Realty Income, Energy Transfer, JEPQ und SCHD: Ein gutes Portfolio für Ertragsinvestoren?

Anleger, die verlässliche Erträge suchen, haben heute viele Optionen. Für die risikoscheuesten Anleger bieten kurzfristige Anleihen derzeit Jahresrenditen von mehr als 4%, bieten jedoch kaum bis gar kein Potenzial für Kurssteigerungen. 

Dieser Artikel untersucht, warum ein Portfolio, das Realty Income NYSE:O, Energy Transfer (NYSE: ET), den JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) und den Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD) kombiniert, für ertragsorientierte Anleger attraktiv sein könnte und eine Mischung aus hohen Renditen, Dividendenwachstum und langfristiger Kapitalsteigerung bietet.

Die vier Titel weisen Dividendenrenditen von 5.12%, 6.70%, 11.18% bzw. 3.12% auf. Das bedeutet, dass eine gleichgewichtete Investition von $100.000 in die vier Werte jährlich $6,450 an Dividendenzahlungen einbringen würde.

Realty Income ist einer der besten REITs der Branche

Realty Income ist ein führendes Unternehmen der Immobilienbranche; es erwirbt Immobilien und vermietet sie an einige der größten Einzelhändler wie 7-Eleven, Dollar General, Walgreens, Chipotle und Lowe’s.

Sein Geschäftsmodell ist als Triple-Net-Ansatz bekannt, bei dem der Mieter für Grundsteuern, Instandhaltung und andere Kosten verantwortlich ist. 

Realty Income hat eine Dividendenrendite von 5.12% und ist dafür bekannt, diese Zahlungen monatlich zu leisten. In den jüngsten Ergebnissen teilte das Unternehmen mit, dass der auf Stammaktionäre entfallende Nettogewinn im ersten Quartal auf $311 Millionen gestiegen ist, während die Adjusted Funds From Operations (AFFO) um 6.6% auf $1.13 zunahmen.

Das Unternehmen wird voraussichtlich weiterhin gut abschneiden und seine Dividenden wie in den vergangenen Jahrzehnten erhöhen. Zum einen verfügt es über eine lange Historie an Dividendenzahlungen und hat seine Dividende seit über 57 Jahren erhöht. 

Technische Indikatoren deuten darauf hin, dass die Realty Income-Aktie kurzfristig weiteres Aufwärtspotenzial hat. Sie hat einen aufsteigenden Kanal ausgebildet und notiert über dem 100-day Exponential Moving Average (EMA). Bei weiteren Kursgewinnen könnte sie vom aktuellen Niveau von $62 auf das Vorjahreshoch von ~$75 springen.

Realty Income stock chart | Source: TradingView

Energy Transfer ist ein führendes MLP-Unternehmen

Energy Transfer ist ein weiteres dividendenstarkes Unternehmen, das in Betracht gezogen werden sollte. Es ist ein bedeutender Akteur in der Energiebranche und bietet zentrale Lösungen wie Transport, Verarbeitung und Lagerung von Produkten an. Das Unternehmen besitzt 107.000 Meilen an Erdgaspipelines und 18.000 Meilen an Rohölpipelines. Es handelt auch mit Produkten wie Ethan, Propan und Butan. 

Das Unternehmen nutzt eine Master Limited Partnership (MLP), die steuerliche Vorteile bietet. Zudem stammen die Einnahmen aus Gebühren und langfristigen Verträgen, was bedeutet, dass es für den Transport und die Lagerung von Energieprodukten bezahlt wird, unabhängig von den täglichen Öl- und Gaspreisen.

Energy Transfer profitiert von dem anhaltenden US‑Iran‑Konflikt, der zu einer starken Nachfrage nach Öl und Gas geführt hat, insbesondere für Exporte.

SCHD steht kurz davor, der größte Dividenden-ETF zu werden

Der Schwab US Dividend Equity ETF hat die Marke von $100 billion an verwaltetem Vermögen überschritten und steht kurz davor, den Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) zu überholen. Er wird oft als Anti‑AI‑Fonds betrachtet, da die meisten seiner Unternehmen aus den Bereichen Gesundheit, Konsumgüter, Energie, Industrie und Finanzdienstleistungen stammen. Er enthält keine hochspekulativen Titel wie Nvidia und Micron.

SCHD hat eine moderate Dividendenrendite von nur 3%. Dies kompensiert der ETF jedoch durch sein Dividendenwachstum, mit einer zehnjährigen CAGR von 10%. Zudem hat er sich in diesem Jahr gut entwickelt, mit kumulierten Gewinnen von über 20% seit Jahresbeginn.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

Der JEPQ‑ETF von JPMorgan ist ein führender Fonds, der darauf abzielt, Erträge zu generieren, indem er in einige der größten Technologieunternehmen der Welt investiert. Er verwendet zudem eine Covered‑Call‑Strategie, um Einkommen zu erzielen, und seine Dividendenrendite liegt bei über 11%.

Der Vorteil des Fonds liegt in seiner Historie starker Renditen. Beispielsweise lag seine Gesamtrendite in den letzten drei Jahren bei über 70%. 

Während der JEPQ‑ETF über die Jahre gut abgeschnitten hat, erzielte Goldman Sachs’ GPIQ‑ETF eine bessere Rendite von über 90%.

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