Chevron Corp va acquérir Noble Energy pour 3,96 milliards de livres sterling

Chevron Corp (NYSE : CVX) a annoncé son intention d'acquérir Noble Energy Inc. (NASDAQ : NBL) lundi, par le biais d'une transaction entièrement en actions d'une valeur de 3,96 milliards de livres sterling. Avec cet accord, le major pétrolier américain espère étendre son empreinte dans le schiste, car la baisse des prix du pétrole a rendu les actifs relativement moins chers ces derniers mois, alors que COVID-19 pesait sur la demande mondiale.

Les actions de Chevron ont ouvert en baisse de moins de 1 % lundi et ont chuté de 2 % supplémentaires à l'ouverture du marché. Avec 68,09 livres sterling par action, la compagnie pétrolière basée à San Ramon est en baisse d'environ 30 % depuis le début de l'année sur le marché boursier, après s'être remise d'un creux de 42,93 livres sterling par action en mars. Elle est actuellement évaluée à 127,13 milliards de livres sterling et son ratio cours / bénéfices est de 42,59.

Chevron va accéder au champ de Léviathan de Noble

L'annonce a été faite plus d'un an après que Chevron se soit retiré de son offre pour Anadarko Petroleum Corp, perdant face à une offre plus élevée d'Occidental Petroleum. Son accord avec Noble Energy, cependant, est le plus important de l'année dans le secteur de l'énergie aux États-Unis. Chevron a publié ses résultats financiers du premier trimestre dans la première semaine de mai.

L'accord fera également passer le champ de Léviathan de Noble sous l'égide de Chevron. Le champ de gaz naturel phare est le plus grand de la Méditerranée orientale. Il a commencé à produire du gaz naturel au dernier trimestre de 2019. Noble a publié la semaine dernière sa mise à jour du deuxième trimestre.

En incluant la dette, l'offre de Chevron évalue Noble à environ 10,29 milliards de livres sterling, ce qui se traduit par 8,22 livres sterling par action et représente une prime de 7,5 % sur le prix auquel Noble a clôturé la session régulière de la bourse vendredi.

Les actionnaires de Noble recevront 0,12 action de Chevron contre chaque action de Noble qu'ils détiennent et auront une participation d'environ 3 % dans la société commune. L'opération devrait permettre de réaliser des économies annuelles de 237,54 millions de livres sterling.

L'accord permettra à Chevron d'augmenter ses bénéfices et son flux de trésorerie disponible

Après la conclusion de la transaction, Chevron aura une présence beaucoup plus large dans le bassin permien et le bassin DJ. Selon la multinationale américaine de l'énergie, il faudra un an avant que l'entreprise ne commence à augmenter ses bénéfices par action et son flux de trésorerie disponible.

Noble Energy a ouvert d'environ 10 % en hausse lundi, mais a chuté d'environ 3 % à l'ouverture du marché. À 8,12 £ par action, la société est actuellement en baisse de 55 % depuis le début de l'année sur le marché boursier, après s'être remise d'un prix encore plus bas de 2,39 £ par action en mars. Au moment où nous écrivons ces lignes, la société d'exploration d'hydrocarbures basée à Houston a une capitalisation boursière de 3,90 milliards de livres sterling.