Abend-Überblick: Samsung drückt Chip-Aktien, Öl steigt wegen Hormuz-Spannungen

Die US-Märkte verzeichneten am Dienstag eine Mischung aus sektorspezifischen und geopolitischen Entwicklungen, wobei Samsungs Ergebnis einen starken Ausverkauf bei Speicherchip-Aktien auslöste, der SanDisk und andere Memory-Werte belastete.

Die Goldpreise gaben nach, da Anleger die Spannungen im Nahen Osten gegen die Erwartungen an die Geldpolitik der Federal Reserve abwogen.

Die Ölpreise stiegen, nachdem Berichte über Angriffe auf Schiffe in der Nähe der Straße von Hormus die Versorgungsängste wieder entfacht hatten.

Unterdessen sanken die SpaceX-Aktien trotz der Aufnahme in den Nasdaq, obwohl Raymond James argumentierte, die Aktie bleibe langfristig unterbewertet.

Samsungs Ergebnis stoppt den Ausverkauf im Speicherchip-Sektor nicht

Samsung Electronics meldete ein vorläufiges operatives Ergebnis für das zweite Quartal von 89.4 trillion won ($58.44 billion), was einem 19-fachen Anstieg gegenüber dem Vorjahr entspricht, und prognostizierte einen Umsatz von 171 trillion won, ein Plus von 129% gegenüber dem Vorjahr.

Trotz der Rekordprognose fielen die Samsung-Aktien um fast 7%, da Anleger bezweifelten, ob die starken Ergebnisse bereits im Kurs eingepreist waren.

Das Unternehmen profitierte von der stark gestiegenen Nachfrage nach High-Bandwidth Memory (HBM), das in Rechenzentren für künstliche Intelligenz eingesetzt wird, sowie von einer verknappten Versorgung in den konventionellen DRAM- und NAND-Märkten.

Samsung hat zudem mit kommerziellen Lieferungen von HBM4 begonnen, sodass das zweite Quartal die erste Periode ist, in der die neuesten KI-Speicherprodukte zum Umsatz beitragen könnten.

Die Schwäche griff schnell auf die globalen Halbleitermärkte über.

SanDisk-Aktien fielen um 10%, nachdem sie in den vorangegangenen drei Handelssitzungen mehr als 20% verloren hatten, während Micron Technology und Western Digital um 7.3% bzw. 8.14% nachgaben. Der Roundhill Memory ETF verlor 6.2%, und auch Intel, Advanced Micro Devices und Nvidia handelten schwächer.

Gold fällt, da Fed-Ausblick geopolitische Sorgen ausgleicht

Die Goldpreise gaben am Dienstag nach, da Anleger steigende geopolitische Risiken im Nahen Osten gegen die Aussicht abwogen, dass die US-Zinsen länger hoch bleiben könnten.

Spot-Gold fiel um 1.5% auf $4,098.91 pro Unze, während die Gold-Futures für August um 1.05% bei $4,123.60 schlossen.

Das Edelmetall hatte am Montag ein Zwei-Wochen-Hoch erreicht, nachdem schwächere als erwartete US-Arbeitsmarktdaten die Erwartungen an eine unmittelbare Zinserhöhung der Federal Reserve reduziert hatten.

Die Märkte haben sich seitdem jedoch wieder auf Inflationsrisiken und anstehende Mitteilungen der Fed konzentriert.

Anleger warten nun auf das Protokoll der letzten geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve, das am Mittwoch veröffentlicht wird.

Öl steigt, nachdem Angriffe bei der Straße von Hormus Versorgungsängste wiederbeleben

Die Ölpreise stiegen um mehr als 2%, nachdem Berichte bekannt wurden, wonach Schiffe in der Nähe der Straße von Hormus angegriffen worden seien und damit die Sorge vor möglichen Unterbrechungen einer der wichtigsten Energieschifffahrtsrouten der Welt neu entbrannt ist.

Brent-Öl stieg um 5% auf $75.65 je Barrel, während US-West Texas Intermediate ebenfalls um 5% auf $71.99 zulegte.

Berichten zufolge wurden ein katarischer LNG-Tanker und ein unter saudischer Flagge fahrender Rohöltanker beschädigt, nachdem die iranischen Revolutionsgarde in der Gegend offenbar Raketen abgefeuert hatte. Katar erklärte, Iran trage die rechtliche Verantwortung für den Angriff.

Analysten erklärten, die Angriffe hätten die Sorgen über Energieexporte durch die Wasserstraße erneuert, die vor Beginn des Iran-Konflikts etwa ein Fünftel der globalen Öl- und LNG-Lieferungen abwickelte.

Gleichzeitig senkte die Societe Generale ihre langfristigen Ölpreisprognosen und argumentierte, dass ein stärkeres Angebotswachstum den Markt Ende 2026 und 2027 trotz kurzfristiger geopolitischer Volatilität in ein Überangebot treiben könnte.

SpaceX fällt trotz Nasdaq-Aufnahme, Analysten bleiben bullisch

Die SpaceX-Aktien fielen am Dienstag um 6%, obwohl das Unternehmen offiziell in den Nasdaq-Index aufgenommen wurde, und setzten damit die Volatilität nach dem Börsengang im Juni fort.

Trotz des Rückgangs argumentierte Raymond-James-Analyst Brian Gesuale, dass die Aktie weiterhin unterbewertet sei, und setzte ein langfristiges Kursziel von $800, was einem Upside von rund 430% gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht.

Der positive Ausblick konzentriert sich auf Starship, das Gesuale als transformative Plattform beschrieb, die Startkosten drastisch senken und gleichzeitig kommerzielle Möglichkeiten in der Weltraumökonomie erweitern könne.

Der Analyst wies außerdem auf künstliche Intelligenz als einen weiteren wichtigen Wachstumstreiber hin und argumentierte, dass die Satelliten-Infrastruktur von SpaceX letztlich kostengünstigere KI-Computing- und Datendienste unterstützen könnte.

Raymond James erklärte, die Kombination aus Starships kommerziellem Potenzial und KI-Infrastruktur stelle SpaceX mehr als ein traditionelles Luft- und Raumfahrtunternehmen dar und verglich seine langfristige Bedeutung mit grundlegender Infrastruktur wie Eisenbahnen und dem Internet.

Laut LSEG-Daten halten derzeit mehr als zwei Drittel der Analysten, die das Unternehmen abdecken, Kauf- oder gleichwertige Einstufungen, was trotz der jüngsten Schwäche nach dem Börsengang weiterhin Vertrauen widerspiegelt.