Rohstoff-Überblick: US-Iran-Verhandlungen stocken – Brent +2%, Gold fällt

Die Ölpreise stiegen am Montag um mehr als 2 %, da die Friedensgespräche zwischen den USA und Iran ins Stocken gerieten, während die Durchfahrt durch die Straße von Hormus gedämpft blieb. 

Gold und Silber fielen, da die Energiepreise stark anstiegen und Befürchtungen über höhere Inflation und erhöhte Zinssätze schürten. 

Der Metallmarkt erlebt einen verhaltenen Wochenstart.

Händler halten sich größtenteils zurück und erweitern ihre Positionen nicht, während sie auf eindeutigere Signale aus China, dem Nahen Osten und den physischen Marktströmen warten.

„Der Ton wirkt konstruktiv, während der Markt eine Mischung aus starken Produzenten-Gewinnen, engeren Spreads bei nahe liegenden Laufzeiten und gewissen Reibungen im chinesischen Handelsgeschehen verdaut“, sagte Neil Welsh, Leiter des Metallmarkts bei Britannia Global Markets, in einem per E-Mail verschickten Kommentar. 

Zum Zeitpunkt der Berichterstattung stand der Dreimonatskupferkontrakt an der London Metal Exchange bei $13.250,78 pro Tonne, minus 0,5 %, während der Aluminiumkontrakt bei $3.582,30 pro Tonne lag, minus 0,6 %. 

Öl legt kräftig zu

Die Rohölpreise zogen deutlich an, ICE Brent stieg um mehr als 2 % und notierte bei rund $101,12.

Dies folgt auf eine deutliche Rallye in der vergangenen Woche, in der Brent nahezu 17 % zulegte.

Der Anstieg wird auf das Scheitern der erneuten Friedensverhandlungen zwischen den USA und Iran zurückgeführt, wodurch Hoffnungen auf eine kurzfristige Wiederaufnahme von Energie-Lieferungen durch die Straße von Hormus zunichtegemacht wurden.

Die Straße von Hormus ist de facto von Teheran weitgehend geschlossen, während Washington eine Blockade der iranischen Häfen verhängt hat.

Folglich ist der Verkehr durch die Meerenge eingeschränkt; Kpler-Schiffsbewegungsdaten zeigten beispielsweise, dass am Sonntag nur ein Tanker für Ölprodukte in den Golf eingelaufen ist. 

Angesichts reduzierter Fördermengen aus dem Nahen Osten hat Goldman Sachs seine Ölpreisprognosen überarbeitet für das vierte Quartal und prognostiziert Brent bei $90 je Barrel und West Texas Intermediate bei $83 je Barrel.

„Es gibt kaum eine Alternative zur Deckung einer Fehlmenge von rund 13 Mio. b/d. Kurzfristig helfen Lagerbestände, die Lücke zu füllen, sei es kommerzielle Bestände oder strategische Reserven“, sagte Patterson. 

Die anhaltende Situation erfordere eine verstärkte Nachfragevernichtung, die wiederum höhere Preise notwendig machen werde, fügte er hinzu. 

Gold fällt

Nach einem ruhigen Tagesbeginn gaben die Goldpreise nach wegen der Sorgen über hohe Zinssätze.

Edelmetalle sind ertragslose Anlagen, die an Attraktivität verlieren, wenn die Zinsen hoch bleiben. 

Trotz des Ausbleibens direkter Gespräche — nachdem US-Präsident Donald Trump die Reise seiner Gesandten abgesagt und gefordert hatte, Iran solle den Kontakt für ein Abkommen aufnehmen — deuteten pakistanische Vermittlungsberichte darauf hin, dass Bemühungen zur Beilegung der Differenzen zwischen Washington und Teheran weiterhin andauern.

Der Konflikt zwischen den USA und Israel in Bezug auf Iran hat zu einem starken Anstieg der Ölpreise geführt und die Sorgen über Inflation sowie die Möglichkeit, dass die Zinsen länger hoch bleiben, verstärkt. 

In dieser Woche werden Anleger die großen Zentralbank-Sitzungen gespannt erwarten.

Sie suchen nach Signalen der politischen Entscheidungsträger bezüglich ihrer Einschätzung der Auswirkungen des Krieges auf die Weltwirtschaft und der voraussichtlichen Zinsentwicklung.

Die US-Notenbank Fed wird eine geldpolitische Sitzung in Washington abhalten, die möglicherweise die letzte unter der Leitung von Fed-Chef Jerome Powell sein wird.

Die geldpolitische Erklärung der Zentralbank soll am Mittwoch um 14:00 Uhr EDT (18:00 GMT) veröffentlicht werden, gefolgt von einer Pressekonferenz mit Powell.

„Alle Augen werden auf Mr. Powell gerichtet sein, wenn er sich darauf vorbereitet, den Vorsitz nächsten Monat an den designierten Fed-Chef Kevin Warsh zu übergeben. Dann stellt sich die Frage, ob Mr. Powell bei der Fed bleibt, etwas, das Präsident Trump entschieden ablehnt,“ sagte David Morrison, Senior Market Analyst bei Trade Nation.

Der COMEX-Goldkontrakt notierte zuletzt bei $4.708,80 je Unze, minus 0,7 %, Silber lag 1,2 % tiefer bei $75,495 je Unze.