Rohstoff-Wrap: Öl steigt aufgrund von Angebotsängsten; Gold erobert Marke von 4.000 $/oz gegenüber schwachem Dollar zurück

Die Ölpreise stiegen am Donnerstag leicht an, angetrieben von Sorgen über das Angebot, da die Sanktionen gegen russisches Öl die Stimmung belasteten.

Unterdessen lag der Goldpreis nach einigen Sitzungen im Minus wieder über der begehrten Marke von 4.000 $ pro Unze.

Silber an der COMEX stieg ebenfalls und folgte damit der Aufwärtsbewegung des gelben Metalls am Donnerstag.

Darüber hinaus lagen die Preise für Basismetalle überwiegend im grünen Bereich, da der Dollar von seinen jüngsten Höchstständen zurückging.

Öl steigt

Am Donnerstag erholten sich die Ölpreise leicht, da die Sorgen über ein mögliches Überangebot nachließen, als die Sanktionen gegen russische Unternehmen in Kraft traten.

Analysten stellten fest, dass die jüngsten Sanktionen gegen Russlands große Ölgesellschaften die Besorgnis über mögliche Versorgungsunterbrechungen schüren, selbst wenn die Produktion der OPEC und ihrer Verbündeten gestiegen ist.

Einem Bericht von Reuters zufolge geriet das Auslandsgeschäft von Lukoil aufgrund der Sanktionen in Schwierigkeiten.

"Während die Aussichten für den Ölmarkt mit der Erwartung eines großen Überschusses im Jahr 2026 pessimistisch bleiben, gibt es klare und offensichtliche Risiken in Form von möglichen Unterbrechungen der russischen Ölflüsse", sagte Warren Patterson, Leiter der Rohstoffstrategie bei der ING Group.

Die weltweiten Ölpreise sind im Oktober den dritten Monat in Folge gefallen.

Dieser Rückgang ist auf die Sorge um einen überversorgten Markt zurückzuführen, da sowohl die OPEC+-Allianz als auch die Nicht-OPEC-Produzenten ihre Produktion weiter steigern.

Die Entscheidung der OPEC+-Gruppe, weitere Produktionssteigerungen im ersten Quartal des nächsten Jahres zu stoppen, trug jedoch dazu bei, einige dieser Überangebotssorgen zu lindern, so Haitong Securities.

Unterdessen hat Saudi Aramco eine Senkung der offiziellen Verkaufspreise (OSPs) für alle Rohölsorten angekündigt, die für die Dezember-Verladungen nach Asien bestimmt sind.

Konkret wurde der OSP für die Benchmark-Sorte Arab Light in Asien im Monatsvergleich um 1,20 $ pro Barrel gesenkt.

Durch diese Anpassung liegt die Prämie bei 1 $ pro Barrel über der Benchmark, was den niedrigsten Stand seit Januar darstellt.

Gold beansprucht entscheidendes Niveau

Am Donnerstag überschritt der Goldpreis die deutliche Schwelle von 4.000 $ pro Unze.

Diese Bewegung wurde von Sorgen über die wirtschaftlichen Aussichten angetrieben, die sich aus einem Rückgang des Dollars und dem anhaltenden Shutdown der US-Regierung ergaben.

Gold ist jetzt für Nicht-Dollar-Inhaber weniger teuer, da der Dollar um 0,2% fiel, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung ein Viermonatshoch erreicht hatte.

In anderen Nachrichten äußerte der Oberste Gerichtshof der USA am Mittwoch Vorbehalte hinsichtlich der Rechtmäßigkeit der umfangreichen Zölle von Präsident Donald Trump.

Dieser Fall hat mögliche Folgen für die Weltwirtschaft.

Darüber hinaus zeigte sich der US-Arbeitsmarkt stark, was die Hoffnungen auf Zinssenkungen dämpfen könnte.

Der ADP-Bericht vom Mittwoch enthüllte, dass private Arbeitgeber in den USA im Oktober 42.000 neue Stellen geschaffen haben und damit die Reuters-Prognose von 28.000 Stellen übertrafen.

Der anhaltende, rekordverdächtige Shutdown der US-Regierung, der durch eine Sackgasse im Kongress verursacht wurde, zwingt sowohl die Anleger als auch die Federal Reserve, sich auf Daten aus dem privaten Sektor zu verlassen.

Obwohl die Fed letzte Woche die Zinssätze gesenkt hat, deutete der Vorsitzende Jerome Powell an, dass dies die letzte Senkung für 2025 sein könnte.

In der Folge ist die wahrgenommene Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinssenkung der Fed im Dezember deutlich gesunken, von über 90 % in der letzten Woche auf derzeit 63 %, so CME FedWatch.

"Positiv zu vermerken ist, dass Gold es geschafft hat, seit etwa einer Woche rund 4.000 $ zu konsolidieren", sagte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Dezember-Goldkontrakt an der COMEX bei 4.015,62 $ pro Unze, was einem Anstieg von 0,6% entspricht, während Silber bei 0,8% bei 48,403 $ pro Unze lag.

Unedle Metalle

Ein rückläufiger Dollar gegenüber einem Korb wichtiger Währungen stützte am Donnerstag die Preise für Basismetalle.

Der dreimonatige Kupferkontrakt an der London Metal Exchange lag bei 10.768,20 $ pro Tonne, was einem Anstieg von 0,5% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.

Der dreimonatige Aluminiumkontrakt stieg um 0,4% auf 2.874,70 $ pro Tonne.

Die Kupferpreise stiegen in der vergangenen Woche zunächst auf ein Rekordhoch, angetrieben von Optimismus in Bezug auf die Nachfrage nach dem Waffenstillstand zwischen den USA und China.

Die anschließende Stärkung des Dollars, der seinen höchsten Stand seit Mai erreichte, hat die Kupferpreise seither jedoch unter Druck gesetzt.

Mit der Wiedereröffnung der Grenze zwischen den beiden größten Kupferexporteuren Afrikas werden die Handelsströme wieder hergestellt.

Dies folgt auf Unterbrechungen bei Kupferlieferungen nach China, die durch Unruhen in Tansania verursacht wurden.

Trotz dieser früheren Probleme werden die Verluste durch robuste chinesische Einkäufe gemildert, da die Verbraucher in Erwartung einer gestiegenen Nachfrage ihre Lagerbestände auffüllen.

In der Zwischenzeit halten die starke Nachfrage und das knappe Angebot die Aluminiumpreise in der Nähe ihrer Jahreshöchststände, was auf einen angespannten Markt in China zurückzuführen ist.