Analyse: Friedenspakt zwischen Israel und Hamas könnte geopolitisches Risiko bei den Ölpreisen verringern

Die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten ließen nach, als Israel und die Hamas eine Einigung über die Anfangsphase eines Plans zur Beendigung des Konflikts in Gaza erzielten, was am Donnerstag zu einem Rückgang der Ölpreise führte.

Experten gehen davon aus, dass das Friedensabkommen zwischen Israel und der Hamas zu einer Senkung des aktuellen Ölpreises um 1-2% führen wird.

Am Donnerstag belastete auch die Stärkung des Dollar-Index gegenüber einem Korb wichtiger Währungen die Stimmung.

Ein festerer Greenback verteuert auf Dollar lautende Rohstoffe wie Öl für Käufer aus Übersee und begrenzt damit die Nachfrage.

Friedensplan

Zwischen Israel und der Hamas wurde ein lang erwartetes Abkommen über einen Waffenstillstand und die Freilassung von Geiseln im Gazastreifen erzielt, wie US-Präsident Donald Trump bekannt gab.

Dieses Abkommen ist Teil eines umfassenderen Plans zur Beendigung des seit zwei Jahren andauernden Konflikts in der palästinensischen Enklave.

Die israelische Regierung wird am Donnerstag zusammentreten, um das Waffenstillstandsabkommen formell zu genehmigen, wie Ministerpräsident Benjamin Netanjahu mitteilte.

Der langwierige Konflikt hatte die geopolitischen Spannungen in der Region erheblich eskaliert und gipfelte im April 2024 in einem direkten und beispiellosen Austausch von Raketenangriffen zwischen dem Iran und Israel.

Dies war ein historischer Moment, da es sich um die erste offene militärische Konfrontation zwischen den beiden Nationen handelte.

Die erhöhte Risikoprämie auf die Ölpreise spiegelte die tiefe Instabilität und das Potenzial für eine weitere Eskalation in einem bereits volatilen Nahen Osten wider, mit globalen Auswirkungen auf Sicherheit und Wirtschaft.

Der Nahe Osten verfügt über mehr als die Hälfte der weltweiten Ölreserven. Obwohl Israel kein großer Ölproduzent ist, bedrohte die Volatilität in der Region die Lieferungen aus anderen Ländern des Nahen Ostens.

Auswirkungen des Friedensabkommens auf die Preise

Das Friedensabkommen im Nahen Osten markiert einen bedeutenden Wendepunkt mit potenziell weitreichenden Auswirkungen auf die globalen Ölmärkte, so Claudio Galimberti, Chefökonom von Rystad Energy.

Eine wichtige Implikation sei die mögliche Reduzierung der Huthi-Angriffe im Roten Meer, die zuvor die Schifffahrt und die Lieferketten unterbrochen hätten, sagte er in einem per E-Mail versandten Kommentar.

Darüber hinaus könnte das Abkommen die Chancen auf ein Atomabkommen mit dem Iran erhöhen, was möglicherweise dazu führen könnte, dass der Iran seine Rohöl- und Produktexporte ankurbelt. Diese Entwicklungen könnten die Angebots-Nachfrage-Dynamik und die Preisgestaltung auf dem internationalen Ölmarkt erheblich verändern.

"Doch der Teufel steckt immer im Detail, und ich würde es aufgrund der vielen Fehlstarts, die wir in der Vergangenheit erlebt haben, jetzt vermeiden, zu spekulieren", fügte Galimberti hinzu.

Sollte der Friedensplan als glaubwürdig angesehen werden, könnten seine langfristigen Auswirkungen auf die Preise erheblich und grundlegend sein.

"Solange der Krieg in der Ukraine andauert, wird die geopolitische Risikoprämie jedoch hoch bleiben, da die gefährdete Ölproduktion Russlands hoch bleibt und Russland der zweitgrößte Ölexporteur der Welt ist", so Galimberti.

OPEC+-Pläne

Unterdessen einigten sich die Organisation erdölexportierender Länder und ihre Verbündeten am Sonntag darauf, die Produktion im November zu erhöhen. Dieser Anstieg war geringer als vom Markt erwartet, was dazu beitrug, die Sorgen über ein Überangebot etwas zu zerstreuen.

Michael McCarthy, CEO von Moomoo Australia and New Zealand, einer Investorenplattform, erklärte, dass es unwahrscheinlich sei, dass der Waffenstillstand in Gaza die Ölversorgung des Nahen Ostens verändern werde, da die OPEC+ ihre hohen Produktionsziele nicht erreicht habe.

Die Aufwertung des US-Dollars gegenüber dem japanischen Yen und dem Euro wirkt sich laut McCarthy auf breiter Front auf die Rohstoffpreise aus.

Am Mittwoch stiegen die Ölpreise um rund 1% und erreichten damit ein Wochenhoch.

Dieser Anstieg wurde auf die Wahrnehmung der Anleger zurückgeführt, dass die stockenden Fortschritte bei einem Friedensabkommen mit der Ukraine zu anhaltenden Sanktionen gegen Russland führen würden.

Die weltweite Ölnachfrage zeigte im Oktober einen schwächeren Start, so die Analysten von JP Morgan.

Diese Abschwächung der Aktivität wird durch verschiedene Verbrauchskennzahlen angezeigt, darunter die Ankunft von Containern im Hafen von Los Angeles, die Mautkilometer für Lkw in Deutschland und den Containerumschlag in China.

In der ersten Oktoberwoche erreichte die weltweite Ölnachfrage durchschnittlich 105,9 Millionen Barrel pro Tag (bpd), zitierte Reuters die Analysten von JP Morgan in einem Bericht.

Dies entspricht einem Anstieg von 300.000 bpd im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, obwohl es 90.000 bpd unter den Prognosen von JP Morgan lag.