Ginkgo Bioworks entre en bourse dans le cadre d'un accord SPAC de 15 milliards de dollars

Ginkgo Bioworks, une société de biotechnologie basée à Boston, a annoncé qu'elle deviendrait publique via une fusion avec Soaring Eagle Acquisition Corp. (SRNG), un véhicule d'acquisition à usage spécial (SPAC), dans le cadre d'un accord qui donne à la société une valorisation de 15 milliards $. La société s'attend à recevoir 2,5 milliards $ dans le cadre de l'accord.

Les actions de Soaring Eagle Acquisition Corp. ont fait un bond plus tôt dans la journée après l'annonce, mais ont ensuite baissé en raison de la faiblesse des marchés plus importants.

Que fait l'entreprise

Ginkgo Bioworks a été fondée en 2008 par le PDG Jason Kelly, titulaire d'un doctorat du MIT, trois camarades de classe - Reshma Shetty, Barry Canton et Austin Che - et leur professeur Tom Knight. La société se fait appeler une « société d'organismes » et a pour vision de programmer des cellules à grande échelle avec des applications dans diverses industries, notamment dans les produits pharmaceutiques, l'agroalimentaire et l'industrie.

Les investisseurs existants, notamment Cascade Investment, Casdin Capital, General Atlantic, Senator Investment Group, des fonds et des comptes suivant les conseils de T. Rowe Price Associates, Inc. et Viking Global Investors y participent également.

Spécificités de l'offre

L'accord valorise l'entreprise à 15 milliards $. La société recevra 2,5 milliards $ dans le cadre de l'opération, dont 1,72 milliard $ de la SPAC et les 775 millions $ restants proviendront d'investissements privés engagés dans des capitaux publics (PIPE) d'un groupe d'investisseurs de renom comprenant Baillie Gifford, Putnam Investments et Contrepoint Global de Morgan Stanley Investment Management, ainsi qu'un investissement de 75 millions $ par le groupe Soaring Eagle.

Après la conclusion de la transaction, les investisseurs existants, les actionnaires de SRNG, les actionnaires de PIPE et les sponsors de SPAC détiendront respectivement 84 %, 10 %, 4 % et 2 % de la société.

La société a généré des revenus d'une valeur de 76,7 millions $ l'an dernier. Selon la présentation des investisseurs, elle prévoit d'augmenter ses revenus à 628 millions $ d'ici 2024, ce qui représente une croissance annuelle de 84 % des revenus sur la période 2021-24. L'entreprise envisage de devenir un EBITDA positif d'ici 2025.

L'accord devrait se conclure au troisième trimestre de cette année.