Rohstoff-Update: Gold übersteigt $4,700, Öl auf Zweiwochen-Tief; Kupfer steigt

Die Ölpreise fielen am Mittwoch um mehr als 8%, während Gold über $4.700 je Unze sprang, da Hoffnungen auf ein Ende des US‑Iran-Konflikts die Märkte beeinflussten. 

Gold auf der COMEX durchbrach erstmals seit dem 24. April die Marke von $4.700 je Unze, da die Energiekurse einbrachen und Sorgen über höhere Inflation und Zinssätze nachließen. 

Auch Silberpreise auf der COMEX stiegen um mehr als 6% auf über $78 je Unze. 

Die globale Wirtschaftsstimmung verbesserte sich nach Anzeichen, dass die USA eine Deeskalation des Konflikts mit Iran anstreben, was die Kupferpreise zum dritten Handelstag in Folge beflügelte.

Unterdessen rutschte Aluminium um mehr als 1,5% ab, da Versorgungsängste nachließen. 

Gold steigt auf Wochenhoch

Nach Berichten über ein mögliches Friedensabkommen zwischen den USA und Iran stiegen die Goldpreise am Mittwoch auf ein Wochenhoch.

Diese Nachrichten milderten die Befürchtungen anhaltend hoher Inflation und einer langfristig erhöhten Zinsphase.

Zum Zeitpunkt der Berichterstattung notierte der COMEX-Goldkontrakt bei $4.709,30 je Unze, ein Plus von 3,1%, und war im Tagesverlauf bereits auf $4.733,86 gestiegen, dem höchsten Stand seit dem 24. April.

Silber lag bei $77,895 je Unze, ein Plus von 5,9%. 

„Die Bewegung korrelierte stark mit dem Abwärtstrend des US‑Dollars“, sagte David Morrison, Senior-Marktanalyst bei Trade Nation. 

„Investoren begannen, ihre Long‑Dollar‑Positionen zu reduzieren, als deutlich wurde, dass die Trump‑Administration ihre Einsätze zur Eskorte von Schiffen durch die Straße von Hormus zurückfährt.“

Der Rückgang des US‑Dollar‑Index um 0,5% führte für Inhaber anderer Währungen zu geringeren Kosten für in Dollar bepreiste Metalle.

Die Risikobereitschaft kehrte zurück, als die Ölpreise um rund 9% fielen.

Dieser Umschwung wurde durch Berichte ausgelöst, dass sich die USA und der Iran einer Einigung über ein einseitiges Memorandum zur Beendigung ihres Konflikts nähern, was den Dollar weiter belastete und Gold zusätzlichen Auftrieb gab.

„Es ist unklar, was in der Vereinbarung stehen könnte, insbesondere bezüglich einer Wiederöffnung der Straße von Hormus. Aber die Investoren scheinen zuversichtlich, dass sich nach zehn Wochen Krieg ein Ende der Feindseligkeiten abzeichnen könnte“, sagte Morrison. 

Steigende Energiekosten, zusätzlicher Inflationsdruck und ein stärkerer US‑Dollar hatten während des Konflikts zusammengehend anhaltenden Abwärtsdruck auf Silber ausgeübt.

Öl stürzt um über 8% ab

Die Ölpreise fielen am Mittwoch auf ein Zweiwochen-Tief, nachdem eine pakistanische Quelle berichtet hatte, dass die Vereinigten Staaten und Iran sich einem ersten Friedensabkommen nähern.

Einer Quelle in Pakistan, die als Vermittler fungiert, zufolge nähern sich die USA und Iran einer Übereinkunft über ein einseitiges Memorandum of Understanding.

Iran prüft derzeit einen neuen Vorschlag der USA und wird seine Antwort zeitnah über Pakistan übermitteln, sagte ein Sprecher des iranischen Außenministeriums der Nachrichtenagentur ISNA am Mittwoch.

Diese Entwicklung folgt auf die frühere Aussage Irans, nur eine „faire und umfassende Vereinbarung“ akzeptieren zu wollen.

Das US‑Medium Axios berichtete unter Berufung auf Quellen, Amerika erwarte Irans Rückmeldung zu mehreren Schlüsselpunkten innerhalb von 48 Stunden.

Dies wurde als die bisher engste Annäherung der beiden Parteien an eine Einigung seit Beginn des Kriegs beschrieben.

Ein ranghoher iranischer Parlamentsabgeordneter erklärte später jedoch, der US‑Vorschlag sei „mehr Wunschliste als Realität“. 

Zum Zeitpunkt der Berichterstattung notierte Brent‑Rohöl bei $101,59 je Barrel, ein Rückgang von 7,5%. West Texas Intermediate fiel kurzzeitig unter $90 je Barrel, lag zuletzt aber bei $94,92 je Barrel, ein Minus von 7,19%.

Beide Rohölkontrakte erreichten ein Zweiwochen-Tief, wobei Brent intraday ein Tief von $96,77 markierte, bevor Verluste ausgeglichen wurden, nachdem US‑Präsident Donald Trump remarkiert hatte, es sei „zu früh“, persönliche Gespräche mit Teheran in Erwägung zu ziehen.

Kupfer legt zu

Die verbesserte globale Stimmung stärkte die Kupferpreise zum dritten Handelstag in Folge, da Zeichen einer Deeskalation seitens der USA die Aussichten stützten. 

Die veränderte Rhetorik aus dem Weißen Haus nährt die Hoffnung, dass der neunwöchige Konflikt, der die Befürchtung einer verheerenden Energiekrise aufkommen ließ, bald enden könnte.

„Kupfer wird wahrscheinlich weiter von Schlagzeilen getrieben bleiben; für eine nachhaltigere Kursbewegung nach oben wären stärkere physische Nachfrage oder Bestandsrückgänge erforderlich“, schrieb Ewa Manthey, Rohstoffstrategin bei ING Economics, in einer Mitteilung. 

Eine langanhaltende Schließung der Straße von Hormus stellt das größte Risiko für Metalle dar.

Ein solches Ereignis würde die Energiekosten und die Inflation steigen lassen und letztlich die Fertigungsnachfrage belasten. 

Dieser Druck würde wiederum das Aufwärtspotenzial für Industriemetalle begrenzen.

Der Dreimonatskontrakt auf Kupfer an der London Metal Exchange lag bei $13.361,85 je Tonne, ein Plus von 2,0% zum Schlusskurs des Vortags.