Europäische Märkte schließen höher – STOXX 600 erreicht Rekord, FTSE mit Wochengewinn

Die wichtigsten europäischen Aktienmärkte schlossen am Freitag höher, wobei der paneuropäische STOXX 600 und Deutschlands DAX neue Rekordhochs erreichten, da Anleger gelockerte Erwartungen an kurzfristige US-Zinserhöhungen begrüßten und in zyklische Sektoren rotierten.

Der STOXX 600 stieg um 0,7 % und schloss auf einem Rekordhoch, nachdem er intraday ein Hoch von 652,35 berührt hatte; er verzeichnete damit seinen stärksten Wochengewinn seit Mitte Mai.

Der deutsche DAX legte um 0,8 % zu und erreichte ein weiteres Allzeitschlussniveau.

In Großbritannien schloss der FTSE 100 bei 10.679,03 und gewann 0,2 %, womit er einen Wochengewinn sicherte; der FTSE 250 stieg um 0,5 %.

Zyklische Werte führen die europäische Rally an

Der Anstieg wurde von Stärke in zyklischen Sektoren getragen, darunter Industrie-, Finanz- und Rüstungswerte, da Anleger ihren Fokus über Technologietitel hinaus ausweiteten.

„Europaindizes sind also nicht nur weniger dem KI-/Tech-Boom ausgesetzt, sie sind zudem relativ günstig.“

Rüstungswerte legten um 0,7 % zu, nachdem Russland den tödlichsten Angriff auf die Ukraine in diesem Jahr gestartet hatte, was die Erwartungen an höhere Verteidigungsausgaben in Europa stärkte.

Banken, Finanzdienstleister und Industrieunternehmen gehörten ebenfalls zu den stärksten Wochenperformern, da sich die Entspannung im Nahen Osten auf die breitere Marktstimmung stützte.

Siemens (Deutschland) gewann 2,6 %, nachdem Kepler Cheuvreux die Aktie von „reduce“ auf „hold“ hochgestuft hatte.

Halbleiternahe Werte legten ebenfalls zu: Aixtron sprang um 6 %, während Soitec und BE Semiconductor Industries um 5 % bzw. 4,2 % zulegten.

Das französische Sozialleistungsunternehmen Pluxee stieg um 7,8 %, nachdem es einen weniger als erwartet ausgefallenen Rückgang der organischen Umsätze im dritten Quartal gemeldet hatte.

FTSE gestützt von Finanzwerten, Bergbauunternehmen und Chemie

In London trugen Finanzwerte zur Unterstützung des FTSE 100 bei.

Close Brothers Group schoss um 7,9 % nach oben, während Lion Finance Group und Standard Chartered um 2,8 % bzw. 1,5 % zulegten.

Die Produzenten von Edelmetallen stiegen um 1,4 %, da der Goldpreis nach schwächer als erwarteten US-Arbeitsmarktdaten zunahm und die Erwartungen an eine kurzfristige Zinserhöhung der Federal Reserve dämpfte.

Chemiewerte schnitten ebenfalls gut ab und legten 2,5 % zu.

Johnson Matthey stieg um 4,9 %, nachdem die chinesische Regulierungsbehörde die Zustimmung zum Verkauf des Catalyst Technologies-Geschäfts an Honeywell erteilt hatte. Das Unternehmen rechnet damit, dass der Abschluss der Transaktion bis Ende August erfolgt.

Ausblick auf die Zentralbanken bleibt im Fokus

Die Märkte bewerteten weiterhin den geldpolitischen Ausblick nach schwächeren US-Wirtschaftsdaten und frischen Äußerungen europäischer Entscheidungsträger.

Ein schwächer als erwartet ausgefallener US-Arbeitsmarktbericht am Donnerstag verstärkte die Erwartung, dass die Federal Reserve weitere Zinserhöhungen verschieben könnte.

Gleichzeitig zeigten die diese Woche veröffentlichten Inflationsdaten der Eurozone, dass das Preiswachstum im Juni stärker als erwartet nachließ.

Europäische Zentralbankpräsidentin Christine Lagarde erklärte, die Risiken für Inflation und Wirtschaftswachstum hätten sich im Vergleich zu vor wenigen Wochen ausgeglichener dargestellt.

Nach LSEG-Daten erwarten Händler nun, dass die EZB die Zinsen in diesem Jahr insgesamt um 23 Basispunkte anheben wird.

In Großbritannien sagte die BoE-Entscheidungsträgerin Catherine Mann, dass die seit dem geldpolitischen Ausschuss im Juni gesunkenen Markterwartungen für künftige Zinserhöhungen ein wichtiger Faktor vor der geldpolitischen Entscheidung der Bank später in diesem Monat seien.

Anleger verfolgten zudem britische Wirtschaftsdaten, die zeigten, dass Unternehmen im Juni trotz sinkender Energiepreise nach der Deeskalation des Iran-Konflikts erhöhte Preiserwartungen beibehielten.

Eine separate Umfrage deutete darauf hin, dass der britische Dienstleistungssektor zum zweiten Mal in Folge schrumpfte und seine schwächste Leistung seit Anfang 2023 verzeichnete, da die Folgen des Konflikts weiterhin die Geschäftstätigkeit belasteten.