Peloton est en baisse de 35 % : acheter à la baisse ou vendre ?

Peloton Interactive Inc (NASDAQ : PTON) est en baisse d'environ 35 % en bourse vendredi après un rapport trimestriel décevant et des perspectives plutôt sombres à l'avenir. Mais il y a un analyste qui est convaincu que l'action se rétablira complètement.

Paul Golding de Macquarie Capital voit une hausse de plus de 50 %

Dans une note de recherche publiée vendredi, Paul Golding de Macquarie Capital a réitéré sa note de « surperformance » sur Peloton avec un objectif de cours de 85 $ par action, ce qui représente une hausse de plus de 50 % à partir de son cours actuel.

L'appel fortement haussier est particulièrement surprenant car c'était le deuxième trimestre consécutif pour Peloton à prendre un coup sur la baisse de la demande pour son équipement d'exercice, et la direction elle-même ne s'attend pas à ce que les choses reprennent de si tôt.

Golding convient que les directives révisées n'invoquent pas la confiance, mais affirme que le cours de l'action n'est toujours pas justifié. Il a écrit :

Un nouveau tapis roulant n'a pas fait grand-chose pour Peloton au premier trimestre

Peloton devait bénéficier d'un nouveau tapis roulant lancé récemment et d'une baisse des prix de son vélo d'appartement de base.

Mais des résultats inférieurs aux attentes au cours d'un trimestre durant lequel les attentes étaient déjà au plus bas, selon James Hardiman de Wedbush Securities, sont la preuve que la stratégie n'a pas donné ce que la société avait prévu.

Peloton a réduit ses prévisions de revenus pour l'année entière hier soir de 5,4 milliards $ à 4,8 milliards $ au sommet. Il s'attend à 1,20 milliard $ de revenus ce trimestre contre le consensus FactSet de 1,49 milliard $.

Vendredi également, Simeon Siegel, de BMO Capital Markets, a évalué Peloton comme étant « sous-performant » avec un objectif de cours de 45 $, ce qui se traduit par une autre baisse de 20 % à partir de son cours actuel.