Dow-Futures steigen um 410 Punkte: 5 Fakten vor Handelsbeginn an der Wall Street

Die US-Aktien-Futures stiegen am Montag, nachdem Präsident Donald Trump einen geplanten Angriff auf Iran verschob, wodurch die Ölpreise deutlich sanken und unmittelbare Inflationssorgen nachließen.

Um etwa 07:00 Uhr ET schnellten die Dow-Futures um 410 Punkte bzw. 0,78 % nach oben, während die S&P 500- und Nasdaq-100-Kontrakte um 0,56 % bzw. 0,41 % zulegten.

Das Entlastungssignal war ermutigend, aber in den globalen Märkten fragil.

Iran bestritt, dass direkte Gespräche mit Washington stattfänden; Herstellungsdaten könnten die Zinserwartungen neu formen, und die Ergebnisse von Palantir werden prüfen, ob das Vertrauen in Ausgaben für KI nach dem Halbleiter-Ausverkauf im Juli und der erneuten Volatilität in Südkorea diese Woche wirklich zurückgekehrt ist.

5 Dinge vor Handelsbeginn an der Wall Street

1. Iran-Diplomatie stützt Futures, doch die Lücke bleibt

Trump verzichtete auf einen größeren Schlag, nachdem Golfverbündete um mehr Zeit für Diplomatie gebeten hatten, und sagte, Gespräche, die auf die Wiedereröffnung der Straße von Hormuz und die Behandlung von Irans Atomprogramm abzielen, würden am Montag beginnen.

Teheran wies diese Darstellung zurück. Das iranische Außenministerium erklärte, es verhandle nicht direkt mit den USA und dass die Gespräche mit Oman einen vorübergehenden sicheren Schifffahrtsweg betrafen.

Die Futures bewerten daher ein geringeres kurzfristiges Eskalationsrisiko, nicht eine ausgehandelte Vereinbarung.

Jedes Anzeichen dafür, dass der Oman-Kanal ins Stocken gerät oder Angriffe auf die Schifffahrt andauern, könnte die geopolitische Prämie auf Öl schnell zurückbringen.

2. Der Ölpreisrückgang mildert Inflationsdruck

Brent-Rohöl fiel um etwa 7 % auf rund 83,5 $ pro Barrel, während West Texas Intermediate um mehr als 6 % auf rund 79,5 $ nachgab.

Die Bewegung löste einen Teil der im Juli enthaltenen Kriegsprämie auf und entspannte die Lage für Fluggesellschaften, Transportunternehmen und konsumentenorientierte Firmen, während sie Energieproduzenten belastete.

OPEC+ verschärfte den Druck, indem es zustimmte, die Produktion im September um 188.000 Barrel pro Tag zu erhöhen und damit die geplante Rücknahme von 1,65 Millionen Barrel pro Tag der freiwilligen Kürzungen aus 2023 abzuschließen.

Der Ausverkauf könnte dennoch instabil bleiben, da der Verkehr durch die Straße von Hormuz weiterhin gestört ist und die Diplomatie umstritten bleibt.

3. Herstellungsdaten könnten den Zinsmarkt stören

Der endgültige S&P Global Manufacturing PMI wird vor der Fabrikumfrage des Institute for Supply Management für Juli um 10:00 Uhr ET erwartet.

Der ISM-Index lag im Juni bei 53,3 und verzeichnete damit den sechsten Monat in Folge von Expansion und blieb über der 50er-Marke, die Wachstum von Schrumpfung trennt.

Ein starker Bericht würde zyklische Aktien unterstützen, könnte aber die Renditen von US-Staatsanleihen steigen lassen, wenn die Preise hoch bleiben.

Ein schwächeres Ergebnis würde Anleihen und Technologiewerte begünstigen und zugleich die Sorgen um das Wirtschaftstempo wieder aufleben lassen.

Die Komponenten 'prices-paid' und 'new-orders' könnten daher wichtiger sein als die Überschriftenzahl.

4. Yen-Intervention schwächt den Dollar

Der Yen notierte nahe 156 zum Dollar, nachdem die USA und Japan eine koordinierte Intervention bestätigt hatten, die ihn von dem in der vergangenen Woche erreichten 40-Jahres-Tief nahe 164 wegzog.

Der Dollarindex fiel unter 100, während die 10-jährige Treasury-Rendite wegen des niedrigeren Ölpreises auf rund 4,69 % zurückging.

Dieses Umfeld stützt multinationale US-Unternehmen und zinssensible Technologiewerte.

Deren Beständigkeit ist unsicher. Japans Leitzins liegt nach wie vor weit unter der Fed-Spanne von 3,5 % bis 3,75 %, und Währungsstrategen bezweifeln, dass eine Intervention allein den Yen ohne eine engere Zinsdifferenz wieder aufwerten kann.

5. Palantir und koreanische Chips stellen die KI-Erholung auf die Probe

Palantir berichtet nach Handelsschluss und hat für das zweite Quartal einen Umsatz von 1,797 bis 1,801 Mrd. $ sowie ein bereinigtes Betriebsergebnis von 1,063 bis 1,067 Mrd. $ prognostiziert.

Auf Wall Street wird ein Umsatzwachstum von rund 80 % erwartet, wodurch der Bericht zum Test wird, ob die kommerzielle und staatliche Nachfrage in den USA die Bewertung des Unternehmens rechtfertigen kann.

Das regionale Signal ist weniger beruhigend. Südkoreas Kospi fiel am Montag um etwa 5 % nach der Rekordrallye am Freitag, wobei Samsung Electronics und SK Hynix um rund 9 % nachgaben.

Marriott und Tyson Foods berichten vor Handelsbeginn, während gemeldete Fusionsgespräche zwischen AstraZeneca und Bristol Myers Squibb ebenfalls starke vorbörsliche Bewegungen ausgelöst haben.

Keiner der Pharmahersteller hatte eine Vereinbarung bestätigt, sodass Anleger die regulatorischen und strategischen Hürden für eine mögliche Verbindung bewerten müssen.