Les 3 meilleures actions à acheter dans un environnement de taux d'intérêt élevés

Les taux d'intérêt devraient devenir paraboliques dans les mois à venir alors que la Réserve Fédérale s'apprête à réduire l'inflation. Dans un communiqué publié mardi, Lael Brainard de la Fed, a déclaré que la banque allait probablement entamer un resserrement quantitatif (QT), alors qu'elle cherche à réduire son bilan. Voici donc quelques-unes des meilleures actions à acheter dans un environnement de taux d'intérêt élevés.

BancFirst

Les banques régionales seront plus performantes que les géants nationaux comme Morgan Stanley et JP Morgan. C'est parce que la plupart de ces banques gagnent de l'argent en prêtant. Ils n'ont pas de vastes services de banque d'investissement et de gestion de patrimoine. De plus, les grandes banques auront probablement des difficultés à mesure que le nombre et la valeur des transactions diminueront.

BancFirst (NYSE : BANF) est une petite banque régionale évaluée à environ 3 milliards $. Elle offre des services bancaires de détail et commerciaux par l'intermédiaire de ses 110 succursales dans l'Oklahoma.

BancFirst s'en tirera bien alors que les taux d'intérêt commenceront à augmenter en raison du revenu net d'intérêts important (NII) de son portefeuille. Cela signifie que l'entreprise peut facilement déployer certains de ces fonds pour obtenir de meilleurs intérêts à mesure que les taux continuent d'augmenter.

Ce qui est remarquable, c'est que les activités de BancFirst se portent bien avant même que les taux ne commencent à augmenter. Son chiffre d'affaires annuel est passé de 312 millions $ en 2020 à 316 millions $, tandis que son revenu net a presque doublé pour atteindre plus de 167 millions $.

Discover Financial Services

Discover (NYSE : DFS) est l'une des plus grandes sociétés de services financiers aux États-Unis avec une capitalisation boursière de plus de 30 milliards $. La société propose des cartes de crédit et est un concurrent plus petit des mastodontes comme Visa et Mastercard.

Le cours de l'action Discover a connu des difficultés au cours des derniers mois, les investisseurs s'inquiétant de sa lente croissance. En conséquence, son action a chuté d'environ 18 % par rapport à son plus haut niveau en 2020. Ses revenus d'intérêts de 9,517 milliards $ en 2021 étaient légèrement supérieurs aux 9,2 milliards $ réalisés en 2020.

Par conséquent, alors que la Fed augmente considérablement ses taux, Discover pourra transférer certains de ses soldes impayés sur les prêts sur cartes de crédit pour générer des revenus.

Texas Capital Bancshares

Texas Capital Bancshares (NASDAQ : TCBI) est une autre petite banque avec environ 35 milliards $ d'actifs totaux et environ 1 600 employés. Elle a une capitalisation boursière de 2,8 milliards $.

La société génère plus de 937 millions $ de revenus totaux et des bénéfices de 253 millions $. C'est une banque très diversifiée qui opère dans la banque commerciale, la gestion de patrimoine et la banque d'investissement.

Texas Capital est une bonne banque dans un environnement de taux d'intérêt élevés en raison de la grande quantité d'argent dans son bilan qu'elle peut facilement mettre au travail.