Vastakkainen USD/MXN-ennusteeni piti paikkansa: mitä tapahtuu Meksikon pesolle?

USD/MXN- valuuttakurssi jatkoi nousuaan Yhdysvaltain dollarin indeksin (DXY) nousun jatkuessa. Pari nousi korkeimmalle tasolle 18,50, korkeimmalle pisteelle sitten maaliskuun 24. päivän. Se on noussut yli 10 prosenttia tämän vuoden alimmalta tasolta.

DXY- ja USA-riskit säilyvät

Meksikon peso oli yksi parhaiten tuottavista kehittyvien markkinoiden valuutoista tänä vuonna. Elokuun huipussaan valuutta nousi yli 25 % vuoden 2021 alimmalta tasolta. Tämä ralli tapahtui, kun Meksikon talous hyödynsi Amerikan elpyvää taloutta.

Meksiko on pärjännyt hyvin viime kuukausina, ja sitä on auttanut ajatus lähentymisestä Kiinan ja Yhdysvaltojen välisten jännitteiden kasvaessa. Monet yritykset, mukaan lukien Tesla, siirtävät osan toiminnoistaan maahan.

Äskettäin USD/MXN-pari on kuitenkin kääntynyt päinvastaiseksi, kun Yhdysvaltain dollariindeksi on hypännyt. DXY-indeksi, joka seuraa dollaria valuuttakoria vastaan, nousi 107 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten viime vuoden marraskuun.

Yhdysvaltain dollari on noussut huimaa vauhtia, kun Federal Reserve on pysynyt melko haukkana viime kuukausina. Se on nostanut korot 5,25–5,50 %:iin, mikä on korkein taso yli 20 vuoteen.

Tämän seurauksena American Treasuries -rahastojen tuotot ovat nousseet korkeimmilleen vuosikymmeniin. 10 vuoden ja 30 vuoden tuotto on noussut 5,01 prosenttiin ja 4,85 prosenttiin. Myös lyhyempien joukkolainojen tuotot ovat nousseet huimasti, mikä on saanut monet meksikolaiset siirtymään USD:n turvaan.

USD/MXN-pari on myös elpynyt Meksikon keskuspankin järjettömien päätösten vuoksi. Se on jättänyt korot ennalleen viime minuuttien aikana ja osoitti koronlaskua vuoden 2024 puolivälissä. Tämä tapahtui, kun Meksikon inflaatio jatkoi laskuaan.

USD/MXN tekninen analyysi

TradingView’n USD/MXN-kaavio

Kirjoitin suhteellisen ristiriitaisen USD:n MXN-ennusteen kanssa elokuussa, kun pari oli luisumassa. Tuolloin ennustin, että pari pomppaa takaisin, vedoten muodostuvaan putoavaan kiilakuvioon. Kiila on yksi suosituimmista kääntökuvioista. Pari muodosti myös pienen kaksoispohjakuvion kohdalla 16.64.

Viime aikoina USD/MXN-kurssi on noussut 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle, mikä osoittaa, että ostajat hallitsevat. Siksi pari todennäköisesti jatkaa nousuaan, kun ostajat kohdistavat keskeiseen vastuspisteeseen kello 19.40, joka on maaliskuun 2022 alhaisin heilahdus.