Hormuz-Logistik verzögert Rückkehr von 11 Mio. bpd Golf-Öl wochenlang

Die Upstream-Produktion im Nahen Osten wird mehrere Wochen eingeschränkt bleiben, da die Schifffahrtslogistik in der Straße von Hormus weiterhin vor Herausforderungen steht. 

Die Wiederherstellung der 11 Millionen Barrel pro Tag stillgelegten Ölproduktion wird anfangs für mehrere Wochen durch Probleme in der Schifffahrtslogistik in der Straße von Hormus behindert, wobei betriebliche Probleme im Upstream erst nach diesem Zeitraum auftreten würden, schrieb Wood Mackenzie in einem Bericht.

„Ein ‚funktionierendes System‘ für Transit und das Vertrauen der Reeder in die Sicherheit der durchfahrenden Schiffe ist unerlässlich“, sagte Alan Gelder, SVP für Raffination, Chemikalien und Ölmarkt bei Wood Mackenzie, in dem Bericht.

Garantien bleiben entscheidend

Ein dauerhafter Transit durch die Straße von Hormus ist für den globalen Ölmarkt essenziell. Dazu gehört laut Gelder die Sicherstellung der Versicherung von Schiffen, die Ermöglichung von Handelsfinanzierung und die Gewährleistung eines kontinuierlichen „on water“-Flusses von Rohöl zu Raffinerien sowie ankommenden Ballastschiffen zu Ladehäfen im Golf. 

Das Vertrauen in einen praktikablen Transit muss über die aktuelle zweiwöchige Waffenruhe hinausgehen.

Während Schiffe mit Ladung bestrebt sind, die Straße von Hormus so schnell zu passieren, wie es Sicherheitsprotokolle und Versicherungsschutz erlauben, bleibt die maximale sichere Transitrate ungewiss.

Ballasting vessels are unlikely to enter via the Strait of Hormuz any sooner than a 'just in time' logistics basis, at risk of becoming trapped if hostilities resume.

Der Transfer von Onshore-Beständen auf Ballastschiffe ist begrenzt, da der Entzug aus den Onshore-Lagern durch die am Kai verfügbaren Ladekapazitäten eingeschränkt ist, so Gelder.

Sekundäre Phasen der Ölrückgewinnung

Wenn die Exportmengen zunehmen, wird der dadurch entstehende verfügbare Lagerraum (Ullage) laut Wood Mackenzie die Wiederaufnahme von Upstream-Produktion und Raffinerieprozessen ermöglichen. 

Die Kapazität der aktuellen Lagerbestände beträgt für Länder wie Saudi-Arabien und die VAE schätzungsweise etwa einen Monat, für Irak und Kuwait jedoch weniger als zwei Wochen, zeigen Schätzungen des Forschungsunternehmens.

Fraser McKay, Leiter der Upstream-Analyse bei Wood Mackenzie, erklärte, dass die anfängliche Wiederinbetriebnahme großer Felder die Anforderungen der steigenden Exportmengen übertreffen werde. Die Schifffahrtslogistik wird die Upstream-Wiederherstellung für mehrere Wochen einschränken.

„Anschließend, wenn diese Beschränkungen nachzulassen beginnen, werden sich die Einschränkungen auf die Upstream-Produktion verlagern, und dies wird die unterschiedlichen Herausforderungen offenlegen, denen jedes Land gegenübersteht“, sagte McKay. 

„Mehr als die Hälfte der früheren Fördermengen der meisten Felder könnte wiederhergestellt werden, bevor sich die Schifffahrtsbeschränkungen lockern. Danach würden sich unterschiedliche Wiederherstellungsprofile abzeichnen.“

McKay wies darauf hin, dass Länder wie der Irak selbst bei fehlenden Beschränkungen sechs bis neun Monate benötigen würden, um zu früheren Produktionsniveaus zurückzukehren, aufgrund von Komplexitäten bei Reservoiren und Ressourcen. 

In anderen Ländern ist die Upstream-Infrastruktur zwar überwiegend unbeschädigt, doch die Reparatur lokaler Raffineriekapazitäten wird dazu führen, dass die Exporte zunehmen, während frühere Produktionshochs deutlich länger brauchen werden, um wieder erreicht zu werden.

Betreiber hatten wahrscheinlich Notfallpläne vor dem Krieg und passten diese während des Konflikts an. Sobald die Exportunsicherheit geklärt ist, können diese Pläne rasch aktiviert werden, wodurch die meisten Produktionsmengen letztlich wieder auf frühere Niveaus gebracht werden, sagte das Unternehmen. 

Gas-Erholung

Die zweiwöchige Waffenruhe im Nahen Osten wirkt sich dämpfend auf die globalen Gaspreise aus. Es hat jedoch keine wesentliche fundamentale Veränderung beim Angebot von verflüssigtem Erdgas (LNG) gegeben.

Laut Tom Marzec-Manser (Europe Gas and LNG, Wood Mackenzie) dürfte die Waffenruhe es ermöglichen, dass die derzeit im Golf aufgehaltenen 14 beladenen LNG-Ladungen die Straße von Hormus passieren. Dies könnte dem globalen Gasmarkt etwas Erleichterung verschaffen.

„Damit es jedoch zu einer echten strukturellen Veränderung im Angebot kommt, müsste die Ras-Laffan-Anlage in Katar ihre 12 betriebsbereiten Produktionsstränge wieder in Betrieb nehmen. Ob QatarEnergy dies jedoch während einer Waffenruhe in Erwägung ziehen würde, ist unklar“, sagte Marzec-Manser.

Wenn Ballast-LNG-Schiffe in den Golf einlaufen könnten, könnten mehr als 10 Schiffe sofort beladen werden, noch bevor die LNG-Produktion in Ras Laffan wieder anläuft, merkte Marzec-Manser an. Beladungen zur Lieferung nach Kuwait wurden während des Konflikts fortgesetzt.

Wood Mackenzie prognostiziert, dass ein vollständiger Neustart aller 12 Produktionsstränge an der Ras-Laffan-Anlage von QatarEnergy, wenn er Anfang Mai eingeleitet würde, erst Ende August den Vollbetrieb erreichen würde. 

Konkret würde der Neustart allein der Nordanlage mit einer Kapazität von 41 Millionen Tonnen pro Jahr (mtpa) etwas mehr als einen Monat dauern, während der umfangreichere Neustart der Süd-Anlage voraussichtlich den Zeitraum bis zum Ende des Sommers in Anspruch nehmen wird.

Die Süd-Anlage, die ursprünglich eine Kapazität von 36 mtpa hatte, wurde beschädigt. Infolgedessen werden zwei weitere Produktionsstränge für mehrere Jahre außer Betrieb sein, wodurch die Kapazität der Anlage auf 24 mtpa reduziert wird.

Wood Mackenzie prognostizierte, dass das 5 mtpa LNG-Werk von ADNOC auf Das Island in den VAE voraussichtlich in relativ kurzer Zeit den Betrieb wieder aufnehmen wird.