Rohstoff-Update: Gold erholt sich vom 5-Wochen-Tief, Öl fällt 2%

Die Ölpreise fielen am Dienstag um mehr als 2 %, doch Brent-Rohöl lag weiterhin über $110 pro Barrel, da eine erneute Eskalation der Spannungen im Nahen Osten die Verluste begrenzte. 

Die Goldpreise erholten sich, nachdem sie in der vorherigen Sitzung ein fünf Wochen tief erreicht hatten.

Diese Erholung erfolgte, während die Ölpreise leicht nachgaben. 

Unterdessen zogen die Silberkontrakte an der COMEX leicht an und folgten der Bewegung des Goldes.

Bei den Basismetallen standen Aluminium, Kupfer und Zink am Dienstag alle im Plus. 

Die Marktaktivität ist an diesem Morgen verhalten, vor allem aufgrund der anhaltenden Feiertage in Asien.

Da China bis Mittwoch und Japan bis Donnerstag geschlossen ist, führten die frühen Handelsstunden zu begrenzter Liquidität und verhaltenen Kursbewegungen.

„Da zwei der größten Verbrauchsregionen für Metalle faktisch pausiert sind, fehlt dem Markt die Richtung, und die Teilnehmer warten auf höhere Volumina, die voraussichtlich Mitte der Woche zurückkehren“, sagte Neil Welsh, Leiter des Metallmarkts bei Britannia Global Markets, in einem Kommentar. 

Oil slips

Die Ölpreise weltweit gaben am Dienstag nach, am Tag nach dem Beginn einer Operation der USA, die die Straße von Hormuz wieder für die Schifffahrt öffnen sollte.

Der Rückgang wurde jedoch durch andauernde Schusswechsel zwischen den USA und Iran abgeschwächt.

Maersk teilte mit, dass der unter US-Flagge fahrende Fahrzeugtransporter Alliance Fairfax die Region über die Straße verlassen hat. Das Schiff wurde vom US-Militär begleitet.

Zum Zeitpunkt der Berichterstattung stand Brent crude oil bei $112.61 pro Barrel, minus 1.6 %, während West Texas Intermediate bei $104 pro Barrel lag, minus 2.3 %. 

Am Montag startete Iran eine Gegenmaßnahme im Golf gegen die US-Versuche, die Straße zu kontrollieren.

Dieser Wasserweg ist von zentraler Bedeutung, verbindet den Golf mit breiteren Märkten und ermöglicht typischerweise den täglichen Transit von Öl- und Gaslieferungen in Höhe von etwa 20 % der weltweiten Nachfrage.

Gleichzeitig meldeten mehrere Handelsschiffe im Golf Explosionen oder Brände.

Darüber hinaus wurde ein Ölhafen in den Vereinigten Arabischen Emiraten, Standort eines großen US-Militärstützpunkts, durch iranische Raketenangriffe in Brand gesetzt.

Iran hat seine Angriffe auf die Infrastruktur benachbarter Länder wiederaufgenommen.

Die VAE schossen Raketen ab, und eine Drohne traf den Hafen von Fujairah, einen wichtigen Ölexportknoten außerhalb der Straße von Hormuz, wodurch die Ölexporte trotz Krieg und Blockade weiter (und in erhöhtem Maße) möglich blieben.

Trotz mehrerer Angriffe auf Fujairah vor einem vereinbarten Waffenstillstand setzten sich Ölverladungen mit nur kurzen Unterbrechungen fort.

Im April erreichten Fujairahs Rohölexporte laut LSEG-Daten fast 1.7 Millionen Barrel pro Tag.

„Die Märkte könnten heute etwas Erleichterung finden, nachdem Präsident Trump über Nacht Kommentare abgegeben hat, die darauf hindeuten, dass der Konflikt noch zwei bis drei Wochen andauern könnte“, sagte Warren Patterson, Leiter der Rohstoffstrategie bei ING Economics, in einer Mitteilung. 

Gold rebounds

Die Goldpreise erholten sich am Dienstag und gaben damit das fünf Wochen tief auf, das in der vorangegangenen Sitzung erreicht worden war.

Diese Erholung fiel mit einem leichten Rückgang der Ölpreise zusammen. 

Die andauernden Sorgen über die Spannungen im Nahen Osten und die Inflation dämpften jedoch die Gewinne.

Der COMEX-Goldkontrakt lag zuletzt bei $4,571.36 pro Unze, plus 0.8 %, während Silber bei $74.118 pro Unze notierte, ebenfalls plus 0.8 %.

Die Brent-Rohöl-Futures fielen am Dienstag, blieben jedoch über $110 pro Barrel.

Dieser Rückgang ereignete sich, da sich die Anleger auf Entwicklungen im Nahen Osten konzentrierten.

Der bereits fragile regionale Waffenstillstand scheint sich erneut aufzulösen.

Die USA und Iran führen wieder konkurrierende Angriffe zur Kontrolle der Straße von Hormuz, wobei in den letzten Tagen widersprüchliche Berichte über die Schiffsbewegungen durch die Meerenge kursierten.

Seit Beginn des US-israelisch-iranischen Konflikts Ende Februar haben sich die Goldpreise invers zu Rohöl bewegt. 

Obwohl Gold typischerweise ein Schutz gegen geopolitische Instabilität ist, hat der steigende Energiepreis die Inflationssorgen angefacht und die Erwartungen an Zinssenkungen verringert, was dazu führte, dass Gold um mehr als 13 % fiel.

In einem Umfeld hoher Zinsen werden Anlagen mit höheren Renditen für Anleger attraktiver, was die Attraktivität von nicht verzinslichem Gold schmälert.

„Zudem wird die allgemeine Stärke des USD zusätzlichen Druck erzeugen“, sagte Ewa Manthey, Rohstoffstrategin bei ING Economics, in einer Mitteilung. 

„Vorerst scheint der Goldmarkt weniger auf das fortbestehende geopolitische Risiko und mehr auf steigende Treasury-Renditen zu achten“, fügte Manthey hinzu. 

Seit Beginn der Feindseligkeiten im Persischen Golf haben sich die Gold-ETF-Bestände um mehr als 2.2 % verringert.

Darüber hinaus befindet sich die Netto-Long-Position der Managed Money am COMEX-Gold derzeit auf dem niedrigsten Stand seit Feb 2024.

In dieser Woche beobachten Anleger aufmerksam wichtige US-Arbeitsmarktdaten, darunter offene Stellen, den ADP-Beschäftigungsbericht und den Lohn- und Gehaltsbericht für April, da diese Zahlen voraussichtlich erheblichen Einfluss auf die geldpolitischen Entscheidungen der US-Notenbank haben werden.