ExxonMobil könnte erneut die Erwartungen verfehlen, Hormuz-Konflikt drückt Umsatz

ExxonMobil, der weltweit größte börsennotierte Energiekonzern, wird seinen Ergebnisbericht für das erste Fiskalquartal 2026 vor Handelsbeginn in den USA am 1. Mai veröffentlichen. 

Dies werden die ersten vollständigen Quartalsergebnisse des Unternehmens seit Ausbruch des Hormuz-Konflikts sein, und Anleger beobachten genau die Auswirkungen auf das Ergebnis.

Nach Markterwartungen wird der Umsatz von ExxonMobil im Berichtsquartal im Jahresvergleich voraussichtlich um 4% zurückgehen, was eine Abschwächung gegenüber der im entsprechenden Quartal des Vorjahres beobachteten stabilen Umsatzentwicklung darstellt.

Anfang dieses Monats hatte der Energieriese bereits angedeutet, dass das Ergebnis im ersten Quartal voraussichtlich unter dem des vorangegangenen Quartals liegen werde.

Dieser erwartete Rückgang wird auf milliardenschwere Belastungen durch Finanzabsicherungen zurückgeführt, die voraussichtlich die Vorteile höherer Öl- und Gaspreise infolge des Kriegs im Iran aufheben.

Ergebnisprognosen

Das erwartete Ergebnis je Aktie (EPS) wird auf $0.89 geschätzt, was einen deutlichen Rückgang von 49.52% gegenüber dem Vorjahr bedeutet.

Dies folgt auf das Vorquartal, in dem das berichtete EPS von $1.53 hinter der Analystenschätzung von $1.66 zurückblieb.

Analysten erwarten ein EPS von $8.73 für das Fiskaljahr 2026, ein Anstieg von 24.9% gegenüber $6.99 im Fiskaljahr 2025.

Für das Fiskaljahr 2027 wird ein weiterer Anstieg um 5.5% auf $9.21 im Jahresvergleich erwartet.

Im vergangenen Monat haben Analysten, die ExxonMobil verfolgen, ihre Finanzprognosen weitgehend beibehalten, was darauf hindeutet, dass man erwartet, dass die Unternehmensleistung bis zur Veröffentlichung der Ergebnisse stabil bleibt. 

Diese Stabilität in den Analystenprognosen besteht trotz der Tatsache, dass ExxonMobil in den letzten zwei Jahren mehrere Male die Umsatzerwartungen von Wall Street verfehlt hat.

Dividenden und Vergleichsunternehmen

ExxonMobil bietet für einkommensorientierte Investoren eine attraktive Dividende mit einer aktuellen Rendite von 2.62% und einer jährlichen Ausschüttung von $4.04 je Aktie.

Die Ausschüttungsquote von 59.74% ist nachhaltig und ermöglicht dem Unternehmen ausreichende finanzielle Flexibilität für fortlaufende Kapitalinvestitionen sowie für anhaltende Ausschüttungen an die Aktionäre. 

Diese vorhersehbare und konsistente Performance ist ein Schlüsselfaktor für Investoren, die stabile Ertragsströme priorisieren und XOMs Ergebnisse genau verfolgen.

Die Betrachtung der Vergleichsunternehmen von ExxonMobil im Upstream- und integrierten Segment liefert erste Hinweise auf die für das erste Quartal dieses Jahres erwarteten Ergebnisse. 

Beispielsweise meldete World Kinect einen Umsatzanstieg von 2.5% im Jahresvergleich und übertraf damit die Analystenerwartungen um 10.4%.

Nach dieser positiven Nachricht stieg die Aktie des Unternehmens um 10.9%. Im Gegensatz dazu verzeichnete Noble Corporation einen Umsatzrückgang von 10.2%; dieser konnte jedoch die Schätzungen um 6.8% übertreffen, was in einem Kursanstieg von 8.2% resultierte.

Die Anlegerstimmung im Upstream- und integrierten Segment ist positiv und spiegelt sich in einem durchschnittlichen Kursanstieg von 3.4% im letzten Monat wider. 

ExxonMobil hat jedoch underperformt; der Aktienkurs liegt im gleichen Zeitraum 9.1% im Minus. Vor den Ergebnissen liegt der aktuelle Aktienkurs von ExxonMobil bei $154.23 und damit unter dem durchschnittlichen Analysten-Kursziel von $166.14.

Die Reaktion der ExxonMobil-Aktie auf die bevorstehenden Ergebnisse wird von mehreren Schlüsselfaktoren abhängen, vor allem von der Entwicklung der Ölpreise. 

Investoren sollten besonders auf die Prognosen des Managements zu künftigen Rohölpreisannahmen und die gemeldeten Produktionsmengen achten.