Asiatische Aktien steigen – US‑Iran‑Gespräche fokussieren Öl, Dollar und Zinsen

Asiatische Aktien legten am Freitag zu, da Anleger Anzeichen von Fortschritten in den US‑Iran‑Verhandlungen beobachteten, während der Dollar nahe dem höchsten Stand seit sechs Wochen verharrte und die Ölpreise volatil blieben.

Die Entwicklungen spiegelten einen Markt wider, der weiterhin von geopolitischen Schlagzeilen, Risiken für die Energieversorgung und wechselnden Erwartungen an die globalen Zinssätze getrieben wird.

Händler beobachten, ob die Gespräche zwischen Washington und Teheran die Spannungen im Nahen Osten entschärfen und das Risiko einer Unterbrechung der Öllieferungen durch die Straße von Hormus verringern können.

MSCI’s breitester Index für Asien‑Pazifik‑Aktien außerhalb Japans stieg am Tag um 0,3 % und erhöhte den Wochengewinn auf 0,6 %.

Der japanische Aktienmarkt kletterte um 2,0 % und erreichte damit den höchsten Stand seit zehn Tagen.

US‑Aktienfutures gewannen 0,2 %, während europäische Futures um 0,8 % zulegten, was auf eine festere Stimmung an den globalen Aktienmärkten hindeutet.

Öl schwankt wegen Hormus‑Risiko und Friedenshoffnungen

Rohölpreise blieben volatil, während Händler das Risiko von Lieferunterbrechungen gegen vorsichtige Anzeichen diplomatischer Fortschritte abwogen.

Öl war zuvor im asiatischen Handel gefallen, da die Sorge über eine drohende Schließung der Straße von Hormus nachließ.

Die Wasserstraße bleibt eine zentrale Route für globale Rohöllieferungen, und jede länger andauernde Störung könnte den Inflationsdruck erhöhen, gerade zu einem Zeitpunkt, in dem die Zentralbanken bereits empfindlich auf energiegetriebene Preisschocks reagieren.

Später erholte sich Brent um 2 % auf $104,71 pro Barrel, blieb jedoch auf Kurs für einen Wochenrückgang von etwa 6 %.

Der Kontrakt notiert weiterhin unter seinem 50‑Tage‑einfachen gleitenden Durchschnitt in der Nähe von $106,77.

Die US‑West‑Texas‑Intermediate‑Futures (WTI) stiegen gegen Ende der Sitzung um 1,66 % auf $98,01.

Die Preise liegen weiterhin deutlich über dem Vorkriegsniveau, und die Märkte dürften auch bei einer teilweisen Deeskalation aufmerksam auf weitere Meldungen aus der Region reagieren.

Dollar bleibt nahe dem höchsten Stand seit sechs Wochen

Der US‑Dollar blieb robust, da Nachfrage nach sicheren Häfen und höhere Treasury‑Renditen die Währung stützten.

Der Dollarindex notierte in frühen Geschäften bei 99,247 und damit nahe dem höchsten Stand seit sechs Wochen.

Der Euro stand bei $1,1614, nahe dem am Donnerstag erreichten Sechswochen‑Tief und auf dem Weg zu einem Monatsverlust von etwa 1 %.

Der japanische Yen wurde bei 159,11 pro Dollar gehandelt, was die Aufmerksamkeit der Händler auf die Möglichkeit von Interventionen durch japanische Behörden richtete.

Die Schwäche der Währung hat die Marktaufmerksamkeit auf den geldpolitischen Kurs der Bank of Japan geschärft, zumal die Inflationsdaten die Argumente für weitere Straffungen verkomplizieren.

Zinsprognose ändert sich, da Inflationsängste zunehmen

Die Aussicht auf eine länger andauernde Störung der Energieversorgung hat auch die Zinserwartungen verändert.

Vor der jüngsten Konfliktphase hatten die Märkte die Möglichkeit von Zinssenkungen später im Jahr eingepreist.

Ein anhaltender Anstieg der Ölpreise könnte die Inflation hoch halten und Zentralbanken, einschließlich der Federal Reserve, dazu zwingen, eine straffere Politik länger beizubehalten.

Mitch Reznick, Leiter Fixed Income bei Federated Hermes, sagte, es gebe „eine ungewöhnlich starke Verbindung zwischen Ölpreisen und globalen Renditen“ und fügte hinzu, dass das, was als ein Wandel in den Erwartungen begann, nun direkter in die realisierte Inflation einfließe.

Diese Dynamik hat die Treasury‑Renditen nach oben gedrückt und die Unterstützung für den Dollar verstärkt.

Japans Inflation kühlt ab, BOJ‑Kurs bleibt unsicher

Daten zeigten, dass Japans Kerninflation im April auf ein Vierjahrestief verlangsamte, was Unsicherheit über die nächsten Schritte der Bank of Japan hinzufügte.

Die schwächere Inflationskennzahl könnte den Druck für sofortige Zinserhöhungen verringern, auch wenn der Rückgang des Yen das Risiko importierter Inflation erhöht.

Das zwingt die Entscheidungsträger, die inländischen Preisentwicklungen gegen Währungsschwäche und breitere Marktvolatilität abzuwägen.

Worauf es als Nächstes zu achten gilt

Vorerst konzentrieren sich Händler auf den Nahen Osten, die Straße von Hormus und jedes Anzeichen dafür, dass die US‑Iran‑Gespräche auf ein nachhaltigeres Ergebnis zusteuern.

Später wird die Aufmerksamkeit auf Inflationsdaten großer Volkswirtschaften wechseln, die die Zinserwartungen und Währungsbewegungen prägen könnten.

Energiepreise und der US‑Dollar dürften die wichtigsten Markttreiber bleiben, bis es klarere Nachrichten zu Iran und den Ölversorgungsrisiken gibt.