LaFemina die Entscheidung von Alcoa, seine Tonerderaffinerie Kwinana in Westaustralien zu schließen, als strategisch klugen Schritt an.

Er sagte:

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der dreimonatige Kupferkontrakt an der London Metal Exchange bei 10.323 $ pro Tonne, was einem Anstieg von 0,2% entspricht.