Columbia Banking rachète une autre banque dans le cadre d'un accord de 5 milliards $

Columbia Banking Systems Inc. (NASDAQ : COLB) et Umpqua Holdings Corp (NASDAQ : UMPQ) ont annoncé mardi leur intention de fusionner dans le cadre d'une transaction de 5 milliards $ en actions, créant ainsi l'une des plus grandes entités de la côte ouest.

La société fusionnée aura 50 milliards $ d'actifs

La société fusionnée aura plus de 50 milliards $ d'actifs, la majorité des actifs étant concentrés en Californie, Washington, et de l'Orégon. Columbia Banking Systems, basée à Tacoma, dans l'État de Washington, l'acquéreur de la transaction, est la plus petite des deux sociétés. Une fois la transaction finalisée, le PDG de Columbia, Clint Stein, dirigera l'entité fusionnée, opérant sous la marque Umpqua Bank.

Malheureusement, les investisseurs n'ont pas été vendus sur la transaction et, par conséquent, les actions de Columbia ont chuté de 14 % à 33,68 $ tandis que les actions d'Umpqua ont baissé de 4,7 % pour passer à 19,93 $. Jeffrey Rulis, directeur général de DA Davidson & Co., a déclaré : « Le marché n'a certainement pas été réceptif aux acheteurs bancaires. C'est une mentalité de shoot d'abord. » Commentant l'accord, Stein a déclaré :

Il y a une légère augmentation des fusions et acquisitions, et ils sont en passe de connaître leurs meilleures années depuis la crise financière de 2008. Selon Dealogic, les banques ont finalisé plus de 54 milliards $ de transactions depuis le début de l'année jusqu'en septembre. Au cours de la même période l'année dernière, les banques avaient annoncé 17 milliards $ de fusions et acquisitions.

Columbia a acquis Bank of Commerce Holdings

Il y a deux semaines, Columbia a finalisé une autre acquisition à Sacramento, en Californie, Bank of Commerce Holdings. Ses actifs sont passés de 18 milliards $ à 20 milliards $ à la suite de la transaction.

A la fin du mois de juin, les actifs d'Umpqua s'élevaient à environ 30 milliards $. Selon les termes de l'accord, chaque action Umpqua recevra 0,5958 action Columbia. En conséquence, les actionnaires d'Umpqua détiendront environ 62 % de l'entité combinée une fois l'acquisition conclue, tandis que les actionnaires de Columbia détiendront les 38 % restants.

Columbia Banking System sera le nom de la société holding fusionnée, qui sera domiciliée à Tacoma. Les banques s'attendent à ce que l'accord soit finalisé au milieu de l'année prochaine.