Analyse du cours de l'action DocuSign : acheter à la baisse ou vendre ?

Le cours de l'action DocuSign (NASDAQ : DOCU) s'est effondré de plus de 42 % vendredi alors que les investisseurs réfléchissaient à la prévision relativement faible. L'action a terminé la semaine à environ 135 $, ce qui était son plus bas niveau depuis juin 2020.

Résultats trimestriels de DOCU

DocuSign est une société de cloud computing qui opère dans le secteur en pleine croissance de la signature électronique. Cette activité s'est relativement bien comportée en 2020, car de plus en plus d'entreprises ont adopté le cloud. Par exemple, de nombreux acheteurs immobiliers ont utilisé son logiciel pour conclure des affaires.

Cette année, cependant, les choses ont changé et le cours de l'action DocuSign a perdu plus de la moitié de sa valeur. Les analystes s'inquiètent de la croissance de l'entreprise alors que l'économie mondiale rouvre. De plus, les collègues d'une même entreprise n'auront pas besoin d'utiliser des signatures électroniques.

Jeudi, la société a publié des résultats trimestriels relativement solides. Le chiffre d'affaires de l'entreprise a bondi de 42 % en glissement annuel pour atteindre 545 millions $. Sa marge opérationnelle s'élève à 22 % tandis que le nombre de clients utilisant son service s'élève à plus de 1,1 million. Cela représente environ 59 000 clients de plus qu'au deuxième trimestre. Plus important encore, la société était plus rentable, son bénéfice net non conforme aux PCGR ayant grimpé à plus de 121 millions $.

Le cours de l'action DocuSign s'est effondré en raison de la faible prévision. L'entreprise s'attend à ce que son chiffre d'affaires se situe entre 557 et 563 millions $. Pour l'année, il s'attend à ce que son chiffre d'affaires s'élève à plus de 2 milliards $. Cette orientation était inférieure à ce qu'elle guidait auparavant.

Le plus difficile pour DocuSign est que son secteur est devenu plus compétitif au cours des dernières années. Le plus gros concurrent est Adobe, qui a un avantage en raison de la popularité de son activité de documents. D'autres sociétés de cloud computing comme DropBox et Box ont également lancé leurs solutions de signature. En tant que tel, l'entreprise connaîtra probablement une érosion de sa part de marché.

Analyse du cours de l'action DocuSign

Le graphique journalier montre que le cours de l'action DocuSign s'est fortement effondré vendredi. Pourtant, un examen plus attentif montre qu'il y avait des signes avant-coureurs avant cet accident. En outre, la compagnie avait formé un modèle de canal descendant. Il a également formé un petit motif de tête et épaules, qui est généralement un signe baissier. Dans le même temps, le titre a effectué un croisement baissier.

Par conséquent, je pense que ce n'est pas le moment d'acheter à la baisse en raison des faibles résultats de l'entreprise. De plus, ces variations du cours de l'action ressemblent beaucoup à celles de Snap, qui a continué de baisser après ses faibles résultats.