Voici pourquoi les actions de Nielsen sont en hausse de 20 %

Nielsen Holdings Plc (NYSE : NLSN) a bondi de 20 % après avoir accepté la vente de la société à un consortium de sociétés de capital-investissement. Après l'échec des négociations la semaine dernière, de nouvelles discussions ont ressuscité, valorisant la société de mesure des médias à une dette de plus de 16 milliards $.

Mardi, Nielsen a déclaré qu'un groupe dirigé par la division de capital-investissement d'Elliott Management Corp. et Brookfield Asset Management Inc. avait accepté de payer 28 $ par action Nielsen. Selon le Wall Street Journal, les deux parties étaient sur le point de parvenir à un accord.

WindAcre Partnership s'est opposé à la vente de Nielsen

La société avait eu des discussions actives avec des sociétés de capital-investissement sur la possibilité de devenir privée dans le cadre d'un accord d'une valeur de 25,40 $ par action. Nielsen, en revanche, a rejeté l'offre dimanche dernier. La société d'investissement basée à Houston, WindAcre Partnership LLC, avec une participation d'environ 10 % dans la société et 14 % supplémentaires via des swaps, a déclaré à la direction qu'elle acquerrait une participation importante pour contrecarrer l'achat s'il se concrétisait.

Nielsen a informé WindAcre de l'accord proposé au préalable, mais la société d'investissement n'a pas encore démontré si elle l'approuve, selon des personnes proches de la situation. WindAcre n'a pas répondu aux demandes de commentaires mardi.

Le prix du nouvel accord est supérieur d'environ 60 % au cours de l'action de Nielsen avant que le Wall Street Journal ne révèle qu'un accord était en préparation au début du mois de mars. L'action de Nielsen a bondi par la suite et est restée élevée même après l'échec des discussions. Lundi, les actions ont clôturé à 22,2 $.

La transaction est entièrement financée et contient une durée de « go-shop » de 45 jours pendant laquelle Nielsen peut solliciter des offres auprès d'autres acheteurs.

L'emprise de Nielsen glisse avec l'expansion du streaming

Nielsen quantifie les cotes d'écoute de la télévision aux États-Unis, qui offrent des projections d'audience que les réseaux utilisent pour vendre du temps publicitaire et convaincre les annonceurs qu'ils obtiennent un service pour leur salaire. Cependant, son emprise diminue à mesure que le streaming gagne du terrain et que la télévision conventionnelle perd des téléspectateurs. Alors que la société basée à New York a lancé des mesures de streaming ces dernières années, elle n'est que l'un des nombreux acteurs de cet espace.