Dow klettert um 790 Punkte, S&P 500 erreicht Rekordhoch dank Gewinnschub

Die US-Aktien legten am Donnerstag zu: Der Dow Jones Industrial Average stieg um fast 800 Punkte, und sowohl der S&P 500 als auch der Nasdaq erreichten neue Rekordstände, da starke Unternehmensgewinne Anleger dazu veranlassten, geopolitische Spannungen im Nahen Osten weitgehend zu ignorieren.

Der Dow stieg um 790 Punkte bzw. 1,62%, während der S&P 500 um 1,02% zulegte und der Nasdaq um 0,89% zulegte.

Die Rallye krönte einen starken Monat für Aktien, wobei alle drei großen Indizes ihre besten Entwicklungen seit Jahren verzeichneten.

Starke Unternehmensgewinne treiben Marktrallye an

Die Anlegerstimmung wurde durch positive Ergebnisse wichtiger Unternehmen gestützt, insbesondere in den Bereichen Industrie und Technologie.

Die Aktien von Caterpillar sprangen um fast 10%, nachdem das Unternehmen besser als erwartete Quartalsergebnisse gemeldet und seine Jahresumsatzprognose angehoben hatte. Die Kursgewinne trugen wesentlich zum Anstieg des Dow bei, da Caterpillar weithin als Gradmesser für die globale Wirtschaftstätigkeit gilt.

Technologiewerte trugen ebenfalls zum Anstieg bei. Alphabet Inc. stieg um rund 10%, nachdem starke Umsatzzahlen für das erste Quartal vermeldet wurden und die Capex-Prognose für 2026 auf bis zu 190 Mrd. $ angehoben wurde.

Dabei nahmen nicht alle Tech-Werte an der Rallye teil. Meta Platforms fiel um rund 7%, während Microsoft etwa 4% nachgab, da Anleger auf steigende KI-bezogene Ausgaben und Bedenken hinsichtlich der Kapitalintensität reagierten.

Konjunkturdaten und Ölpreise im Fokus

Am Donnerstag veröffentlichte Konjunkturdaten boten ein gemischtes, aber insgesamt stützendes Umfeld für die Märkte.

Das US-Bruttoinlandsprodukt wuchs im ersten Quartal mit einer annualisierten Rate von 2%, nach 0,5% im Vorquartal, lag jedoch leicht unter den Erwartungen von 2,2%.

Gleichzeitig sanken die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf den niedrigsten Stand seit 1969, was auf eine weiterhin robuste Lage auf dem Arbeitsmarkt hinweist.

Die Ölpreise, die zu Beginn der Woche aufgrund von Versorgungsängsten im Zusammenhang mit dem Konflikt zwischen den USA und Iran stark gestiegen waren, drehten am Donnerstag ins Minus.

Brent-Rohöl fiel um mehr als 3% auf rund 114 $ pro Barrel, während West Texas Intermediate auf etwa 105 $ zurückging.

Trotz des Rückgangs bleibt Rohöl auf hohem Niveau, die Preise liegen seit Ende Februar um rund 60% höher und spiegeln anhaltende geopolitische Risiken und Angebotsengpässe wider.

Starke Monatsgewinne trotz geopolitischer Spannungen

Die Rallye am Donnerstag trug dazu bei, die starke Performance der US-Aktien im April zu festigen.

Der S&P 500 ist auf Kurs für ein Monatsplus von mehr als 10% und verzeichnet damit seine beste Performance seit November 2020.

Der Nasdaq steuert auf ein Plus von über 15% zu, seine stärkste Entwicklung seit April 2020, während der Dow voraussichtlich um mehr als 7% zulegen wird, sein bester Monat seit November 2024.

Gleichzeitig bleibt die Inflation ein Risiko. Steigende Energiepreise im Zuge des Konflikts im Nahen Osten halten die Jahresinflationsrate über 3% und erschweren die Perspektive für die Geldpolitik der Federal Reserve.

Obwohl geopolitische Risiken bestehen bleiben, hat die Kombination aus starken Unternehmensgewinnen und resilienten Konjunkturdaten die bullische Dynamik an den Aktienmärkten zumindest vorerst aufrechterhalten.