Rohstoffverpackung: Geopolitische Spannungen erhöhen die Goldbarren; Ölpreiseinbruch

Die Preise für Gold und Silber erreichten am Montag neue Rekordhochs, da die Nachfrage nach sicheren Häfen aufgrund anhaltender geopolitischer Spannungen stark anstieg.

Die Goldpreise auf COMEX überschritten am Montag erstmals die Marke von 4.600 US-Dollar pro Unze, während Silber bereits am selben Tag einen Rekordwert von 85,720 US-Dollar pro Unze erreichte.

Unterdessen stiegen die Ölpreise den Großteil des Tages, bevor sie diese Gewinne aufgaben, um im roten Bereich zu handeln, da sie Bedenken hinsichtlich zusätzlicher Versorgung befürchteten.

Darüber hinaus trägt die anhaltende Kupferrallye, unterstützt von einem schwächeren Dollar, am Montag zu einem Anstieg der Basismetallpreise bei.

Bullion erreicht Rekordhochs

Golds Aufschwung setzte sich zum dritten Mal in Folge fort und überschritt kurzzeitig die Marke von 4.600 Dollar pro Unze, ein historisches Novum.

Dieser anhaltende Aufstieg wird durch eine robuste Nachfrage nach sicheren Häfen angetrieben, wobei Investoren auf eine komplexe geopolitische Landschaft reagieren, darunter US-Beteiligung in Venezuela, erhöhte Spannungen im Iran, der anhaltende Konflikt zwischen Russland und der Ukraine, Spannungen zwischen China und Japan sowie erneute Diskussionen über Grönland.

Wachsende Spannungen zwischen der Federal Reserve und der Trump-Regierung führten zu einem Rückgang der Wall-Street-Futures und zum größten dreiwöchigen Rückgang des Dollars.

Fed-Vorsitzender Jerome Powell bezeichnete die Androhung einer Anklage gegen ihn, die sich aus einer Kongressaussage im vergangenen Sommer ergab, als "Vorwand".

Er deutete an, dass die wahre Motivation darin bestehe, der Trump-Regierung mehr Einfluss auf die Zinssätze zu ermöglichen, die der US-Präsident drastisch senken will.

Die Maßnahme wurde von Powell kritisiert, der sie als im Zusammenhang mit dem umfassenderen Bemühen von US-Präsident Donald Trump bezeichnete, die Kontrolle über die Fed zu erhöhen.

"Dennoch könnte das Aufwärtsmomentum durch die Arbeitsmarktdaten vom Freitag gedämpft werden, die die Erwartungen an eine aggressive Lockerung der Fed im Jahr 2026 reduzierten", sagte David Morrison, leitender Marktanalyst bei Trade Nation.

Silber setzt seine starke Entwicklung fort und erreichte heute Morgen mit einem Gewinn von über 5 % ein neues Allzeithoch von über 84,60 $ pro Unze, bevor es leicht nachlässt. Bemerkenswert ist, dass die Rallye von Silber deutlich stärker ist als die von Gold.

Ölrutschen

Die Ölpreise begannen die Woche auf einer stabileren Basis, doch die anfänglichen Gewinne gingen verloren, da sie anschließend von einem vierwöchigen Hoch zurückgingen.

Das Front-Month-Rohöl West Texas Intermediate fiel nach einer starken Rallye in der zweiten Hälfte der letzten Woche wieder unter 59 US-Dollar.

Die Ölpreise sanken am Montag aufgrund von zwei Hauptfaktoren: Irans Ankündigung, nach den größten regierungskritischen Protesten seit Jahren wieder die vollständige Kontrolle zurückgewonnen zu haben, was die Besorgnis über die Versorgung durch das OPEC-Mitglied linderte, sowie Investoren, die die laufenden Bemühungen zur Wiederaufnahme der Ölexporte aus Venezuela bewerten.

Außenminister Abbas Araqchi erklärte am Montag, dass nach weitverbreiteten Demonstrationen am Wochenende die Lage im Iran "völlig unter Kontrolle" sei.

Eine Menschenrechtsorganisation berichtete am Sonntag, dass die Bürgerunruhen im Iran über 500 Todesopfer gefordert haben.

Diese Situation veranlasste US-Präsident Donald Trump, vor einer möglichen militärischen Intervention zu warnen, falls die Niederschlagung der iranischen Proteste gewaltsam werden sollte.

Unterdessen wird erwartet, dass Venezuela nach der Absetzung von Präsident Nicolas Maduro bald die Ölexporte wieder aufnehmen wird.

Letzte Woche kündigte Trump an, dass die Regierung in Caracas bereit ist, bis zu 50 Millionen Barrel zuvor sanktioniertes Öl an die USA zu transferieren.

Laut vier mit den Operationen vertrauten Quellen hat diese Entwicklung einen Wettbewerb unter den Ölgesellschaften ausgelöst.

Ihre unmittelbaren Ziele sind es, Tanker zu sichern und Verfahren für den sicheren Transport von Rohöl von Schiffen und den alternden Häfen Venezuelas festzulegen.

"Händler beobachten auch die Entwicklungen in Russland, wo anhaltende ukrainische Angriffe auf Energieinfrastruktur und mögliche neue US-Sanktionen eine weitere Ebene der Komplexität hinzufügen", sagte Morrison von Trade Nation.

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der Preis für WTI-Rohöl bei 58,84 US-Dollar pro Barrel, 0,2 % niedriger, während Brent bei 63,11 US-Dollar pro Barrel lag, 0,4 % weniger.

Basismetalle

Die Basismetalle erleben eine morgendliche Rallye, hauptsächlich angetrieben durch einen schwächeren Dollar und den anhaltenden Anstieg der Kupferpreise.

Zur Steigerung der Marktentwicklungen enttäuschten die US-Daten für die Nichtlandwirtschaft im Dezember, lagen unter den Erwartungen und beinhalteten eine Abwärtskorrektur der früheren Zahlen.

Darüber hinaus haben Stellungnahmen von US-Fed-Vertretern die kurzfristige Erwartung an Zinssenkungen gedämpft.

Separat gab Jerome Powell bekannt, dass der Fed Vorladungen von der Grand Jury zugestellt wurden, die mit strafrechtlichen Anklagen bezüglich seiner Aussage zu Renovierungen im Hauptquartier der Zentralbank drohten.

Unterdessen schlug Pan Pacific Copper (PPC) im vergangenen Monat eine rekordhohe Kupferprämie von 330 US-Dollar pro mt für seine japanischen Kunden im Jahr 2026 vor.

Das Unternehmen ist Japans größter Anbieter von raffiniertem Kupfer.

"Dieser Spot-Lieferpreis liegt mehr als dreimal so hoch wie das Niveau von 88 US-Dollar im Jahr 2025 und ist ein Aufschlag zusätzlich zum Dreimonats-LME-Kupferpreis, was die Marktangebots- und Nachfragegrundlagen widerspiegelt", sagt Neil Welsh, Leiter Metalle beim FCA-regulierten Broker Britannia Global Markets.

Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der dreimonatige Kupfervertrag bei 13.012 US-Dollar pro Tonne, ein Plus von 0,2 %, während der Aluminiumvertrag bei 3.148 US-Dollar pro Tonne stabil blieb.