Devriez-vous acheter des actions Peloton à la baisse ?

Le cours de l'action Peloton (NASDAQ : PTON) s'est effondré de plus de 20 % lors de la préouverture du marché après les résultats décevants de la société. L'action, qui a clôturé à 14,3 $ lundi, est tombée à 11 $, portant la capitalisation boursière de l'entreprise à moins de 5 milliards $.

Les faibles revenus de Peloton

Peloton a connu un troisième trimestre de l'année fiscale considérablement faible, son activité continuant de ralentir. Dans un communiqué, la société a déclaré que son chiffre d'affaires total avait diminué de 23,5 % en glissement annuel pour atteindre 964 millions $. Ce ralentissement des revenus a été pire que ce à quoi s'attendaient les analystes.

Dans le même temps, la société a déclaré que ses abonnements Connected Fitness avaient augmenté de 195 000 au cours du trimestre. Cette augmentation a porté le total des ajouts à environ 2,96 millions. Son taux de désabonnement de 0,755 est encore faible même après que la société a décidé d'ajouter des prix. Le nombre total de membres est passé à 7 millions.

De plus, la société a déclaré que le nombre moyen d'entraînements mensuels par utilisateur était de 18,8, soit environ 28 % de moins qu'à la même période en 2021. La direction a attribué ce ralentissement à l'augmentation du nombre de cas Covid qui s'est produite l'année dernière.

Le cours de l'action Peloton a également baissé après avoir fourni de faibles indications prospectives. Il s'attend à gagner entre 675 et 700 millions $. Cette prévision était inférieure à l'estimation précédente de 823 millions $.

De plus, la société a augmenté ses prévisions de perte d'EBITDA entre 120 et 115 millions $. La société lèvera également des fonds auprès de JP Morgan et Goldman Sachs. En levant des liquidités sous forme de prêt, la société évitera de diluer les actionnaires existants.

Peloton, est-ce un bon investissement ?

Alors, Peloton est-ce un bon investissement ? Dans une large mesure, Peloton a des attributs positifs comme sa grande part de marché et son fort avantage concurrentiel. C'est également une bonne cible d'acquisition pour les entreprises qui cherchent à entrer dans l'industrie du fitness. De plus, il semble qu'il soit devenu très bon marché après le crash dramatique de 175 $ à 10 $.

Sa récente décision de réduire les prix de ses produits clés est également un bon catalyseur car elle incitera davantage d'abonnements.

Cependant, Peloton est une entreprise risquée pour un certain nombre de raisons. Par exemple, il dispose d'un large inventaire et fait face à une concurrence importante de la part de Mirror. En outre, la croissance de l'entreprise a considérablement ralenti.

Par conséquent, il est probable que le cours de l'action Peloton reste sous pression pendant un certain temps à mesure que les taux d'intérêt augmentent.