Abend-Überblick: Trump verschärft Iran-Drohung, Magnificent 7 bricht ein

Die sich zuspitzenden Spannungen zwischen den USA und Iran hielten geopolitische Risiken im Fokus, nachdem Präsident Donald Trump weitere Militäraktionen angedroht und vor Konsequenzen für Huthi-Angriffe auf die Schifffahrt gewarnt hatte.

Unterdessen erlitten Technologiewerte starke Verluste, nachdem die Quartalszahlen von Alphabet und Tesla die Sorge über Ausgaben für KI verstärkt hatten.

Die Goldpreise gaben nach, da steigende Ölpreise und höhere US-Staatsanleiherenditen die Nachfrage nach dem Edelmetall bremsten, während Rohöl aus Angst vor weiteren Angebotsunterbrechungen über $100 pro Fass kletterte.

Trump droht mit weiteren Angriffen gegen Iran

Präsident Donald Trump signalisierte, dass die USA ihre militärische Kampagne gegen Iran verschärfen könnten, da der Konflikt nach dem Zusammenbruch eines letzten Monat unterzeichneten Waffenstillstands in eine neue Phase eingetreten sei.

Einem Bericht von Axios zufolge erwäge Trump einen „massiven Angriff“ und stehe kurz vor einer Entscheidung. Er warnte zugleich, dass sowohl Iran als auch die im Jemen ansässigen Huthi mit militärischer Vergeltung rechnen müssten, sollte die Schifffahrt im Roten Meer weiter angegriffen werden.

Die erneuten Spannungen folgten auf Angaben der Huthi, zwei saudische Öltanker getroffen zu haben, wodurch eine weitere Front in dem Konflikt eröffnet wurde, der den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus bereits gestört hat.

Der Konflikt, der nach US- und israelischen Angriffen auf Iran im Februar begann, verzeichnete 12 aufeinanderfolgende Tage von Angriffen, wobei beide Seiten weiterhin Angriffe austauschen.

Iran warnte, es werde gegen regionale Infrastrukturen, einschließlich Energieanlagen, Vergeltung üben, falls die USA ihre Kampagne ausweiten.

Teheran bekräftigte zudem, dass es kaum Aussichten auf Verhandlungen gebe, solange Washington militärische Operationen fortsetzt.

Das sich verschlechternde Sicherheitsumfeld hat den Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus stark reduziert, während Angriffe in der Nähe der Bab el-Mandeb-Straße weitere Risiken für die globale Energieversorgung hinzugefügt haben.

Magnificent 7-Aktien fallen nach Quartalszahlen von Alphabet und Tesla

Technologiewerte gerieten am Donnerstag stark unter Druck, mit dem Bloomberg Magnificent 7 Index, der um 4,8% fiel und damit rund $767 billion an Marktwert auslöschte.

Die Anlegerstimmung trübte sich, nachdem Alphabet seine Prognose für die Kapitalausgaben in diesem Jahr auf bis zu $205 billion erhöhte, während Tesla schwächer als erwartete Gewinne meldete und ankündigte, dass 2026 ein Jahr erhöhter Kapitalausgaben werden würde.

Der Ausverkauf spiegelte wachsende Befürchtungen wider, dass die massiven Investitionen zum Aufbau von KI-Infrastruktur die Profitabilität belasten könnten, bevor sie nennenswerte Renditen liefern.

Die erhöhten Ausgaben von Alphabet drückten den Cashflow erstmals seit dem Börsengang ins Negative.

Tesla-Aktien stürzten um 14% ab, was den größten Intraday-Rückgang seit Juni 2025 darstellte, während Alphabet um 6,6% nachgab.

Auch andere große KI-Investoren gaben nach: Microsoft, Amazon und Meta Platforms notierten alle tiefer im Vorfeld ihrer Quartalszahlen in der nächsten Woche.

Apple und Nvidia verzeichneten vergleichsweise kleinere Verluste.

Apple hat sich weitgehend der jüngsten KI-Ausgabewelle entzogen, während Nvidia in diesem Jahr hinter dem breiteren Halbleitersektor zurückgeblieben ist, da sich die Anlegeraufmerksamkeit auf Speicherchip-Hersteller richtet, die die KI-Infrastruktur unterstützen.

Goldpreis fällt 2%: Dollar stärkt sich

Die Goldpreise fielen deutlich, nachdem sie in der vorherigen Sitzung ein Zweiwochenhoch erreicht hatten, da steigende Ölpreise die Inflationssorgen anheizten und die Erwartung stärkten, dass die Zinsen erhöht bleiben könnten.

Spot-Gold fiel um 1,9% auf $4,049.74 pro Unze, während US-Gold-Futures rund 2,5% niedriger bei $4,048 schlossen. Der US-Dollar stärkte sich und die Rendite der maßgeblichen 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg auf den höchsten Stand seit mehr als einem Jahr, wodurch die Attraktivität des nicht verzinslichen Edelmetalls sank.

Die Märkte richten nun den Fokus auf die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve in der nächsten Woche, wobei Händler ihre Erwartungen für eine Zinserhöhung im September erhöhten.

Brent-Rohöl steigt erstmals seit Mai über $100

Die Ölpreise setzten ihre Rallye fort: Brent-Rohöl kletterte erstmals seit Ende Mai über $100 pro Fass, und US-West-Texas-Intermediate (WTI) stieg über $91.

Der Anstieg folgte Berichten, wonach Huthi-Kräfte zwei saudische Öltanker im Roten Meer angegriffen hätten, wodurch die Angebotsbedenken verstärkt wurden, die durch die nahezu zum Erliegen gekommene Schifffahrt durch die Straße von Hormus entstanden sind.

Brent-Rohöl stieg um 6,5% auf $100.19 pro Fass, während WTI um 5,7% auf $91.8 zulegte. Brent ist diesen Monat fast 40% gestiegen, da die Händler zunehmende geopolitische Risiken einpreisen.

Störungen im Schiffsverkehr verknappen weiterhin das globale Angebot.

Der Verkehr durch die Straße von Hormus ist stark zurückgegangen, iranische Ölexporte sollen deutlich gesunken sein, und die Verladeaktivitäten im Golf haben sich verlangsamt.

Goldman Sachs sagte, Brent-Rohöl könnte im vierten Quartal über $120 pro Fass steigen, falls die Störungen in der Straße von Hormus bis 2027 anhalten, wobei weiteres Aufwärtspotenzial besteht, sollten auch die Bab el-Mandeb-Straße und der Suezkanal längere Störungen erleiden.