Rohstoff-Update: Houthi-Angriff treibt Gold; Brent steigt im März um 58%

Die Goldpreise legten am Montag zum zweiten Handelstag in Folge zu, obwohl das Edelmetall auf einen monatlichen Rückgang zusteuerte. 

Die Silberpreise an der COMEX stiegen ebenfalls um fast 2% und hielten am Montag Gewinne über $70 pro Unze. 

Unterdessen notierte Brent-Rohöl weiterhin deutlich über $100 pro Barrel, nachdem jemenitische Huthi-Rebellen den Iran-Konflikt durch Angriffe auf Israel eskaliert hatten. 

Auch die Preise für Basismetalle zogen an, da der Houthi-Angriff die Sorgen über Lieferstörungen, insbesondere bei Aluminium, verstärkte.

Gold behauptet Gewinne

Trotz der Aussicht auf einen monatlichen Rückgang stiegen die Goldpreise am Montag zum zweiten Handelstag in Folge. 

Dieser Anstieg wurde durch eine verstärkte Nachfrage nach sicheren Häfen getrieben, während der anhaltende Konflikt im Nahen Osten gleichzeitig die Erwartung höherer Inflation und weltweit steigender Zinsen schürte.

Präsident Donald Trump warnte, Irans Energieanlagen und Ölfelder würden vernichtet werden, falls das Land die Straße von Hormus nicht öffne.

Seine Äußerung folgte darauf, dass Teheran US-Friedensvorschläge als unrealistisch zurückgewiesen und mehrere Raketenangriffe auf Israel gestartet hatte.

Gold stieg während der frühen europäischen Sitzung am Montag auf $4,550, da Händler versuchten, von dem jüngsten Rücksetzer zu profitieren. 

Diese Erholung folgte einem deutlichen Ausverkauf, der vor knapp zwei Wochen begann, als die Unterstützungsmarke bei $5,000 durchbrochen wurde und der Preis in der vergangenen Woche auf ein Tief von $4,100 fiel. 

Seitdem erlebte der Kurs eine volatile Erholung und kletterte wieder über $4,400. Dieses Niveau bei $4,400 gilt nun als erste wichtige Unterstützungsmarke für Gold im Falle weiterer Rückgänge.

Der Goldpreis steht derzeit vor seiner schlechtesten Monatsperformance seit 2008 und ist im März um etwa 14% gefallen.

Dieser Rückgang wird auf zunehmende Inflationssorgen zurückgeführt, ausgelöst durch einen starken Anstieg der Energiepreise, der die Märkte dazu veranlasste, ihre Zinsprognosen zu überdenken.

Anleger erwarten zunehmend, dass große Zentralbanken angesichts des energiegetriebenen Inflationsdrucks eine restriktivere geldpolitische Haltung einnehmen werden. 

Die Silberpreise festigten sich im frühen europäischen Handel, obwohl spekuliert wird, dass Zentralbanken zur Bekämpfung der inflationsgetriebenen Ölpreissteigerungen Straffungen vornehmen könnten.

Die eskalierenden geopolitischen Risiken, insbesondere Houthi-Raketenangriffe auf israelische Militärstandorte, stützten außerdem das Silber.

Der COMEX-Goldkontrakt lag zuletzt bei $4,572 pro Unze, ein Plus von 1,1%, während Silber 1,6% höher bei $70.935 pro Unze gehandelt wurde. 

Öl bleibt über $100

Brent-Rohöl steuerte auf einen rekordverdächtigen Monatsanstieg zu. Dieser Anstieg folgt der Ausweitung des Iran-Konflikts, nachdem jemenitische Houthis ihre ersten Angriffe gegen Israel durchgeführt hatten.

Brent-Rohöl verzeichnete in diesem Monat einen deutlichen Anstieg von rund 58% und damit den stärksten Monatszuwachs in den LSEG-Daten seit 1988, womit die Gewinne während des Golfkriegs 1990 übertroffen wurden. 

Unterdessen kletterte US-West Texas Intermediate um 51% und erzielte damit den größten Monatsgewinn seit Mai 2020. Dieser dramatische Preisanstieg wurde durch die faktische Schließung der Straße von Hormus durch Iran ausgelöst, einem wichtigen Transitweg für etwa ein Fünftel der weltweiten Öl- und Gasversorgung. 

