Rohstoff-Wrap: Öl steigt aufgrund der Hoffnungen auf ein Handelsabkommen; Gold, Silber Herbst

Die Ölpreise stiegen am Montag, da der Optimismus über ein Handelsabkommen zwischen den USA und China die Stimmung am Markt verbesserte.

Die Preise für Basismetalle stiegen ebenfalls aufgrund der Erwartung einer höheren Nachfrage aus dem größten Verbraucher und Produzenten, China.

In der Zwischenzeit rutschte der Goldpreis um mehr als 2% ab, da die Nachfrage nach sicheren Häfen für das Metall zurückging.

Auch die Silberpreise an der COMEX fielen stark, ebenso wie Platin und Palladium.

Öl legt zu

Am Montag erholten sich die Ölpreise von früheren Rückgängen. Diese Erholung wurde durch den Optimismus in Bezug auf ein mögliches Handelsabkommen zwischen den USA und China angeheizt, was dazu beitrug, die Sorgen über eine nachlassende Nachfrage nach Rohöl auszugleichen.

US-Finanzminister Scott Bessent kündigte am Sonntag an, dass amerikanische und chinesische Beamte einen "substanziellen Rahmen" für ein Handelsabkommen geschaffen haben.

Dieser Rahmen, der diese Woche während der Handelsgespräche entwickelt wurde, zielt darauf ab, die Verhängung von 100%igen US-Zöllen auf chinesische Waren zu verhindern und einen Aufschub der chinesischen Exportkontrollen für Seltene Erden zu gewährleisten.

In der vergangenen Woche stiegen die Ölpreise aufgrund der Sanktionen der Trump-Regierung gegen die beiden größten russischen Ölproduzenten Rosneft und Lukoil.

Die Regierung versuchte auch, die Energiekäufe aus Russland durch Indien und China zu reduzieren.

Die Gewinne vom Montag folgten auf eine einwöchige Rallye, bei der West Texas Intermediate im Frontmonat um fast 12% zulegte.

"Rohöl war seit dem Sommer unter starken Verkaufsdruck geraten, da sich herausstellte, dass das Angebot reichlich vorhanden war, während sich das globale Nachfragewachstum verlangsamte", sagte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation.

Die Internationale Energieagentur (IEA) schätzt für das kommende Jahr ein potenzielles Überangebot von etwa 4 Millionen Barrel pro Tag auf dem Markt.

Morrison sagte:

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der WTI-Rohölpreis bei 61,62 $ pro Barrel, was einem Anstieg von 0,2% entspricht, während Brent mit 65,16 $ pro Barrel weitgehend unverändert blieb.

Barrenscheine

Der Goldpreis fiel am Montag um 2% und fiel damit von seinen Rekordhochs.

Dieser Rückgang ist auf einen Rückgang der Nachfrage nach sicheren Häfen zurückzuführen, da die Risikobereitschaft der Anleger für Aktien zunahm.

Der Optimismus hinsichtlich einer Deeskalation der Handelsspannungen zwischen den USA und China befeuerte diese Verschiebung.

Die Anleger warten nun auf wichtige Zentralbanksitzungen in dieser Woche, um mögliche Signale für Zinssenkungen zu erhalten.

Letzte Woche hatte Gold ein Rekordhoch von 4.381 $ erreicht, obwohl sein täglicher MACD darauf hindeutete, dass es deutlich überkauft war.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Dezember-Goldkontrakt an der COMEX bei 4.001,79 $ pro Unze, was einem Rückgang von 3,3% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.

Gold, ein traditioneller Rückzugsort, erreichte am 20. Oktober ein Rekordhoch von 4.381,21 $ pro Unze.

Der Goldpreis fiel jedoch in der vergangenen Woche um 3,2%, was auf Anzeichen einer Entspannung der Handelsspannungen zwischen den USA und China, den beiden größten Volkswirtschaften der Welt, zurückzuführen ist.

Am Sonntag skizzierten die Unterhändler beider Länder einen Rahmen für ein Abkommen, um die strengeren amerikanischen Zölle und chinesischen Exportkontrollen für Seltene Erden vorübergehend zu stoppen.

US-Präsident Donald Trump und Chinas Präsident Xi Jinping treffen sich am Donnerstag, um die Gespräche über ein Handelsabkommen fortzusetzen.

Gleichzeitig rechnet der Markt mit einer Wahrscheinlichkeit von 97% für eine Zinssenkung um 0,25% bei der Fed-Sitzung am Mittwoch.

Gold, ein nicht rentabler Vermögenswert, floriert in der Regel in Zeiten niedriger Zinsen.

Während viele Analysten und Investoren weitere Steigerungen für das Edelmetall prognostizieren, einige prognostizieren sogar Preise von bis zu 5.000 $ pro Unze, äußern andere Zweifel an einem nachhaltigen Wachstum der jüngsten deutlichen Rallye.

Die Analysten von Capital Economics haben ihre Goldpreisprognose nach unten korrigiert und erwarten nun, dass er bis Ende 2026 3.500 $ pro Unze erreichen wird.

Unterdessen fielen die Silberpreise um 4,5% auf 46,373 $ pro Unze.

Unedle Metalle

Der dreimonatige Kupferkontrakt an der London Metal Exchange lag bei 10.963 $ pro Tonne, was einem Anstieg von 0,2% entspricht.

In der Zwischenzeit stieg der Aluminiumkontrakt um 0,7% auf 2.880,05 $ pro Tonne, während Zink um 1,1% auf 3.058,10 $ pro Tonne stieg.

Eine Reuters-Umfrage deutet darauf hin, dass die Analysten ihre Kupferpreisprognosen für das nächste Jahr angehoben haben.

Diese Anpassung folgt auf mehrere Minenunterbrechungen, die die Besorgnis über mögliche Engpässe und Marktdefizite verstärkt haben.

Der Benchmark-Kupferpreis an der London Metal Exchange erreichte im Oktober ein 16-Monatshoch, nachdem Berichte über Probleme im Bergbau in Indonesien, Kongo und Chile gemeldet worden waren.

Kupfer, das oft als Indikator für die Weltwirtschaft angesehen wird, hat in diesem Jahr aufgrund seiner bedeutenden Rolle in der Energie- und Bauindustrie einen Anstieg von mehr als 25 % verzeichnet.

Der Betrieb von Grasberg, der zweitgrößten Kupfermine der Welt in Indonesien, wurde im vergangenen Monat aufgrund von Schlammlawinen gestoppt, die das Gelände überschwemmten und zum Tod von sieben Arbeitern führten.

Dieser Vorfall führte unter anderem zu einer Verschiebung des Konsenses der Analysten, die die Marktprognose für 2025 von einem Überschuss von 40.000 Tonnen auf ein Defizit von 124.000 Tonnen in der jüngsten Umfrage verschoben hat.