Contango Oil & Gas va fusionner avec l'activité Independence Energy de KKR

Contango Oil & Gas Co (NYSEAMERICAN : MCF) a annoncé mardi qu'elle fusionnerait avec Independence Energy LLC de KKR & Co. L'accord entièrement en actions créera une nouvelle société pétrolière et gazière de 5,7 milliards $ (valeur d'entreprise).

Les actionnaires indépendants détiendront 76 % de la société combinée

Selon les termes de l'accord, les actionnaires d'Independence détiendront environ 76 % de la nouvelle société, tandis que le reste ira aux actionnaires de Contango. L'accord devrait être finalisé à la fin du troisième trimestre ou au début du quatrième trimestre.

En 2022, la société combinée devrait déclarer jusqu'à 800 millions $ de bénéfices de base ajustés sur une production quotidienne de 108 000 à 114 000 barils d'équivalent pétrole. Sur la base du prix par action auquel Contango a clôturé la session ordinaire lundi, la nouvelle société bénéficiera d'une capitalisation boursière initiale de près de 4,8 milliards $.

Les prix du pétrole et du gaz ont pris un coup sans précédent l'année dernière en raison de la pandémie de coronavirus. La demande a toutefois repris en 2021 grâce aux déploiements de vaccins, ce qui a conduit plusieurs entreprises de ce secteur à annoncer des fusions et acquisitions ces derniers mois.

David Rockecharlie sera le PDG de la nouvelle société

L'actuel directeur de KKR Energy Real Assets, David Rockecharlie, sera le PDG de la société commune. John Goff (président et principal actionnaire de Contango), quant à lui, sera le président de la nouvelle société basée à Houston. Commentant la fusion, Goff a déclaré :

La société issue de la fusion prendra également un nouveau nom et cotera ses actions à la Bourse de New York sous un nouveau symbole boursier. L'accord donne également autorité à KKR pour nommer tous les membres du conseil d'administration. Sur des questions telles que les changements de dirigeants, l'endettement, les cessions et les fusions et acquisitions, il exercera également certains droits de consentement.

Les actions Contango ont ouvert en hausse de plus de 20 % mardi, mais ont perdu la majeure partie du gain intrajournalier au cours de l'heure suivante. Au moment d'écrire ces lignes, la société pétrolière et gazière basée au Texas est évaluée à 1,18 milliard $.