Wichtigste Katalysatoren für den Dow Jones diese Woche

Der Dow Jones-Index erholte sich letzte Woche und erreichte den höchsten Stand seit dem 4. Mai, nachdem sich die USA und der Iran auf einen zweiwöchigen Waffenstillstand geeinigt hatten.

Er stieg auf $48,250, ein Plus von 6,45% gegenüber dem Tiefststand dieses Monats. Dieser Bericht untersucht einige der wichtigsten Katalysatoren für den DJI in dieser Woche.

Dow Jones-Index angespannt, da US-Iran-Gespräche ohne Einigung enden

Der Dow Jones-Index dürfte in dieser Woche unter Spannung stehen, da Marktteilnehmer auf die nächsten Schritte von Präsident Donald Trump und Benjamin Netanyahu warten, nachdem die erste Gesprächsrunde zwischen den USA und dem Iran ohne konkrete Einigung endete.

In einer Erklärung sagte Vizepräsident JD Vance, das Treffen habe ohne Deal geendet, da die Iraner sich geweigert hätten, die US-Bedingungen zu akzeptieren.

Der Iran wiederum hielt daran fest, dass er nicht in Eile sei, einen schlechten Deal abzuschließen, und erklärte, er werde weiterhin die Straße von Hormus kontrollieren. Tasnim sagte:

„Die Amerikaner beabsichtigten, Zugeständnisse im Verhandlungsraum zu erreichen, die sie während des Krieges nicht erlangen konnten.“

Das Treffen ist eine große Enttäuschung für Trump, der eine schnelle Lösung wollte, während seine Zustimmungswerte fallen und seine engsten Verbündeten sich abwenden.

Beispielsweise haben Marjorie Taylor Green und Alex Jones seine Absetzung gefordert, während prominente Unterstützer wie Tucker Carlson und Joe Rogan den Krieg kritisiert haben.

Dementsprechend würde eine Eskalation voraussichtlich zu höheren Rohölpreisen und einer Börsenwende führen, da die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve schwindet.

Ein am Freitag veröffentlichter Bericht zeigte, dass die US-Verbraucherinflation im März auf 3,3% sprang und sich damit weiter vom Ziel der Federal Reserve von 2,0% entfernte.

Berichtssaison der Unternehmen

Ein weiterer Hauptkatalysator für den Dow Jones-Index in dieser Woche ist die Berichtssaison für das erste Quartal.

Alle großen US-Banken wie JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup und Morgan Stanley werden diese Woche ihre Zahlen veröffentlichen.

Darüber hinaus werden weitere große Nichtbanken wie Fastenal, Johnson & Johnson, BlackRock, Progressive, Netflix, PepsiCo und Abbot ebenfalls ihre Zahlen in dieser Woche präsentieren.

Ein Bericht von FactSet zeigt, dass die geschätzte Wachstumsrate im Jahresvergleich (YoY) für den S&P 500-Index bei 12,6% liegt.

Wenn dies die endgültige Zahl ist, wäre es das sechste aufeinanderfolgende Quartal mit zweistelligem Gewinnwachstum.

Besonders bemerkenswert ist, dass historische Daten zeigen, dass das reale Gewinnwachstum üblicherweise höher als die Schätzungen ausfällt; FactSet schätzt, dass die reale Zahl bei 19% liegen wird, dem höchsten Stand seit 2021. Der Bericht fügte hinzu:

„In den letzten zehn Jahren haben die tatsächlich gemeldeten Gewinne der S&P-500-Unternehmen die geschätzten Gewinne im Durchschnitt um 7,1% übertroffen.“

Kleinere US-Makrodaten

Der Dow Jones-Index hat sich nach den jüngsten US-Makrodaten erholt.

Am bemerkenswertesten war der Arbeitsmarktbericht, der zeigte, dass die Wirtschaft 178.000 Stellen geschaffen hat, während die Arbeitslosenquote auf 4,3% fiel.

Er reagierte auch nur moderat auf den Verbraucherinflationsbericht vom vergangenen Freitag, der zeigte, dass die Inflation im März von 2,4% auf 3,3% anstieg. Die Kerninflation stieg von 2,5% auf 2,7%.

Daher bedeuten diese Zahlen, dass die Federal Reserve in diesem Jahr eine hawkische Tonalität beibehalten könnte, um der steigenden Inflation entgegenzuwirken.

In dieser Woche stehen einige wichtige Makrodaten an, darunter der US-Produzentenpreisindex (PPI) sowie die Import- und Exportpreise.

Ökonomen erwarten, dass der kommende Bericht zeigen wird, dass die PPI-Kernrate im März von zuvor 3,4% auf 4,1% gestiegen ist.