Marathon Digital : HC Wainwright réitère sa cote d'achat sur MARA avec un objectif de prix de 50 $

Marathon Digital Holdings, Inc. (NASDAQ : MARA) est toujours en bonne position pour voir une nouvelle croissance malgré de nouvelles baisses du cours de son action cette semaine.

L'action MARA est en baisse d'environ 4 %, car l'action de la société de crypto-minage reflète le cours du Bitcoin (BTC-USD). Un glissement par rapport aux sommets de 27,00 $ le 2 mars a fait grimper MARA autour de 22,82 $, la capitalisation boursière de la société se réduisant à 2,34 milliards $.

Parmi les multiples sociétés de recherche qui émettent des recommandations sur les actions MARA figure HC Wainwright. La société a réitéré sa note d'achat sur Marathon Digital Holdings le lundi 7 mars. L'analyste Kevin Dede a réitéré une perspective positive pour le titre et voit un potentiel de hausse à 50 $ par action.

Dede souligne que la mise à jour de la production de février publiée le 4 mars a éclipsé le rapport du quatrième trimestre 2021 de Marathon. Selon le rapport, un regard sur la production combinée de janvier et février met en évidence la situation actuelle de la société minière Bitcoin.

Un retard de déploiement autour des opérations de Marathon Digital au Texas aurait eu un impact sur la production. Cependant, HC Wainwright dit qu'il « continue à voir Marathon comme une autorité minière Bitcoin » et que malgré les inquiétudes concernant les retards opérationnels, MARA pourrait être un premier choix pour les investisseurs qui n'ont pas encore été exposés à Bitcoin ou à l'exploitation minière de Bitcoin.

Cote d'achat et objectif de 50 $

L'analyste examine les estimations trimestrielles par rapport aux chiffres publiés pour décembre et note que le trimestre a vu Marathon enregistrer un chiffre d'affaires de 60,3 millions $, contre environ 59,6 millions $. Le trimestre a augmenté de 2,6 millions $ en glissement annuel et de 51,7 millions $ pour le trimestre qui s'est terminé le 30 septembre.

Pour l'année 2022, les vents contraires autour de la maintenance des centrales électriques, la faiblesse de la production et un recalibrage du prix prévu du BTC ont réduit les revenus et le bénéfice par action. HC Wainwright prévoit désormais des revenus de 536,2 millions $ pour 2022, ce qui représente une baisse par rapport à leur estimation précédente de 959,3 millions $.

Le BPA devrait également tomber à 1,98 $ cette année, contre 6,46 $.

Mais avec le hachage de Marathon s'étendant à 3,8 exahashs par seconde (EH/s) sur 35 510 mineurs déployés, « les opérations minières à grande échelle devraient donner des résultats impressionnants ». Le géant minier vise 13,3 EH/s d'ici l'été et 23,3 EH/s d'ici 2023.

Dans cette optique, Dede note que les défis actuels auxquels l'entreprise est confrontée pourraient être considérés comme « de simples douleurs de croissance, un peu comme le hoquet électrique de l'usine de Marathon à Hardin, dans le Montana, l'année dernière ».

En résumant sa vue d'ensemble de Marathon Digital Holdings Inc. (NASDAQ : MARA), HC Wainwright déclare que réitérer une cote d'achat et un objectif de prix de 50,00 $ est dans une vision « optimiste ». Cela concerne le marché haussier de l'industrie de la crypto-monnaie en 2021, avec des perspectives similaires adoptées par la plupart des autres mineurs de Bitcoin cotés en bourse.