Gold klettert über 1% – schwache US-Arbeitsdaten dämpfen Fed-Zinserwartungen

Die Goldpreise stiegen am Freitag um mehr als 1% und steuern damit auf den ersten Wochengewinn seit fünf Wochen zu, nachdem schwächer als erwartete US-Arbeitsmarktdaten die Erwartungen an eine zeitnahe Zinserhöhung der Federal Reserve reduziert hatten.

Spot-Gold stieg 1.28% auf $4,175.37 je Unze, nachdem es den höchsten Stand seit dem 23. Juni erreicht hatte.

US-Gold-Futures mit Lieferung im August stiegen 1.49% auf $4,187.30 je Unze.

Gold hat in dieser Woche mehr als 2% zugelegt, nach vier aufeinanderfolgenden Wochenverlusten.

Die Rally folgte auf den jüngsten US-Arbeitsmarktbericht, der eine deutliche Verlangsamung bei den Neueinstellungen zeigte und Investoren veranlasste, den Ausblick für die US-Geldpolitik neu zu bewerten, während sie anhaltende Inflationsdrucke und die weiterhin bestehende Nachfrage der Zentralbanken nach Gold abwägen.

Schwache Arbeitsmarktdaten stärken Gold

Das Anlegervertrauen kippte, nachdem die US-Nonfarm-Payrolls im Juni um nur 57,000 zulegten, deutlich unter den Erwartungen der Ökonomen von 110,000.

Die Arbeitslosenquote ging leicht zurück, wobei der Rückgang überwiegend auf einen Rückgang der Erwerbsbeteiligung zurückzuführen war, die auf 61.5% sank, den niedrigsten Stand seit März 2021.

Die schwächeren Arbeitsmarktdaten veranlassten Investoren, ihre Erwartungen an weitere Straffungen der Federal Reserve zurückzuschrauben.

Laut dem CME FedWatch Tool sehen Händler jetzt etwa eine 54%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im September, nach 66% vor dem Beschäftigungsbericht.

Der gedämpfte Zinsausblick belastete den US-Dollar, wobei der US-Dollar-Index (DXY) auf dem Weg zu seinem stärksten Wochenverlust seit April ist.

Ein schwächerer Dollar macht Gold für Käufer mit anderen Währungen typischerweise erschwinglicher.

Niedrigere Zinsen verringern zudem die Opportunitätskosten des Haltens nicht verzinslicher Anlagen wie Gold und stützen damit die Preise.

Federal-Reserve-Chef Kevin Warsh gab keine konkrete Prognose zur künftigen Politik, bekräftigte jedoch das Bekenntnis der Zentralbank zur Kontrolle der Inflation.

Käufe der Zentralbanken bleiben stützend

Abgesehen von der Geldpolitik lieferte die Nachfrage der Zentralbanken weiterhin längerfristige Unterstützung für die Goldpreise.

Der World Gold Council berichtete, dass Zentralbanken im Mai netto 41 metrische Tonnen Gold zu ihren offiziellen Reserven hinzugefügt haben, was nach jüngsten Schwankungen erneute Käufe signalisiert.

Die physische Nachfrage zeigte in den wichtigsten Märkten gemischte Tendenzen. Die Kaufbereitschaft in Indien schwächte sich ab, weil höhere Preise Käufe abschreckten, während die Nachfrage in China sich in der Woche leicht verbesserte.

Investoren bereiten sich außerdem auf mehrere wichtige US-Wirtschaftsveröffentlichungen in den kommenden Tagen vor, darunter das Sitzungsprotokoll des Federal Open Market Committee, das ISM Services PMI, die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und den Inflationsbericht vom 14. Juli, die alle die Erwartungen an die künftige Fed-Politik beeinflussen könnten.

Technische Aussichten bleiben gemischt

Trotz des dritten aufeinanderfolgenden Tagesgewinns bleibt das übergeordnete technische Bild für Gold vorsichtig.

Das Momentum hat sich kurzfristig verbessert, wobei der Relative-Stärke-Index (RSI) auf zunehmendes Kaufinteresse hinweist.

Das nächste Aufwärtsziel ist die psychologische Marke von $4,200. Darüber wird Widerstand in etwa bei $4,225 bis $4,250 gesehen, gefolgt von $4,300 und dem 200-Tage-Durchschnitt (einfacher gleitender Durchschnitt) nahe $4,483.

Auf der Unterseite könnte ein Rückgang unter $4,100 Unterstützung bei $4,050 und der wichtigen Marke von $4,000 freilegen.

Ein Bruch unter $4,000 würde das Jahrestief von $3,941 als nächste bedeutende Unterstützung belassen.

Auch andere Edelmetalle legten am Freitag zu.

Spot-Silber stieg 1.9% auf $62.19 je Unze, Platin gewann 2.3% auf $1,653.30, und Palladium legte 0.8% auf $1,278.36 zu. Alle drei Metalle waren ebenfalls auf Kurs für Wochengewinne.