Dow schließt höher: Halbleiter-Rallye und nachlassende Fed-Zinssorgen

US-Aktien erholten sich am Donnerstag, angeführt von Halbleiterwerten, da Anleger das von der Fed ausgelöste Verkaufsereignis der vorherigen Sitzung hinter sich ließen und nachlassende Ölpreise sowie ermutigende Konjunkturdaten begrüßten.

Der Dow Jones Industrial Average legte um 72,15 Punkte bzw. 0,14 % zu und schloss bei 51.564,70.

Der S&P 500 stieg um 1,08 % und schloss bei 7.500,58, während der Nasdaq Composite um 1,91 % auf 26.517,93 kletterte.

Halbleiterwerte befeuern die Markterholung

Halbleiterhersteller führten die Gewinne am Donnerstag an, nachdem Präsident Donald Trump gesagt hatte, Apple habe zugestimmt, mit Intel an der Entwicklung und Produktion von Chips in den Vereinigten Staaten zusammenzuarbeiten.

Intel-Aktien schossen um 10,6 % nach oben, Nvidia gewann fast 3 % und Micron Technology legte um nahezu 9 % zu.

Der iShares Semiconductor ETF (SOXX) stieg um mehr als 6 % und trug damit zu breiteren Marktgewinnen bei.

Der Philadelphia Semiconductor Index übertraf den breiten Markt deutlich, da Anleger weiterhin Unternehmen bevorzugten, die mit der Infrastruktur für künstliche Intelligenz und der Nachfrage nach Rechenleistung verbunden sind.

Anleger bewerten restriktiven Fed-Ausblick

Die Erholung folgte auf einen deutlichen Ausverkauf am Mittwoch, nachdem das erste geldpolitische Treffen der Fed unter dem Vorsitz von Kevin Warsh Bedenken hinsichtlich des Ausblicks für die Zinssätze geweckt hatte.

Das jüngste „Dot-Plot“ der Fed zeigte, dass nun neun von 18 Entscheidungsträgern erwarten, dass die Zinssätze 2026 steigen werden.

Warsh enthielt sich zudem der Abgabe einer eigenen Zinsprognose und betonte während seiner Pressekonferenz wiederholt die Bedeutung der Preisstabilität.

Die Märkte preisten weiterhin die Möglichkeit zusätzlicher geldpolitischer Straffungen ein.

Laut dem FedWatch-Tool der CME Group gaben Händler einer Zinsanhebung um 25 Basispunkte bereits im September eine Wahrscheinlichkeit von rund 50 % und einer Anhebung um 50 Basispunkte eine Wahrscheinlichkeit von etwa 20 %.

Sinkende Ölpreise und Konjunkturdaten stützen die Marktstimmung

Die Anlegerstimmung wurde zudem durch Entwicklungen im Nahen Osten gestärkt.

Die Ölpreise fielen auf ihren niedrigsten Stand seit Anfang März, nachdem die Vereinigten Staaten und Iran eine Zwischenvereinbarung unterzeichnet hatten, die den im April vereinbarten Waffenstillstand um weitere 60 Tage verlängert, um zusätzliche Verhandlungszeit zu ermöglichen.

Obwohl Präsident Donald Trump warnte, dass militärische Maßnahmen wieder aufgenommen werden könnten, falls Iran die Vereinbarung nicht einhalte, nahm der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus nach der Verlängerung des Zwischenwaffenstillstands durch die Vereinigten Staaten und Iran wieder zu, wodurch Unterbrechungen beim Transport von Öl, Erdgas, Düngemitteln und anderer Ladung nachließen.

Konjunkturdaten boten zusätzliche Unterstützung. Angaben des Arbeitsministeriums zeigten, dass die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe zurückgingen, was darauf hindeutet, dass Entlassungen begrenzt blieben.

Unter den Einzelwerten fiel Accenture, nachdem es die obere Grenze seiner Jahresumsatzprognose gesenkt hatte und damit Branchenkollegen wie Cognizant Technology Solutions, Gartner und IBM nach unten zog.

Kroger sank ebenfalls, nachdem das Unternehmen einen niedriger als erwarteten Gewinn im ersten Quartal gemeldet und seinen Jahresausblick beibehalten hatte.

Die Aktien von Elon Musks SpaceX fielen nach einem starken Anstieg nach dem Markteintritt in der Vorwoche zum zweiten Mal in Folge.

Der Donnerstag war außerdem „Triple Witching“, das quartalsweise Verfallen von Aktienoptionen, Indexoptionen und Futures-Kontrakten — ein Ereignis, das Handelsvolumina und Volatilität erhöhen kann.