Edelmetalle können Gewinne nicht verteidigen; Experten sehen Kaufgelegenheit bei Gold

Die Goldpreise hatten Schwierigkeiten, die Gewinne vom Tagesverlauf zu halten, da das gelbe Metall erneut unter $5,200 pro Unze fiel. 

Ein stärkerer Dollar belastete am Mittwoch die Gold- und Silberpreise.

Die Stärke des Dollars macht in Greenback bepreiste Rohstoffe für Käufer im Ausland teurer und dämpft so die Nachfrage. 

Experten sagten, dass das Ausbleiben von Anschlusskäufen oberhalb der Marke von $5,200 pro Unze zu schwachen Preisen geführt habe. 

Feste Ölpreise und Inflationssorgen belasten

Zum Zeitpunkt der Niederschrift notierte der COMEX-Goldkontrakt bei $5,189.86 pro Unze, ein Rückgang um 1%, während Silber um 3.1% auf $86.825 pro Unze nachgab. 

Die Ölpreise legten eine Erholung hin, da Marktteilnehmer skeptisch sind, ob die laut Internationaler Energieagentur (IEA) beispiellose Freigabe von Ölreserven mögliche Angebotsunterbrechungen durch den Nahostkonflikt ausreichend ausgleichen könne. 

„Das Ausmaß der vorgeschlagenen IEA-Intervention ist historisch, dennoch wird ihre langfristige Wirksamkeit infrage gestellt…,“ sagte Zain Vawda, Marktanalyst bei MarketPulse, in einer Mitteilung. 

Der anhaltende Konflikt, der sich nun in der zweiten Woche befindet, umfasste Luftschläge zwischen den USA und Israel auf der einen Seite und Iran auf der anderen, wodurch die Straße von Hormuz faktisch geschlossen wurde—ein wichtiger Engpass, durch den ein Fünftel des weltweiten Öls und Flüssigerdgases transportiert wird.

Die Märkte konzentrieren sich derzeit auf wichtige Inflationsdaten: den US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Februar, der später am Tag erwartet wird, und den Personal Consumption Expenditures (PCE)-Index, das von der Federal Reserve bevorzugte Inflationsmaß, dessen Veröffentlichung für Freitag geplant ist.

Für Februar wird ein Anstieg der Verbraucherpreise erwartet, hauptsächlich getrieben durch höhere Benzinkosten.

Da der anhaltende Konflikt die Ölpreise nach oben treibt, wird für März ein weiterer Anstieg der Inflation erwartet.

Investoren erwarten laut dem CME FedWatch-Tool im Allgemeinen, dass die Federal Reserve die Zinsen am Ende ihrer zweitägigen Sitzung am 18. März unverändert lässt. 

Dieser Kontext ist wichtig, denn trotz Golds traditioneller Rolle als Inflationsschutz tendiert seine Attraktivität dazu, bei steigenden Zinsen abzunehmen.

Kaufgelegenheit bei Rücksetzern 

„Dennoch scheint das oben beschriebene fundamentale Umfeld zugunsten bullischer Händler geneigt zu sein, was darauf hindeutet, dass jede korrigierende Abwärtsbewegung als Kaufgelegenheit betrachtet werden könnte und wahrscheinlich begrenzt bleiben wird“, sagte Haresh Menghani, Redakteur bei FXStreet, in einem Bericht. 

Der jüngste nächtliche Ausbruch des Goldes über den ansteigenden 100-Stunden-einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) diente laut Menghani zunächst als bullisches Signal. 

Ein Mangel an anhaltender Kaufaktivität deutet jedoch darauf hin, dass Vorsicht geboten ist. Die Aufwärtsdynamik scheint nachzulassen, wie das Moving Average Convergence Divergence (MACD) (12, 26, close, 9), das unter seiner Signallinie liegt und von einem negativen Histogramm begleitet wird, obwohl es sich im positiven bis neutralen Bereich befindet, anzeigt, so Menghani. 

Außerdem ist der Relative Strength Index (RSI) (14) von überkauften Niveaus (über 70) auf die Mitte der 50er gefallen.

Dieser Rückgang signalisiert nachlassenden Kaufdruck und deutet auf ein mögliches korrigierendes Abwärtsmoment hin, wobei die übergeordnete Marktstruktur weiterhin unterstützend bleibt.

„Zunächst ergibt sich Widerstand am jüngsten Intraday-Hoch in der Nähe von $5,228; ein Ausbruch darüber würde das nächste Anstiegsetappenziel in Richtung des Bereichs um $5,260 freilegen, während die Bullen versuchen, den breiteren Aufwärtstrend fortzusetzen“, fügte Menghani hinzu. 

„Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung bei $5,190, vor einer wichtigeren Marke bei $5,160, wo frühere Reaktionstiefs mit dem ansteigenden 100-Perioden-SMA zusammenlaufen und eine wichtige Nachfragezone bilden.“

Der bullische Ausblick bleibt intakt, solange der Kurs über $5,190 hält, was einen möglichen erneuten Test von $5,228 zulässt. 

Ein entscheidender Durchbruch unter $5,160 würde jedoch die aktuelle bullische Struktur schwächen und wahrscheinlich zu einem weiteren Rückgang in Richtung $5,140 führen, so Menghani.