Les actions de Terminix ont bondi de 30 % mardi matin : voici pourquoi

Les actions de Terminix Global Holdings Inc (NYSE : TMX) ont augmenté de près de 30 % mardi après que Rentokil Initial plc (LON : RTO) a annoncé qu'elle rachèterait la société antiparasitaire pour environ 6,7 milliards $ en espèces et en actions.

Rentokil a valorisé Terminix à 55 $ l'action

Rentokil paie 55 $ par action pour acquérir Terminix, ce qui représente une prime de 47 % par rapport au cours de clôture de lundi. Selon la société britannique, elle financera 20 % de l'opération en cash tandis que le reste sera réalisé en actions.

À l'issue de la transaction prévue au second semestre de 2022, 26 % de la société fusionnée appartiendra aux actionnaires de Terminix.

Rentokil s'attend à ce que les deux sociétés génèrent ensemble au moins 150 millions $ de synergies annuelles de coûts nets avant impôts d'ici la fin de l'année 2025. En plus de leurs forces et capacités complémentaires, la société commune comptera environ 4,9 millions de clients. L'action Rentokil est en baisse d'environ 12 % mardi.

Les actionnaires de Terminix vont fixer la nature de l'accord

L'acquisition verra également Rentokil lister les ADR (American Depository Receipts) à la Bourse de New York. Les actionnaires de Terminix ont le pouvoir de la transformer en une transaction entièrement en espèces ou en actions. Dans le communiqué de presse, le PDG de Rentokil, Andy Ransom, a déclaré :

Le conseil d'administration de Terminix a approuvé à l'unanimité l'accord. Rentokil est sur une vague d'acquisitions et a récemment acheté plusieurs autres sociétés de lutte antiparasitaire, notamment Delta, Bain, Southern et Blue Chip.