Der Konflikt, der am 28. Februar mit US- und israelischen Angriffen auf Iran begann, hat sich seither im Nahen Osten ausgeweitet und die Befürchtungen hinsichtlich der Schifffahrtsrouten rund um die Arabische Halbinsel und das Rote Meer verstärkt.

Am Montag teilte das israelische Militär mit, zwei aus dem Jemen gestartete Drohnen abgefangen zu haben. Dies geschah zwei Tage, nachdem die mit dem Iran verbündeten Houthis erstmals seit Beginn des US-israelischen Konflikts mit Iran Raketen auf Israel abgefeuert hatten. 

Die vom Iran unterstützte libanesische Gruppe Hisbollah feuerte ebenfalls am Montag Raketen auf Israel. Obwohl das Rote Meer etwa 15% des weltweiten Seeverkehrs abwickelt, haben die Houthis in diesem Gebiet bislang noch keine Schiffe angegriffen.

US-Präsident Donald Trump verschärfte am Montag die Preisängste, indem er Iran mit US-Angriffen auf dessen Ölfelder und Kraftwerke drohte, falls die Straße von Hormus nicht wieder geöffnet werde.

Trump hatte zuvor erklärt, eine Pause bei Angriffen auf Irans Energienetz werde bis zum 6. April dauern.

Zum Zeitpunkt der Niederschrift lag der WTI-Ölpreis bei $103.07 pro Barrel, ein Anstieg von 3,4%, während Brent-Rohöl bei $112 pro Barrel notierte, unverändert zur vorigen Veränderung. 

Aluminium klettert

Die Basismetalle starteten die Woche mit erheblicher Volatilität.

Diese Instabilität wird durch steigende geopolitische Spannungen angetrieben, darunter die Beteiligung Huthi-militärischer Gruppen am Nahostkonflikt und neue US-Truppeneinsätze, die Befürchtungen über weitreichende Störungen auf den Energiemärkten schüren. 

Zur weiteren Verschärfung der Ängste sagte Trump laut Financial Times, er wolle „das Öl im Iran nehmen“, womöglich einschließlich der Beschlagnahme von Kharg Island. 

In diesem Umfeld liegen die Aktien-Futures im Minus. Aluminium bildet jedoch eine Ausnahme und notiert derzeit 4,5% höher, nachdem Teheran Berichten zufolge Angriffe auf zwei Standorte in den VAE und Bahrain durchgeführt hatte. 

Separat laufen diplomatische Bemühungen: Pakistan, Ägypten, Saudi-Arabien und die Türkei trafen sich, um eine Lösung anzustreben.

Der Aluminium-Markt steht nach iranischen Angriffen auf Produktionsanlagen im Nahen Osten vor einer möglichen Krise und der Aussicht auf Rekordpreise. 

Emirates Global Aluminium und Aluminium Bahrain, wichtige regionale Lieferanten, meldeten Schäden, und die Branche rechnet mit bevorstehenden Produktionskürzungen. 

„Die Auswirkungen des Konflikts werden verstärkt, weil Produktionsengpässe an anderen Standorten die weltweiten Lagerbestände aufgezehrt haben, sodass dem Markt kaum Puffer gegen Schocks bleiben; ein andauernder Preisschub würde zusätzlichen Druck auf Hersteller ausüben, die bereits unter den stark gestiegenen Energiekosten leiden“, sagte Neil Welsh, Leiter des Metallmarkts bei Britannia Global Markets, in einem per E-Mail übermittelten Kommentar. 

Emirates Global Aluminium (EGA) meldete schwere Schäden an seinem Standort in Taweelah im Khalifa Economic Zones Abu Dhabi (Kezad) Industriepark infolge von am Samstag gestarteten Raketen- und Drohnenangriffen aus dem Iran. 

Das Unternehmen prüft noch das volle Ausmaß der Schäden, bei denen mehrere Mitarbeiter verletzt wurden.

Die Mitteilung hielt fest, dass die Primäraluminiumproduktion des Tavira-Aluminiumwerks im Jahr 2025 bei 1.6 million metric tons lag.

Der Dreimonatskontrakt für Aluminium an der London Metal Exchange lag zuletzt bei $3,425.15 pro Tonne, ein Plus von 4,6% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs.