XPengin osakekurssianalyysi: tekniset tiedot viittaavat 40 %:n hyppyyn

XPeng (XPEV) -osakkeen hinta on vetäytynyt sen jälkeen, kun se oli huipussaan 13,73 dollarissa 30. syyskuuta useimpien kiinalaisten yritysten noustessa. Se supistui maanantaina 1o,8 dollariin, 21 % alle vuoden tason, mikä tarkoittaa, että se on paikallisella karhumarkkinoilla. Se on myös 54 % alle tämän vuoden korkeimman tason.

JPMorgan on nousujohteinen XPengissä

XPengin osakkeet vetivät takaisin, vaikka JPMorganin analyytikko nosti tavoitetta yhtiölle. Nick Lai arvioi osakkeen nousevan 14 dollariin lähitulevaisuudessa, mikä tarkoittaa 30 prosentin hyppyä nykyiseltä tasolta.

Analyytikko pani merkille useita katalyyttejä osakkeelle. Hän esimerkiksi kehui yrityksen tulevaa uutta tuotestrategiaa, kuten yrityksen sisäisen teknologian kehittämistä.

XPengin odotetaan myös julkaisevan useita merkittäviä ilmoituksia, kun se pitää teknologiapäivää tällä viikolla. Se esimerkiksi ilmoittaa todennäköisesti uudesta tuotteesta tai uudesta voimansiirrosta, koska se pyrkii voittamaan muut huippukilpailijat, kuten Nio ja BYD.

Yhtiö on myös tehostanut Advanced Driver Assistance Systems (ADAS) -tekniikkaansa. Se voi nyt tarjota itseajavia ominaisuuksia Kiinan ja muiden markkinoiden yleisillä teillä.

JPMorgan uskoo, että XPeng hyötyy, kun yhä useammat kiinalaiset omaksuvat sähköajoneuvot, jotka nousevat 60 prosenttiin ajoneuvojen kokonaismyynnistä vuoteen 2030 mennessä.

Kiinalaiset sähköajoneuvoyritykset ovat investoineet teknologiaan viime vuosina. Esimerkiksi BYD on kehittänyt hybridiajoneuvon, jonka toimintasäde on 2 000 mailia. XPeng on myös hallinnut kantamataistelun, sillä sen G9-ajoneuvolla on 436 kantama.

XPEV:n liiketoiminta menee hyvin

XPengin ja muiden sähköajoneuvojen keskeinen huolenaihe on, että niiden liikevaihdon ja yksiköiden kasvu hidastuu edelleen tulevina vuosina. Lisäksi kilpailu alalla on kiristynyt, ja Kiinassa on yli 100 yritystä.

Tosiasia on kuitenkin, että XPeng ja muut kiinalaiset sähköajoneuvoyritykset näkevät vahvaa kysyntää. Esimerkiksi XPeng toimitti syyskuussa 21 352 ajoneuvoa, mikä on 40 % kasvua vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Syyskuussa toimitukset alkanut XPENG MONA M03 myi kuukauden aikana 10 000 yksikköä.

Sen kokonaistoimitukset toisella vuosineljänneksellä nousivat 16 % 46 533:een. JPMorganin analyytikko odottaa, että sen neljännen vuosineljänneksen toimitukset kasvavat 77 % MONA-brändin myötä.

Mikä tärkeintä, XPeng on laajentanut liiketoimintaansa muihin maihin, erityisesti Eurooppaan. Se esitteli äskettäin G9-, G6- ja P7-mallit Espanjassa ja Portugalissa. Vaikka Eurooppa on ilmoittanut sähköautojen tariffeista, sen valmistusetu tarkoittaa, että sen ajoneuvot ovat edullisia monille eurooppalaisille.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että XPeng’s toimitti 30 207 ajoneuvoa toisella vuosineljänneksellä, mikä on 30 % kasvua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Kasvu tapahtui, kun sen toimipaikkojen määrä hyppäsi 611 myymälään. Sen omatoimiset latauspaikat kasvoivat 1 298:aan, mikä jatkuu lähitulevaisuudessa.

XPeng kasvatti myös marginaalejaan vuosineljänneksen aikana bruttokatteen noustessa 14 prosenttiin vuoden 2023 miinus 3,9 prosentista.

Mikä tärkeintä, valtavista investoinneistaan huolimatta yhtiö jatkoi tappioiden pienentämistä. Sen nettotappio oli 1,28 miljardia viimeisellä neljänneksellä, kun se oli 2,8 miljardia vuoden 2023 toisella neljänneksellä.

XPengillä on myös vahva tase. Se päätti viimeisen vuosineljänneksen 1,9 miljardin dollarin käteisellä ja lyhytaikaisilla sijoituksilla. Tämän lisäksi sillä on 474 miljoonaa dollaria rajoitettua käteistä ja 1,5 miljardia dollaria lyhytaikaisia talletuksia ja 73 miljoonaa dollaria rajoitettuja lyhytaikaisia talletuksia.

Kaiken kaikkiaan XPengillä on 6,15 miljardia dollaria lyhytaikaisia varoja ja 4,1 miljardia dollaria lyhytaikaisia velkoja, mikä tarkoittaa, että sillä on yli 2 miljardia dollaria käyttöpääomaa. Näin ollen yhtiö ei todennäköisesti kerää lisäpääomaa lähitulevaisuudessa. Muista, että se sai myös 700 miljoonaa dollaria Volkswagenilta, joka omistaa nyt noin 5 % liiketoiminnastaan.

Analyytikot uskovat XPengin menestyvän edelleen hyvin lähitulevaisuudessa. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan 1,37 miljardia dollaria, 15,5 % enemmän kuin viime vuonna. Myös 5,7 miljardin dollarin vuotuinen liikevaihto on 335 kasvua. Sitä seuraa 9 miljardia dollaria vuonna 2023.

Lisäksi yhtiön odotetaan jatkavan tappioiden pienentämistä. Osakekohtaisen tappion odotetaan olevan 77 senttiä ja ensi vuonna 43 senttiä.

XPeng-osakekurssianalyysi

TradingView: n XPEV-kaavio

Päiväkaavion mukaan XPEV-osakkeen kurssi oli huhti- ja elokuussa 6,57 dollaria. Kaksoispohjakuvio on yksi nousevimmista merkeistä markkinoilla. Se on myös siirtynyt päävastuspisteen yläpuolelle 10,50 dollariin, kaksoispohjan pääntie.

Osake on myös muodostanut kultaisen ristin kuvion 200 päivän ja 50 päivän eksponentiaalisina liikkuvana keskiarvona (EMA). Useimpina aikoina tämä on yksi nousevimmista merkeistä markkinoilla.

Siksi osake todennäköisesti nousee, kun härät tavoittelevat 50 %:n palautuspistettä 15 dollariin, mikä on noin 40 % hyppy nykyisestä tasosta.