Ovatko Palantirin osakkeet nousseet enemmän? Analyytikot sanovat, että luultavasti ei

Palantir Technologiesin osakekurssi on noussut vaikuttavat 539 % tammikuusta 2023 lähtien, mikä on suurelta osin vauhdittanut sen määräävää asemaa tekoälymarkkinoilla.

Analyytikot kuitenkin ehdottavat, että tämä merkittävä juoksu saattaa olla lähellä loppuaan, sillä useat perustekijät viittaavat rajalliseen nousupotentiaaliin keskipitkällä aikavälillä.

Raymond Jamesin äskettäinen alentaminen, joka muutti Palantirin luokituksen “Outperform”:sta “Market Perform” -luokitukseen, kuvastaa tätä varovaista näkemystä.

Analyytikot punnitsevat Palantirin arvonmäärityksen huolenaiheita

Vaikka jotkut analyytikot pitävät yllä optimismia Palantirin pitkän aikavälin asemasta tekoälymaailmassa, toiset, kuten Raymond Jamesin Brian Gesuale, ilmaisevat huolensa osakkeen nykyisestä arvosta.

“Alennamme luokitustamme Market Performiin verrattuna Outperformiin, koska uskomme, että osakkeiden on vahvistettava viimeisten parin vuoden aikana saavutettuja voittojaan”, Gesuale huomautti.

Analyytikot ovat varovaisia, että Palantirin osakkeet ovat saaneet tulla liian rikkaiksi, kun otetaan huomioon niiden jo kokema merkittävä kasvu.

Optimistisessa skenaariossa, joka ennustaa 20 %:n yhdistetyn vuotuisen kasvun (CAGR) liikevaihdon vuosille 2025–2033 sekä 51 %:n käyttökatemarginaalien kasvun (joka ylittää alan keskiarvon 30 %), yrityksen yritysarvo (EV) voi nousta noin 130,68 dollariin. miljardia.

Tämä tarkoittaa 43,28 dollarin osakekurssia, mikä viittaa vain 15 prosentin nousuun seuraavien yhdeksän vuoden aikana.

Tämä skenaario riippuu kuitenkin tekoälytulojen jatkuvasta kasvusta, mikä on edelleen epävarma näkymä nopeasti kehittyvän teknologiaympäristön keskellä.

Palantirin vahvasta asemasta huolimatta sen arvostus vaikuttaa venyneeltä muihin teknologiayrityksiin verrattuna.

Hinta-myyntisuhteella (P/S) 35,2, Palantir ohittaa merkittävästi kilpailijat, kuten Microsoftin, jonka P/S-suhde on 13,4, ja Nvidian, joka hyötyy valtavasti tekoälybuumista termiinihinnalla. tulos (P/E) on 41,5, kun Palantirin jyrkkä 103.

Nämä vertailut viittaavat siihen, että suuri osa Palantirin tulevasta kasvusta on jo hinnoiteltu, mikä nostaa punaisia lippuja sijoittajille.

Sisäpiirikauppa herättää lisää huolenaiheita

Palantirin viimeaikainen sisäpiirimyynnin trendi vaikeuttaa entisestään näkymiä.

Perustajat Peter Thiel ja Alex Karp ovat luovuttaneet merkittäviä osakkeita, ja Karp on myynyt jopa 9 miljoonaa osaketta, joiden arvo on noin 325 miljoonaa dollaria, kun taas Thiel on myynyt yli 448 miljoonan dollarin arvosta osakkeita ja jättänyt ilmoituksen 28,6 miljoonan lisäosakkeen myynnistä. yli miljardiin dollariin eli noin 1,2 prosenttiin Palantirin markkina-arvosta.

Vaikka sisäpiiritapahtumat eivät aina korreloi suoraan hintaliikkeiden kanssa, ne voivat antaa käsityksen perustajien käsityksistä yrityksen arvosta.

Keskipitkällä aikavälillä Palantirin on osoitettava liikevaihdon kasvua huomattavasti nykyisten arvioiden yli oikeuttaakseen korkean arvostuksensa.

Lisäksi se, että sen perustajat myyvät osakkeita, voi olla merkki mahdollisesta hinnan kääntymisestä.

Vaikka Palantirin tuleva sisällyttäminen S&P 500 -indeksiin saattaa väliaikaisesti nostaa osakekurssia, tämä voi olla myös sopiva hetki sijoittajille lunastaa, realisoida voittoja ja odottaa suotuisampaa lähtökohtaa.