Abend-Update: US-Inflation steigt, Meta fällt, Alphabet legt zu

Die US-Inflation beschleunigte sich im März kräftig, da steigende Ölpreise im Zusammenhang mit dem Iran-Konflikt die Kosten erhöhten.

Brent-Rohöl stieg auf nahe Vierjahreshochs, zog sich dann aber im Zuge eskalierender geopolitischer Spannungen wieder zurück.

Bitcoin notierte nahe einer wichtigen Unterstützung bei rund $75,000, da sich die Anlegerpositionierung verschärfte.

Unterdessen fielen die Aktien von Meta Platforms trotz starker Quartalszahlen, während Alphabet Inc. dank robustem Cloud-Wachstum anstieg.

US-Inflation steigt, Wachstum verbessert sich leicht

US-Verbraucher sahen sich im März erneut steigenden Preisdrücken ausgesetzt, die Inflation stieg monatlich so schnell wie seit fast zwei Jahren nicht mehr.

Der Index der persönlichen Konsumausgaben (PCE) stieg im Monat um 0.7%, während die Jahresinflation auf 3.5% beschleunigte und damit den höchsten Stand seit dem Frühjahr 2023 markierte.

Die Kerninflation, die Nahrungsmittel und Energie ausschließt, blieb mit 3.2% auf hohem Niveau und bestärkt die Sorge, dass zugrundeliegende Preisdruckfaktoren anhalten.

Der Anstieg wurde vor allem durch höhere Benzin- und Energiekosten angetrieben, da die geopolitischen Spannungen zwischen den USA und Iran zunahmen.

Gleichzeitig zeigte die US-Wirtschaft Widerstandskraft. Das Bruttoinlandsprodukt wuchs im ersten Quartal annualisiert um 2%, nach 0.5% im Vorquartal.

Das Wachstum wurde von stabiler Verbrauchernachfrage und einem starken Anstieg der Unternehmensinvestitionen gestützt, insbesondere im Bereich künstliche Intelligenz.

Die Konsumausgaben stiegen nominal um 0.9%, während die realen Ausgaben nur um 0.2% zunahmen, was darauf hindeutet, dass die Inflation die Kaufkraft schmälert.

Die Kombination aus robustem Wachstum und steigenden Preisen schafft einen komplexen Rahmen für die Federal Reserve, wenn sie ihren Politikpfad abwägt.

Brent-Rohöl volatil, geopolitische Risiken verschärfen sich

Die Ölmärkte blieben gegenüber Entwicklungen im Nahen Osten hochgradig empfindlich.

Brent-Rohöl stieg bis auf $126 je Barrel, fiel dann aber um mehr als 3% und schloss in der Nähe von $114, während US West Texas Intermediate-Rohöl auf rund $105 zurückging.

Die Volatilität folgte Berichten, wonach das US-Militär Pläne für mögliche Maßnahmen gegen Iran vorlegen könnte, zusammen mit einer andauernden Blockade, die das Angebot einschränkt. Seit Ende Februar haben Brent und WTI jeweils um etwa 60% zugelegt.

Analysten warnen, dass anhaltende Angebotsengpässe, insbesondere durch die Straße von Hormus, die Preise hoch halten könnten; einige Projektionen sehen Brent bei $140–$150 je Barrel, sollte es weiterhin Störungen geben.

Bitcoin konsolidiert nahe wichtiger Unterstützungszone bei $75,000

Bitcoin notiert bei rund $76,350 und bewegt sich knapp über einer Ansammlung wichtiger Einstandsniveaus, die sich als kritische Unterstützung herausgebildet haben.

Die Marke von $75,000 ist zum Dreh- und Angelpunkt geworden, sie entspricht dem durchschnittlichen Einstandspreis neuerer Investoren und liegt nahe der institutionellen Positionierung über US-Spot-ETFs bei etwa $76,700.

Diese Konzentration hat die Preisempfindlichkeit innerhalb einer engen Spanne erhöht.

Daten zu Derivaten deuten auf einen Liquiditätskorridor zwischen $74,000 und $80,000 hin, mit erheblichen Liquidationsrisiken auf beiden Seiten.

Ungefähr $2.69 Milliarden an Long-Positionen sind in der Nähe von $74,000 gefährdet, während Short-Liquidationen in der Nähe von $80,000 sich auf etwa $4.48 Milliarden belaufen.

Analysten weisen darauf hin, dass das Halten oberhalb wichtiger realisierter Preisniveaus auf stärkere Anlegerüberzeugung hindeutet, doch ein eindeutiger Ausbruch wäre nötig, um die Dynamik nachhaltig in Richtung eines stärkeren Aufwärtstrends zu verschieben.

Meta fällt, während Alphabet von KI-getriebener Divergenz profitiert

Die Aktien von Meta Platforms fielen um rund 8% trotz besser als erwartet ausgefallener Ergebnisse, da Anleger negativ auf gestiegene Investitionsausgaben im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz reagierten.

Meta meldete starke Zahlen, mit einem Gewinn je Aktie von $10.44 und einem Umsatz von $56.3 Milliarden, hob jedoch seine Capex-Prognose auf $135 Milliarden an.

Die erhöhte Investitionstätigkeit belastete die Stimmung und belastete den freien Cashflow.

Finanzvorstand Susan Li sagte: „Unsere Erfahrung bisher ist, dass wir unseren Bedarf an Rechenkapazität weiterhin unterschätzt haben.“

Analysten zeigten sich hinsichtlich der Kapitalrenditen vorsichtig; einige senkten ihre Kursziele, behielten jedoch positive Einschätzungen bei.

Im Gegensatz dazu stiegen die Aktien von Alphabet Inc. um 9% auf ein 52-Wochen-Hoch, nachdem das Unternehmen starke Quartalszahlen und robustes Cloud-Wachstum vorgelegt hatte.

Der Umsatz stieg um 22% auf $110 Milliarden, während die Google-Cloud-Umsätze um 63% zulegten.

CEO Sundar Pichai hob die starke Nachfrage nach KI-getriebenen Diensten hervor, räumte jedoch Kapazitätsengpässe ein und sagte: „Unser Cloud-Umsatz wäre höher gewesen, wenn wir die Nachfrage hätten bedienen können.“