Digest du soir : le pétrole dépasse 100 $ tandis que le Bitcoin passe sous 78 000 $

Les prix du pétrole ont grimpé au-dessus de 100 $ le baril jeudi alors que la multiplication des attaques contre la navigation près du détroit d'Hormuz a ravivé les craintes de nouvelles perturbations d'approvisionnement.

Parallèlement, des données américaines sur les prix à la production plus chaudes ont renforcé les attentes d'une hausse des taux de la Federal Reserve, pesant sur l'or et le Bitcoin.

Les prix du pétrole dépassent 100 $

Les contrats à terme sur le Brent ont progressé de 5.9%, à $107.18 le baril, tandis que le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a gagné 6.25%, à $102.05. Les deux références ont augmenté de plus de 30% par rapport aux creux atteints début août.

Le dernier rallye fait suite à une hausse des attaques contre la navigation depuis le début de la guerre en Iran.

L'Iran a déclaré avoir attaqué 10 navires près du détroit d'Hormuz mercredi après que les États-Unis eurent frappé cinq pétroliers iraniens.

La navigation à travers Hormuz reste restreinte, tandis que les Houthistes alignés sur l'Iran ont pris le contrôle du port yéménite de Mocha jeudi, aggravant les inquiétudes concernant le trafic en mer Rouge.

Les attaques depuis le Yémen contre des installations énergétiques saoudiennes ont également élargi le risque de marché au-delà du détroit d'Hormuz, selon Simon-Peter Massabni, responsable du développement commercial chez XS.com.

« Avec des perspectives d'une résolution définitive du conflit iranien assombries et les prix du Brent ayant récemment franchi les 100 $ pour la première fois depuis juillet, les marchés du pétrole s'installent désormais dans un nouveau normal prolongé où le risque de perturbation est persistant, non épisodique », a indiqué S&P Global Energy dans une analyse.

La demande chinoise de pétrole est un autre facteur pour les opérateurs. Le plus grand importateur mondial de brut a augmenté ses achats ces dernières semaines après des mois de demande atone, selon des analystes d'ING.

Les stocks de brut américains ont diminué de 391,000 barils pour s'établir à 424.1 million de barils la semaine dernière, contre une baisse de 1.55 million de barils attendue par les analystes.

OPEC a également abaissé sa prévision de croissance de la demande mondiale de pétrole pour 2026 à 380,000 barils par jour, sa cinquième révision à la baisse consécutive.

La production de l'OPEC a reculé de 640,000 b/j en août, selon une enquête Reuters.

L'or recule alors que le pétrole et l'inflation renforcent les paris sur des hausses de taux

Les cours de l'or ont chuté de plus de 1% jeudi alors que la hausse du pétrole et des données d'inflation américaines plus élevées ont accru les attentes d'une hausse des taux de la Fed.

L'or au comptant a reculé de 1.8% à $4,320 l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont clôturé en baisse de 2.19% à $4,364.20.

Le repli est intervenu après que l'indice des prix à la production américain (PPI) a montré que les prix à la demande finale ont augmenté de 0.4% en août, après une révision à la hausse de +0.1% en juillet. Sur 12 mois, les prix à la production ont progressé de 5.4%, contre 4.8% en juillet.

Kyle Rodda, analyste principal des marchés financiers chez Capital.com, a déclaré que les données PPI indiquaient « qu'il y a eu un léger regain de l'inflation sous-jacente dans l'économie américaine, et qu'une partie de cela est due à la hausse des coûts énergétiques. »

Le Bitcoin glisse sous 78 000 $

Le Bitcoin est passé sous 78,000 $, en baisse pour la quatrième séance consécutive, oscillant entre $76,000 et $78,500 et touchant un creux intrajournalier près de $76,663.

La cryptomonnaie se situe désormais environ 39% en dessous de son sommet d'octobre 2025 à $126,000 et reste dans la fourchette $60,000-$80,000 qui domine les échanges depuis février.

Le dernier repli est intervenu alors que les prix du pétrole ont dépassé $105 et que des données d'inflation plus chaudes ont renforcé les attentes d'une hausse des taux américains.

Des rendements plus élevés peuvent accroître le coût d'opportunité de la détention d'actifs sans rendement tels que le Bitcoin.

Les ETF Bitcoin au comptant ont également enregistré environ $166.8 million de sorties sur une période récente de deux jours, tandis que les liquidations sur le marché crypto ont dépassé $386 million sur 24 heures.

La zone des $76,000 est apparue comme un support clé, tandis que le niveau des $80,000 continue d'agir comme zone de résistance.

Le PPI américain maintient la Fed au centre des attentions

Les prix à la production américains ont augmenté de 0.4% en août, correspondant aux attentes des économistes, tandis que le PPI de base a progressé de 0.2%, en dessous du prévisionnel de 0.3%.

Les prix de l'énergie ont augmenté de 4.2%, apportant la plus grande contribution à la hausse globale.

Ces données précèdent la réunion de politique monétaire de la Federal Reserve des 15 et 16 septembre.

Les opérateurs plaçaient une probabilité de 70% d'une hausse des taux la semaine prochaine, contre 62% avant la publication du PPI, selon l'outil CME FedWatch.

Cependant, la majorité des économistes interrogés par Reuters s'attendent à ce que la Fed maintienne ses taux inchangés.

Les données PPI sont également examinées parallèlement aux modifications méthodologiques utilisées pour intégrer certains composants du PPI dans la mesure d'inflation PCE privilégiée par la Fed.

La combinaison de prix de l'énergie élevés et d'une inflation persistante place la Fed dans la nécessité de peser les risques d'inflation contre la croissance économique et l'emploi à l'approche de sa prochaine décision de politique monétaire.