L'action AMC, est-ce un achat maintenant ? Analyse des dernières tendances de visite

Les actions d'AMC Entertainment Holdings Inc. (NYSE:AMC) ont bondi de 1,8 % vendredi pour porter les gains actuels de 2 semaines à 16 %. La société publie ses résultats du deuxième trimestre le 5 août et les analystes sont optimistes face à l'augmentation de la fréquentation des cinémas au cours de l'été.

Bien que les canaux de distribution de films numériques comme Disney Plus et HBO Max aient affecté les revenus des salles de cinéma, les choses pourraient revenir à la normale dès que les acteurs soulèveront des inquiétudes.

Le casting de Black Widow, Scarlett Johansson, poursuit Disney pour avoir distribué numériquement son film. Elle a déclaré que la distribution numérique du film Black Widow avait affecté ses bonus. Si le procès porte ses fruits, cela pourrait avoir un effet sur l'industrie du streaming, renversant la donne en faveur des salles de cinéma.

Si d'autres acteurs se joignent à eux, ils pourraient forcer les distributeurs de films à limiter leur distribution aux cinémas, augmentant ainsi le potentiel de revenus pour les compagnies théâtrales comme AMC.

Tendances du trafic : « pas toutes de mauvaises nouvelles »

Olvin est une entreprise technologique basée à Londres et à New York qui a lancé une plate-forme d'analyse appelée Almanac qui exploite des milliards de points de données du monde réel pour mieux comprendre les tendances du trafic. S'adressant à Invezz, la vice-présidente de l'IA d'Olvin, Ella Walters, a déclaré que le secteur des salles de cinéma ne se rétablissait pas aussi rapidement que d'autres formes de loisirs, telles que les cafés.

Cependant, Walters a déclaré que ce n'était « pas seulement une mauvaise nouvelle » pour AMC, car la société de cinéma a connu une augmentation des visites ces derniers mois. Alors que les performances futures dépendent des taux de propagation de la communauté au cours des prochains jours et semaines, Olvin a proposé trois scénarios et modèles différents pour mieux aider Invezz à déterminer si l'action AMC est un achat ou une vente.

Le premier scénario est une perspective « optimiste » où toutes les restrictions liées au COVID-19 sont supprimées. Le deuxième scénario est une perspective « stable » où les restrictions actuelles sont maintenues telles quelles. Enfin, une perspective « négative » introduirait un nouvel ensemble de restrictions.

New York a un taux de vaccination de 56,8 % et montre une « tendance à la hausse positive » pour les scénarios « optimiste » et « stable ». La différence de visites prévues entre les deux atteint 20 % en septembre. Walters a expliqué :

Cela suggère que le comportement de NYC n'est pas encore revenu à la normale et continuera de s'améliorer si plus aucune restriction n'est imposée.

En revanche, le Nevada est à la traîne avec un taux de vaccination de 44,1 % et affiche une tendance très plate dans les prévisions entre le scénario optimiste et stable et une « tendance fortement négative » pour les perspectives « négatives ». Une conclusion possible de cet ensemble de données est que « le comportement est déjà plus proche de la normalité ».

Dr Gottlieb : la variante Delta ralentit

Jeter un coup d'œil aux derniers titres du front COVID-19 pourrait offrir plus d'informations sur les performances du titre d'AMC, car il dépend de la circulation piétonnière. Selon l'ancien commissaire de la FDA, le Dr Scott Gottlieb, la propagation de la variante Delta semble ralentir dans certains États. Il a déclaré sur « Squawk Box » de CNBC qu'il pensait que le taux d'infection réel au COVID-19 s'élevait probablement à 1 million par jour.

Le nombre incroyablement élevé est en partie dû à un grand nombre d'infections asymptomatiques et à de nombreuses personnes profitant des kits de test à domicile.

Pendant ce temps, le taux de transfert dans de nombreux États du Sud est supérieur à 1,0 mais le nombre est en baisse, a-t-il déclaré. Cela implique que la variante Delta a « passé le cap » et que l'épidémie « suit son cours » et devrait tomber en dessous de 1,0. Commentant New York, un marché important pour AMC, il a déclaré que si les taux d'infection augmentaient, la crise publique « ne serait pas aussi dense » par rapport à 2020.

Alors, devriez-vous acheter des actions AMC en août ?

Du point de vue de la valorisation, l'action AMC semble considérablement surévaluée. Les actions de la société se négocient à un ratio cours-ventes de 42,88, ce qui les rend relativement chères. Cependant, ses résultats semblent prometteurs, avec des attentes de croissance de 91,90 % cette année et de 74,40 % l'année prochaine.

Par conséquent, il semble que les investisseurs parient sur les perspectives de bénéfices d'AMC plutôt que sur ses performances actuelles. Mais les choses pourraient s'améliorer si la fréquentation des écrans continue de se redresser, comme l'a noté Walters.

Aperçu technique : le rebond semble en passe de se poursuivre

Techniquement, les actions AMC semblent se négocier au sein d'une formation de canal descendant dans le graphique intrajournalier. Cependant, le cours de l'action a récemment rebondi sur le support de la ligne de tendance pour organiser une reprise potentielle. Le rebond est loin d'atteindre des conditions de surachat, ce qui signifie qu'il y a plus de place pour progresser.

Les investisseurs peuvent viser des bénéfices de rebond prolongés à environ 45,27 $, voire à 53,36 $. Par ailleurs, les niveaux de support sont de 32,39 $ et 24,55 $.

Conclusion : le catalyseur pour acheter le rebond des actions AMC

Les actions AMC semblent prêtes pour un rebond continu avant les résultats du deuxième trimestre de l'année fiscale de la semaine prochaine. En outre, l'annonce de poursuites judiciaires contre des sociétés de distribution de films pour avoir omis de sortir des films exclusivement dans les salles de cinéma pourrait également faire grimper le cours de l'action.

De plus, bien que la société semble avoir un prix élevé sur la base du ratio P/S, ses perspectives de croissance des bénéfices pourraient être intéressantes pour les investisseurs.

Par conséquent, il pourrait être temps d'acheter des actions AMC, car le rebond se poursuit avant les résultats du deuxième trimestre.