Top‑4-Katalysatoren für Nikkei 225 und Topix in dieser Woche

Die japanischen Aktien stiegen am Montagvormittag stark, da Anleger nach dem Abkommen zwischen den USA und Iran eine risikofreudigere Stimmung einnahmen. Der Nikkei 225 kletterte auf ein Rekordhoch von ¥69.593, während der Topix auf ¥4.023 stieg. Dieser Artikel beleuchtet die wichtigsten Katalysatoren für japanische Aktien in dieser Woche.

Nikkei 225 und Topix reagieren auf US-Iran-Abkommen

Der wichtigste Katalysator für die japanischen Aktien in dieser Woche ist das US‑Iran‑Abkommen, das am Sonntag erzielt wurde. Dieses Abkommen beendete den Krieg zwischen Iran und den USA, wobei Präsident Donald Trump die Wiedereröffnung der Straße von Hormus feierte.

Die Rohölpreise fielen stark, wobei der West Texas Intermediate (WTI) kurz davor war, unter $80 zu rutschen. Auch Brent setzte seinen Abwärtstrend fort und liegt nun mehr als 30 % unter seinem diesjährigen Höchststand.

Dieses Abkommen ist für Japan wichtig wegen seiner Abhängigkeit von Öl aus dem Nahen Osten. Infolgedessen wird das Land nun deutlich mehr Lieferungen kaufen, um seine strategischen Reserven aufzufüllen. Vor allem hilft es, die Inflation zu begrenzen, die in den vergangenen Monaten auf hohem Niveau geblieben ist. 

Zinsentscheidung der Bank of Japan 

Ein weiterer zentraler Katalysator für den Nikkei‑225‑Index in dieser Woche ist die Zinsentscheidung der Bank of Japan (BoJ), die an diesem Dienstag ansteht. Diese Entscheidung fällt in eine Phase, in der der japanische Yen gegenüber dem US‑Dollar auf 160 eingebrochen ist.

Die BoJ betrachtet die Marke von 160 als wichtigen Schwellenwert. Tatsächlich reagierte die Zentralbank beim letzten Mal, als die Währung dieses Niveau erreichte, mit der Einspeisung von über $30 Milliarden in den Markt.

Die meisten Analysten gehen davon aus, dass die Bank in dieser Sitzung die Zinsen um 0,25 % anheben wird. Sollte dies eintreten, würden die Sätze auf 1 % steigen, den höchsten Stand seit über drei Jahrzehnten. Das erklärt, warum die japanischen Anleiherenditen in den vergangenen Monaten gestiegen sind, wobei die zehnjährige Rendite bei 2,80 % einen Höchststand erreichte.

Es besteht jedoch auch das Risiko, dass die BoJ wegen der Entwicklungen im Nahen Osten und der fallenden Energiepreise eine Zinspause einlegt.

Zinsentscheidung der Federal Reserve

Ein weiterer wichtiger Katalysator für die Indizes Nikkei 225 und Topix ist die anstehende Entscheidung der Federal Reserve, die einen Tag nach der Entscheidung der BoJ fällt. Ökonomen erwarten, dass die Fed die Zinsen in dieser Sitzung unverändert lässt. Die Entscheidungsträger werden voraussichtlich mehr Zeit benötigen, um den Zustand der Wirtschaft zu beobachten.

Die jüngsten Zahlen zeigten, dass die US‑Wirtschaft im Mai über 172.000 Arbeitsplätze geschaffen hat, während die Verbraucher‑ und Erzeugerpreise auf 4,2 % beziehungsweise 6,5 % anstiegen. Die Inflation liegt seit über fünf Jahren über dem 2‑%‑Ziel der Fed, was die Notenbank unter Druck setzt.

Wichtige japanische Makrodaten

Ein weiterer geringfügiger Katalysator für den Nikkei 225 und den Topix ist die Veröffentlichung wichtiger japanischer Makrodaten in dieser Woche. Die ersten entscheidenden Daten sind die Export‑ und Importzahlen am Mittwoch dieser Woche. Ökonomen erwarten, dass die Daten zeigen, dass die Exporte im Mai um 16 % zulegten, während die Importe um 12 % sprunghaft anstiegen.

Japan wird am Freitag anschließend die neuesten Inflationsdaten veröffentlichen. Ökonomen erwarten, dass die Gesamt‑Verbraucherpreisinflation im Mai um 1,6 % gestiegen ist, während die Kernrate unverändert bei 1,9 % blieb.