Rohstoff-Update: Gold steuert auf Wochenverlust; Öl diese Woche +17%

Die Goldpreise stiegen am Freitag leicht, standen jedoch vor Wochenverlusten aufgrund anhaltender Inflationssorgen. Die Silberpreise folgten der Goldbewegung und kletterten auf der COMEX um 0.7%. 

Unterdessen zeigten die Ölpreise eine gemischte Entwicklung, wobei Brent am Freitag leicht höher notierte und West Texas Intermediate fast 1% fiel. Brent ist in dieser Woche jedoch bisher um 16% und WTI um 14% gestiegen.

Unter den Basismetallen fielen sowohl Aluminium- als auch Kupferpreise an der London Metal Exchange. „Der Konflikt im Nahen Osten könnte kurzfristig bis mittelfristig zu einer weiteren Zunahme der Marktkonzentration im Aluminiummarkt zugunsten Chinas führen“, sagte Thu Lan Nguyen, Leiterin FX- und Rohstoffforschung bei der Commerzbank AG, in einem Bericht. 

Gold steuert auf Wochenverluste zu

Die Goldpreise stiegen am Freitag leicht; sie waren jedoch auf dem Weg zu ihrem ersten Wochenrückgang seit fünf Wochen, da die anhaltende Pattsituation im Krieg mit Iran die Inflationssorgen weiter anheizte.

„Investoren reagierten auf die Befürchtung, dass der Krieg zwischen den USA und Iran länger andauern könnte, als die meisten noch vor einer Woche für wahrscheinlich hielten“, sagte David Morrison, leitender Marktanalyst bei Trade Nation. 

Die Spannungen halten an, trotz der unbefristeten Verlängerung des brüchigen Waffenstillstands durch US-Präsident Donald Trump.

Sowohl die USA als auch Iran provozieren weiterhin, wobei Iran die US-Seeblockade seiner Häfen am Persischen Golf und der Straße von Hormus als „Kriegshandlung“ bezeichnet. 

In dieser Woche kam es zu einer weiteren Eskalation: Iranische Streitkräfte beschlagnahmten zwei Containerschiffe in der Straße von Hormus, und das US-Militär stoppte mindestens drei iranische Öltanker in asiatischen Gewässern.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notierte der COMEX-Goldkontrakt bei $4,736.90 pro Unze, ein Plus von 0.27% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs.

Silber lag 0.2% höher bei $75.72 pro Unze. Die Goldpreise liegen für die Woche etwa 2% im Minus. 

Die Rohölpreise verzeichnen einen Wochengewinn von 17%, wobei Brent am Freitag leicht höher bei $105 pro Fass gehandelt wurde.

Steigende Rohölpreise befeuern in der Regel die Inflation, was wiederum die Wahrscheinlichkeit höherer Zinsen erhöht.

Obwohl Gold traditionell als Inflationsschutz gilt, schwindet die Attraktivität des nicht verzinslichen Metalls bei hohen Zinsen.

Die Attraktivität von Gold nahm in dieser Woche ab, da die Renditen der US-Staatsanleihen mit zehn Jahren Laufzeit um 1.6% stiegen und damit die Opportunitätskosten für das Halten des Metalls erhöhten. 

Hinzu kommt, dass die Stärke des Dollars—auf dem Weg zu seinem ersten Wochengewinn seit drei Wochen—Gold für Inhaber anderer Währungen teurer machte.

Ölpreise volatil

Die Ölpreise zeigten am Freitag Volatilität, da Händler die Auswirkungen von Angebotsunterbrechungen neben der möglichen Wiederaufnahme von Friedensgesprächen zwischen den USA und Iran abwogen.

Angst vor einer erneuten militärischen Eskalation trieb die Preise im Verlauf der Sitzung zunächst um 2% nach oben, nachdem Iran Aufnahmen veröffentlicht hatte, die Kommandos beim Entern eines Frachtschiffs in der Straße von Hormus zeigten.

Dieser Preisanstieg erfolgte vor dem Hintergrund stockender Fortschritte bei der Wiederöffnung der wichtigen Wasserstraße.

Die Preise gaben nach, nachdem drei pakistanische Quellen Reuters mitgeteilt hatten, dass der iranische Außenminister Abbas Araqchi und ein kleines Team voraussichtlich am späten Freitag in Islamabad eintreffen würden. Pakistan richtet derzeit Friedensgespräche aus.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notierte der Brent-Kontrakt bei $105.63 je Fass, leicht höher, während WTI bei $95.35 je Fass lag. 

In dieser Woche verzeichnete Brent-Rohöl einen Anstieg von etwa 17% und WTI einen Anstieg von 14%.

Diese Werte stellen ihre zweitgrößten Wochengewinne seit Beginn des Krieges dar.

Die Straße von Hormus, eine kritische Wasserstraße für etwa ein Fünftel der weltweiten Ölversorgung, ist seit Beginn des Konflikts faktisch unpassierbar.

Die Ergreifung von zwei Frachtschiffen durch Iran unterstreicht die Herausforderungen, vor denen Washington steht, wenn es die Kontrolle über diese wichtige Passage aufrechterhalten will.

„Wenn also beide Seiten den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus blockieren und im Fall der USA darüber hinaus, muss die Wahrscheinlichkeit, dass sich dieser Krieg ohne Abschluss noch monatelang hinzieht, in die Überlegungen einbezogen werden“, sagte Morrison von Trade Nation.