Supernus Pharmaceuticals va acquérir cette société pharmaceutique pour 400 millions $

Supernus Pharmaceuticals Inc (NASDAQ : SUPN) a récemment annoncé la signature d'un contrat définitif pour l'acquisition d'Adamas Pharmaceuticals (NASDAQ : ADMS). Supernus va racheter cette société dans le cadre d'une offre publique d'achat d'une valeur d'environ 8,10 $ par action. Le total représente environ 400 millions $.

Ceci sera payé plus une paire de CVR (droits à valeur contingente) non négociables d'une valeur collective d'environ 1 $ par action. Le premier CVR de 0,50 $ par action est payable lorsque les ventes nettes de GOCOVRI de 150 millions $ sont réalisées au cours de quatre trimestres consécutifs en 2024.

Le deuxième CVR de 0,50 $ par action est payable lorsque les ventes nettes de GOCOVRI de 225 millions $ seront réalisées en 2025. L'accord doit être conclu d'ici la fin du premier trimestre 2022.

Cet accord fournira à l'entreprise deux produits commercialisés. OSMOLEX, approuvé pour traiter les réactions extrapyramidales d'origine médicamenteuse et la maladie de Parkinson. Et GOCOVRI, le médicament pionnier approuvé par la FDA pour traiter la dyskinésie chez les personnes atteintes de la maladie de Parkinson.

La direction

Le président et chef de la direction de Supernus, Jack Khattar, a déclaré que l'acquisition représente un grand pas vers la création d'un portefeuille de produits diversifié et robuste contre la maladie de Parkinson. Il a affirmé que cela correspondait à leur objectif d'obtenir des médicaments cliniquement différenciés et à valeur ajoutée pour traiter les maladies du SNC.

Jack a dit qu'ils ont prouvé qu'ils ont une solide exécution commerciale. Il a dit qu'ils étaient impatients de poursuivre sur cette lancée.

Avantages financiers et stratégiques

Cela permet d'augmenter et diversifier les flux de trésorerie et la base de revenus. Les ventes nettes de GOCOVRI se sont élevées à 71,2 millions $ en 2020 et à 37,7 millions $ au deuxième trimestre 2021. Combiné aux acquisitions de WorldMeds aux États-Unis, cet accord réduira considérablement la dépendance des ventes nettes de Trokendi.

Des chevauchements importants des structures existantes ont produit des synergies potentielles de 60 à 80 millions $.

Le PDG d'Adamas Pharmaceuticals, Neil McFarlane, a déclaré qu'ils étaient heureux que Supernus Pharmaceuticals ait reconnu la valeur créée par Adamas et croit fermement que cette voie est un grand pas pour leurs parties prenantes et leurs actionnaires.

Le PDG a affirmé qu'avec l'engagement commun d'aider les personnes aux prises avec des maladies neurologiques, l'entreprise avec laquelle ils concluent un accord les aidera à progresser et à atteindre leur mission.

Il a dit qu'il était extrêmement fier de leur équipe pour tout le dévouement et le travail acharné qu'elle a déployés pour aider l'entreprise à arriver là où elle est. Il a dit qu'il est convaincu que ce partenariat aidera à maximiser leur potentiel.

Supernus va acquérir Adamas au prix de 8,10 $ par action, ce qui représente un total d'environ 400 millions $.